Définition et fonctionnement, Vs. Rente fixe
Qu’est-ce qu’une rente variable ?
Une rente variable est un type de contrat de rente dont la valeur peut varier en fonction de la performance d’un portefeuille sous-jacent de sous-comptes. Les sous-comptes et les fonds communs de placement sont conceptuellement identiques, mais les sous-comptes n’ont pas de symboles que les investisseurs peuvent facilement saisir dans un tracker de fonds à des fins de recherche. Parmi les rentes, les rentes variables se différencient des rentes fixes, qui procurent un rendement spécifique et garanti.
Points clés à retenir
- La valeur d’une rente variable est basée sur la performance d’un portefeuille sous-jacent de sous-comptes sélectionnés par le propriétaire de la rente.
- Les rentes fixes, en revanche, offrent un rendement garanti.
- Les rentes variables offrent la possibilité de rendements plus élevés et de revenus plus importants que les rentes fixes, mais il existe également un risque que le compte perde de sa valeur.
Comprendre les rentes variables
Il y a deux éléments qui contribuent à la valeur d’une rente variable : le capital, qui est le montant d’argent que vous versez dans la rente, et les rendements que les investissements sous-jacents de votre rente produisent sur ce capital au fil du temps.
Le type de rente variable le plus populaire est probablement la rente différée. Souvent utilisé à des fins de planification de la retraite, il vise à fournir un flux de revenu régulier (mensuel, trimestriel, annuel), commençant à un moment donné dans le futur. Il existe également des rentes immédiates, qui commencent à verser un revenu immédiatement.
Vous pouvez acheter une rente sous forme de paiement forfaitaire ou d’une série de versements, et la valeur du compte augmentera en conséquence. Dans le cas des rentes différées, on parle souvent de phase d’accumulation. La deuxième phase est déclenchée lorsque le propriétaire de la rente demande à l’assureur de démarrer le flux de revenus, souvent appelée phase de paiement. Certaines rentes ne vous permettront pas de retirer des fonds supplémentaires du compte une fois la phase de paiement commencée.
Les rentes variables doivent être considérées comme des investissements à long terme en raison des limites sur les retraits. En règle générale, ils autorisent un retrait par an pendant la phase d’accumulation. Cependant, si vous effectuez un retrait pendant la période de rachat du contrat, qui peut aller jusqu’à 15 ans, vous devrez généralement payer des frais de rachat. Comme pour la plupart des options de compte de retraite, les retraits avant l’âge de 59 ans et demi entraîneront une pénalité fiscale de 10 %.
Rentes variables vs rentes fixes
Les rentes variables ont été introduites dans les années 1950 comme alternative aux rentes fixes, qui offrent un paiement garanti, mais souvent faible, pendant la phase de rente. (L’exception est la rente à revenu fixe, qui a un versement modéré à élevé qui augmente à mesure que le rentier vieillit).
Les rentes variables ont permis aux acheteurs de profiter de la hausse des marchés en investissant dans un menu de fonds communs de placement offerts par l’assureur. L’avantage était la possibilité de rendements plus élevés pendant la phase d’accumulation et d’un revenu plus important pendant la phase de paiement. L’inconvénient était que l’acheteur était exposé au risque de marché, ce qui pouvait entraîner des pertes. Avec une rente fixe, en revanche, la compagnie d’assurance assume le risque de fournir le rendement qu’elle a promis.
Avantages et inconvénients de la rente variable
Pour décider s’il faut investir dans une rente variable plutôt que dans un autre type d’investissement, il vaut la peine de peser le pour et le contre.
Voici quelques détails pour chaque côté.
Avantages
- Les rentes variables croissent avec report d’impôt, de sorte que vous n’avez pas à payer d’impôt sur les gains de placement jusqu’à ce que vous commenciez à recevoir un revenu ou à effectuer un retrait. Cela est également vrai pour les comptes de retraite, tels que les IRA traditionnels et les 401(k)s.
- Vous pouvez adapter le flux de revenus en fonction de vos besoins.
- Si vous décédez avant la phase de versement, vos bénéficiaires peuvent recevoir une prestation de décès garantie.
- Les fonds d’une rente sont interdits aux créanciers et autres agents de recouvrement. C’est aussi généralement le cas des régimes de retraite.
Désavantages
- Les rentes variables sont plus risquées que les rentes fixes car les investissements sous-jacents peuvent perdre de la valeur.
- Si vous devez retirer de l’argent du compte en raison d’une urgence financière, vous pourriez avoir à payer des frais de rachat. Tout retrait effectué avant l’âge de 59 ans et demi peut également être assujetti à une pénalité fiscale de 10 %.
- Les frais sur les rentes variables peuvent être assez élevés.
Qu’est-ce qu’une rente ?
Une rente est un produit d’assurance qui promet de verser un revenu à une date future en fonction des fonds investis. Si l’on achète une rente à un prix fixe, la société émettrice investirait les fonds et les conserverait jusqu’à ce qu’ils soient censés être décaissés, généralement en fonction de l’âge du propriétaire. Les rentes sont similaires à d’autres formes d’investissement en ce sens que le propriétaire investit de l’argent dans l’espoir qu’il gagnera en valeur, mais les rentes s’accompagnent également de frais plus élevés que la plupart des fonds communs de placement.
Qu’est-ce qui rapporte le plus : les rentes variables ou fixes ?
Il n’y a pas de réponse claire à cela. Bien que les rentes à capital variable aient un plus grand potentiel de gains, puisque leur taux d’intérêt augmente et diminue avec leurs investissements sous-jacents, elles peuvent perdre de l’argent. Ils sont également truffés de frais, ce qui peut réduire les bénéfices. Les rentes fixes gagnent généralement à un taux inférieur et stable. Examinez attentivement vos options lorsque vous choisissez une rente.
Les rentes sont-elles assurées par la FDIC ?
Non, les rentes ne sont pas assurées par la FDIC car ce ne sont pas des produits bancaires. Cependant, ils sont protégés par les associations de garantie de l’État en cas de faillite de la compagnie d’assurance fournissant le produit.
L’essentiel
Avant d’acheter une rente variable, les investisseurs doivent lire attentivement le prospectus pour essayer de comprendre les dépenses, les risques et les formules de calcul des gains ou des pertes de placement. Les rentes sont des produits compliqués, ce qui peut être plus facile à dire qu’à faire.
Gardez à l’esprit qu’entre les nombreux frais, tels que les frais de gestion de placement, les frais de mortalité et les frais administratifs, et les frais pour tout avenant supplémentaire, les dépenses d’une rente variable peuvent rapidement s’accumuler. Cela peut nuire à vos rendements à long terme, par rapport à d’autres types de placements.