Définition et utilisations de l’index de marche aléatoire

Qu’est-ce que l’indice de marche aléatoire ?

L’indice de marche aléatoire (RWI) est un indicateur technique qui compare les mouvements de prix d’un titre à des mouvements aléatoires dans le but de déterminer s’il s’agit d’une tendance statistiquement significative. Il peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux en fonction de la force de la tendance des prix sous-jacente.

Comprendre l’indice de marche aléatoire

L’indice de marche aléatoire a été créé par Michael Poulos afin de déterminer si le cours actuel d’un titre présente une  » marche aléatoire  » ou est le résultat d’une tendance statistiquement significative, supérieure ou inférieure.

La marche aléatoire fait référence aux mouvements du marché ou de la sécurité qui se situent dans le domaine des niveaux de « bruit » statistiques et ne correspondent pas à une tendance confirmée ou définissable. L’indicateur technique a été initialement publié dans Analyse technique des actions et des matières premières magazine dans un article des années 1990 intitulé « Des tendances et des promenades aléatoires ».

Les études sur les tendances du marché et les marches aléatoires remontent à des décennies, soulignées par la publication par RA Stevenson de « Commodity Futures: Trends or Random Walks? » dans le numéro de mars 1970 du Journal Of La finance.

Calcul de l’indice de marche aléatoire

William Feller, un mathématicien spécialisé en théorie des probabilités, a prouvé que les limites du hasard, également connues sous le nom de distances de déplacement, pourrait être calculé en prenant le pied carré du nombre d’événements binaires, qui font référence à des résultats bilatéraux avec une probabilité égale (comme un tirage au sort). Logiquement parlant, tout mouvement en dehors de ces limites suggère que le mouvement n’est pas intrinsèquement de nature aléatoire. Le RWI applique ces principes mathématiques lors de la mesure d’une tendance à la hausse et à la baisse pour déterminer si elle est aléatoire ou statistiquement significative.

Étant donné que l’indicateur mesure à la fois la force de la tendance haussière et baissière, l’indicateur comporte deux lignes et nécessite des calculs séparés pour les deux.

Le calcul pour les périodes hautes, ou RWI High, est :

se
$\begin{array}{cc}& \end{array}$

RWI élevé

=

Haute

−

Faible

m

ATR

×

m

où:

m

=

nombre de jours dans la période

ATR

=

plage réelle moyenne

begin{aligned} &text{RWI High} = frac { text{High} – text{Low}_n}{ text{ATR} times sqrt{n} } \ &textbf{where :} \ &n = text{nombre de jours dans la période} \ &text{ATR} = text{average true range} \ end{aligned} ​RWI élevé=ATR×m​Haute−Faiblem​​où:m=nombre de jours dans la périodeATR=plage réelle moyenne​se

En d’autres termes, si vous calculez le RWI High des cinq derniers jours, prenez le plus haut d’aujourd’hui moins le plus bas de la période précédente et calculez le RWI High. Calculez ensuite en utilisant le plus haut d’aujourd’hui moins le plus bas d’il y a deux jours. Faites cela pour chaque jour en remontant cinq sessions de trading.

Votre valeur RWI High est la valeur la plus élevée des cinq derniers jours ou du nombre de périodes (n) choisi.

Le RWI bas est calculé comme suit :

se
$\begin{array}{cc}& \end{array}$

RWI bas

=

Haute

m

−

Faible

ATR

×

m

begin{aligned} &text{RWI Low} = frac { text{High}_n – text{Low} }{ text{ATR} times sqrt{n} } \ end{aligned} ​RWI bas=ATR×m​Hautem​−Faible​​se

La méthode est similaire à l’approche ci-dessus, sauf que maintenant nous utiliserons le plus bas d’aujourd’hui et le plus haut de la période précédente pour créer le premier calcul. Ensuite, utilisez le high d’il y a deux jours. Faites cela pour chacune des n périodes. La valeur RWI bas est le plus petit nombre des n calculs effectués.

Chaque jour (ou période) les calculs sont refaits.

Négocier l’indice de marche aléatoire

L’indice de marche aléatoire est généralement utilisé sur deux à sept périodes pour le trading et le scalping à court terme et sur huit à 64 périodes pour le trading et les investissements à long terme. Les acteurs du marché peuvent souhaiter expérimenter ces paramètres pour déterminer ce qui fonctionne le mieux pour leurs stratégies globales.

Les lectures supérieures à 1,0 indiquent qu’un titre a une tendance à la hausse ou à la baisse, tandis que les lectures inférieures à 1,0 suggèrent qu’un titre peut évoluer de manière aléatoire. Si le RWI bas est supérieur à un, cela indique une forte tendance à la baisse ; si RWI High est supérieur à un, cela indique une forte tendance haussière.

Souvent, les traders et les market timers entreront dans des positions longues lorsqu’un RWI High à long terme est supérieur à 1,0 et que le RWI Low à court terme est également supérieur à 1,0. Cela signifie que le trader suit deux calculs RWI, un à plus long terme, disons 64 périodes, et un à court terme, disons sept périodes.

Un trader achète lorsque le RWI High à long terme est supérieur à 1,0, ce qui indique une forte tendance haussière à long terme, mais que le RWI Low à court terme est également supérieur à 1,0, ce qui montre qu’à court terme, le prix a baissé, offrant une entrée favorable. dans la tendance haussière à long terme.

Des positions courtes peuvent être saisies lorsque le RWI bas à long terme est supérieur à 1,0 et que le RWI haut à court terme culmine également au-dessus de un.

Certains traders peuvent chercher à utiliser des croisements des deux lignes pour indiquer des transactions potentielles. Cela fonctionnera bien lorsque de fortes tendances se développent, mais cela entraînera de nombreuses transactions perdantes si le prix n’a pas une bonne tendance, car des croisements pourraient se produire sans qu’une forte tendance en résulte. Cela dit, certains commerçants peuvent souhaiter utiliser cette approche, potentiellement en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique.

Exemple d’utilisation de l’index de marche aléatoire

Le graphique journalier d’Apple Inc. (AAPL) a un indicateur RWI de 30 périodes qui lui est appliqué.

Lorsque le prix baisse, la ligne rouge, ou RWI Low, est au-dessus.

Lorsque le prix augmente, la ligne verte, ou RWI High, est en haut.

Lorsque l’une ou l’autre de ces lignes est au-dessus de la ligne horizontale noire, cela indique une forte tendance.

A gauche, il y a une forte tendance haussière. Le RWI High se déplace au-dessus de 1,0 et le RWI Low est inférieur à 1,0.

Puis une forte tendance baissière commence. Le RWI bas passe au-dessus de 1,0 et le RWI haut est bien en dessous de 1,0.

Ceci est suivi d’une autre tendance haussière avec des conditions similaires à la tendance haussière précédente.

Ensuite, le titre entre dans une période de faible tendance. Ni le RWI Low ni High ne maintient sa position au-dessus de 1,0 pendant longtemps. Pendant une brève période, les deux lignes s’emmêlent même autour de la marque zéro, signalant une tendance très faible, ou un trading saccadé, dans les deux sens.

La différence entre l’indice de marche aléatoire et l’indice directionnel moyen (ADX)

Ces deux indicateurs semblent assez similaires et, en fait, sont assez similaires. L’indice directionnel moyen (ADX) est composé de lignes de mouvement directionnelles (DI+ et DI-) qui se déplacent de manière très similaire aux RWI Low et High. L’ADX est une troisième ligne de l’indicateur ADX et montre la force de la tendance. Les lectures supérieures à 25 indiquent une tendance forte.

Limites de l’indice de marche aléatoire

Le RWI est un indicateur retardé. Il utilise des données passées dans son calcul et il n’y a rien de intrinsèquement prédictif à ce sujet. Alors que l’indicateur peut passer au-dessus de un pour signaler une tendance forte, il peut facilement retomber en dessous de un très rapidement. Il peut également passer d’une tendance faible à une tendance forte avec peu d’avertissement de la part de l’indicateur.

Attendre que l’indicateur passe au-dessus d’un avant d’effectuer une transaction dans cette direction peut parfois entraîner une mauvaise entrée. Le prix évolue déjà dans cette direction depuis un certain temps et peut être prêt à s’inverser ou à entrer en retrait.

L’indice de marche aléatoire est mieux utilisé en conjonction avec l’analyse de l’action des prix ou d’autres formes d’analyse technique.