Définition et utilisations du volume Downtick

Qu’est-ce que le volume de baisse ?

Le volume de baisse est le nombre d’actions d’un titre donné qui se sont négociées à un prix inférieur au prix de transaction immédiatement précédent. Le volume de baisse est utilisé pour exprimer la quantité d’activité sur le marché.

Ce que le volume de baisse vous dit

Le volume de baisse est un indicateur que les analystes et les traders utilisent pour comprendre le mouvement actuel du prix d’un actif. Lorsqu’une transaction se produit à un prix plus élevé que la transaction précédente, il s’agit d’une légère hausse. Lorsqu’une transaction se produit à un prix antérieur inférieur à celui de la transaction précédente, il s’agit d’une baisse. Par extension, le volume de downtick est le nombre d’actions ou de contrats qui changent de main sur downtick.

Le volume de downtick peut être calculé de manière cumulative tout au long de la journée. Ou il peut être calculé sur un certain nombre d’actions, indiquant ainsi si l’intérêt de vente est répandu sur un certain nombre d’actions, ou si la vente forte (ou faible) est isolée d’une action particulière.

Le volume peut également être examiné (sur n’importe quelle période) pour évaluer s’il y a eu augmentation ou diminution du volume au cours de cette période. Si le prix baisse sur une période, sur un volume supérieur au volume précédent, cela indique qu’une augmentation du pouvoir de vente s’est produite. Si la baisse des prix se produit sur un volume inférieur à la moyenne, cela indique que la vente peut ne pas être puissante, mais malheureusement, les prix peuvent continuer à baisser même sur un faible volume.

Volume en baisse comme indicateur de marché

Un indicateur commun qui compare les actions à la hausse aux actions à la baisse est l’indice Tick. L’indicateur crée un ratio du nombre d’actions sur le NYSE qui font des hausses par rapport aux baisses.

Le ratio est considéré comme extrême lorsqu’il dépasse ou +1 000 ou –1 000. Si la coche atteint -1 000, attendez un renversement. Il y a eu beaucoup de ventes qui pourraient bientôt s’épuiser. Les traders à court terme surveilleront leurs graphiques pour un éventuel retournement à la hausse. Cela dit, rien ne garantit que le prix changera bientôt, ni pour combien de temps.

Les traders peuvent également surveiller le début des baisses. Chaque fois que l’indice des tiques commence à baisser, cela indique que davantage d’actions commencent à connaître des baisses (ventes). Cela pourrait être utilisé comme indicateur à court terme pour sortir des positions longues ou entrer dans des positions courtes.

Le Tick Index est un exemple de la façon dont les downticks peuvent être incorporés dans une stratégie de trading. L’indice des armes (TRIN) est quelque peu similaire et examine le nombre d’actions qui progressent par rapport à la baisse, et le volume. Étant donné que cet indicateur intègre le volume, il est souvent utilisé en conjonction avec l’indice de tiques.

Différence entre un downtick et un tick

Une baisse se produit lorsqu’une transaction se produit à un prix inférieur au prix de la transaction précédente. Un tick est le plus petit mouvement qu’un prix puisse effectuer, dans un sens ou dans l’autre. Cependant, un downtick ne se limite pas à déplacer un seul tick. Les transactions peuvent être très espacées, ce qui représente de nombreux ticks de mouvement.

Exemple d’utilisation du volume Downtick

Le graphique suivant montre un graphique d’une minute de Meta (FB), anciennement Facebook. Il n’affiche pas les données de cotation, car la plupart des traders utilisent des délais d’une minute ou plus pour analyser les graphiques, au lieu d’examiner chaque transaction.

Le graphique montre une tendance globale à la baisse, mais en examinant le prix et le volume, un commerçant peut remarquer le niveau d’intensité de la vente. Étant donné que le mouvement global des prix était à la baisse, le volume a tendance à augmenter à mesure que le prix se vend. Ce schéma s’est répété plusieurs fois au cours de la journée. Cela ne fournit pas nécessairement de signaux commerciaux en soi, mais peut aider un trader à confirmer les signaux commerciaux basés sur d’autres stratégies et à noter la tendance baissière globale de la journée.

Limitations de l’utilisation du volume Downtick et du volume Uptick

Le volume à la baisse et à la hausse est une mesure à très court terme de la force du mouvement des prix. Il montre ce qui se passe transaction par transaction et peut donc être assez erratique en tant qu’indicateur.

L’information est historique. Il nous indique qu’une transaction s’est produite, ou nous montre cumulativement ce qui s’est passé, mais à moins que des modèles très spécifiques ne soient trouvés dans les données, le fait de disposer de ces informations ne permet pas nécessairement de savoir quel est le bon moment pour acheter ou vendre. Comme tout indicateur, il appartient au commerçant de l’utiliser de manière rentable.

Le volume de downtick est mieux utilisé en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique. Par exemple, si le prix est dans une tendance baissière, le volume à la baisse et l’indice Tick et l’indice Arms peuvent être utiles pour s’en tenir à une transaction à découvert jusqu’à ce qu’il soit prouvé que l’action ou le marché boursier, dans son ensemble, perd de son élan à la baisse. . Au fur et à mesure que l’action des prix et ces indicateurs commencent à donner des signes positifs, se confirmant l’un l’autre, il peut être judicieux d’être long.