Définition et utilisations du classement technique StockCharts (SCTR)

Qu’est-ce que le classement technique StockCharts (SCTR) ?

Le classement technique de StockCharts est un classement numérique des actions individuelles dans différents groupes — à grande capitalisation (capitalisation), à moyenne capitalisation, à petite capitalisation, fonds négociés en bourse américains sans effet de levier et non inversés (FNB) et actions canadiennes — montrant la force globale de l’action sur la base de six indicateurs techniques couvrant différentes périodes. La méthode de classement est appelée SCTR (prononcez « scooter ») en abrégé.

Le SCTR a été créé par John Murphy, analyste technique et auteur, et est disponible sur Stockcharts.com.

Comprendre le classement technique StockCharts (SCTR)

Les investisseurs choisissent le groupe qu’ils souhaitent analyser, qui fournit une liste d’actions au sein de ce groupe classées de zéro à 99,99. Un score de 99,99 signifie que l’action se comporte extrêmement bien par rapport à ses pairs sur la base des six critères techniques.

Zéro est le score le plus faible, indiquant que le titre sous-performe fortement ses pairs du groupe, d’un point de vue technique.

Certains traders peuvent souhaiter acheter des actions fortes ou des actions avec un classement SCTR croissant, tout en vendant ou à découvert des actions ayant un classement SCTR faible ou en détérioration. Ceci est basé sur l’achat ou la vente d’une force ou d’une faiblesse relative.

Un SCTR en hausse montre que le titre gagne du terrain par rapport à ses pairs. Cela signifie qu’il pourrait augmenter en valeur actuellement, ou qu’il résiste mieux ou qu’il ne baisse pas autant que ses pairs. Un SCTR en baisse montre que le titre perd de son élan par rapport à ses pairs. Le prix peut baisser, ou le prix peut simplement être en retard par rapport à la performance des prix de ses pairs.

Tous les indicateurs du système de classement sont basés sur le prix. De cette façon, le SCTR révèle comment la performance des prix d’une action donnée se compare à d’autres.

La formule SCTR couvre différentes périodes, et une action doit obtenir un bon score sur chacune d’entre elles pour recevoir un score élevé. Le poids le plus important est accordé aux indicateurs à long terme, car la tendance à long terme est une force plus dominante que les fluctuations à court terme.

Il est créé à l’aide de la formule et des pondérations suivantes :

Le SCTR compare une action à ses pairs, et non à un indice de référence spécifique tel que l’indice S&P 500.

Exemple d’utilisation du classement technique StockCharts (SCTR)

Le SCTR est un outil très polyvalent. Il peut être utilisé pour filtrer les actions afin de trouver celles qui sont très fortes. Cela aiderait un trader qui recherche des actions avec beaucoup d’élan haussier actuel.

Alternativement, le SCTR pourrait être utilisé pour trouver des actions qui sont très faibles, potentiellement prêtes pour un redressement, ou qui peuvent présenter une bonne opportunité d’investissement de valeur. Ce n’est cependant pas parce qu’une action a perdu de sa valeur que cela vaut la peine d’être achetée.

Un mélange de ces deux concepts consiste à rechercher des actions qui ont eu un faible classement SCTR mais qui s’améliorent. Cela montre que l’action a récemment dépassé ses pairs. Semblable aux modèles de graphiques de trading, les traders peuvent surveiller les cassures dans le SCTR, comme un mouvement au-dessus d’un précédent swing haut ou un mouvement de moins de 30 à plus de 30 ou 50 (ou tout niveau souhaité).

Le graphique journalier suivant de Leggett & Platt (LEG) montre un certain nombre de transactions basées sur divers types de cassures dans le SCTR. Certains ont produit de bons signaux d’entrée, tandis que d’autres ont produit de mauvais signaux d’entrée. Les flèches vertes représentent les entrées d’achat et les flèches rouges représentent les entrées courtes.

Notez qu’un SCTR en hausse n’indique pas toujours une hausse du cours de l’action. En effet, le prix d’une action peut en fait baisser, mais si l’action baisse moins que ses pairs, son SCTR augmentera.

Il existe plusieurs façons d’utiliser le SCTR, et beaucoup choisissent simplement de l’utiliser comme outil de confirmation. Par exemple, s’ils trouvent une action qu’ils souhaitent acheter, ils chercheront à voir si le SCTR augmente. Si ce n’est pas le cas, cela signifie que l’action n’est pas encore aussi performante que ses pairs, et peut-être qu’une autre action du groupe est plus forte et donc un meilleur achat. Acheter avant que le SCTR ne commence à augmenter signifie que le trader s’attend à ce que l’action commence à mieux performer, ce qu’il peut faire ou non.

La différence entre le classement technique StockCharts (SCTR) et la force relative

Le SCTR va au-delà de la comparaison d’une action à une autre ou de la comparaison d’une action à un indice, ce que fait la force relative. Le classement SCTR montre la force d’une action, sur la base des critères techniques, par rapport à un groupe d’autres actions. La force relative peut vous montrer qu’une action surperforme l’indice S&P 500, mais le SCTR montre comment cette surperformance se compare à d’autres actions. C’est la fonction de classement qui rend le SCTR unique.

Limitations du classement technique StockCharts (SCTR)

La valeur SCTR peut changer rapidement. Une action qui semble solide, disons avec un SCTR de 99, peut voir son rang réduit en un jour à près de zéro en cas de vente massive. Par conséquent, le SCTR est une méthode de classement en retard. Il montre les performances passées mais n’indique pas les performances futures.

Comme mentionné, le SCTR peut parfois être trompeur. Il s’agit d’un système de classement, donc une action peut en fait baisser de prix mais avoir toujours un SCTR en hausse. Cela ne signifie pas nécessairement que c’est un bon achat. Le SCTR est mieux utilisé en conjonction avec d’autres formes d’analyse, telles que l’action des prix, les indicateurs techniques ou les modèles de graphiques.