Définition et exemple de résistance (niveau de résistance)
Qu’est-ce que la résistance (niveau de résistance) ?
La résistance, ou un niveau de résistance, est le prix auquel le prix d’un actif rencontre une pression à la hausse par l’émergence d’un nombre croissant de vendeurs qui souhaitent vendre à ce prix. Les niveaux de résistance peuvent être de courte durée si de nouvelles informations sont révélées qui modifient l’attitude globale du marché envers l’actif, ou ils peuvent être durables. En termes d’analyse technique, le niveau de résistance simple peut être tracé en traçant une ligne le long des plus hauts sommets pour la période considérée. La résistance peut être contrastée avec le support.
Selon l’action des prix, cette ligne peut être plate ou inclinée. Il existe cependant des moyens plus avancés d’identifier la résistance incorporant des bandes, des lignes de tendance et des moyennes mobiles.
Points clés à retenir
- Un niveau de résistance représente un prix qu’un actif a eu du mal à dépasser au cours de la période considérée.
- La résistance peut être visualisée à l’aide de différents indicateurs techniques plutôt que de simplement tracer une ligne reliant les sommets.
- L’application de lignes de tendance à un graphique peut fournir une vue plus dynamique de la résistance.
Trading avec support et résistance
Que vous disent les niveaux de résistance ?
Les niveaux de résistance et les niveaux de support sont deux des concepts les plus importants dans l’analyse technique des cours des actions. L’analyse technique est une méthode d’analyse des actions qui suppose que la grande majorité des informations disponibles sur une action, une obligation, une marchandise ou une devise sont presque instantanément incorporées dans le prix par les forces du marché. Par conséquent, selon cette théorie, il n’est pas rentable de prendre des décisions d’investissement sur la base de ces informations. Au lieu de cela, les traders techniques essaient de deviner comment les actions évolueront à court terme en examinant le comportement des marchés dans des situations passées similaires.
Les traders techniques identifient à la fois le niveau de résistance et de support afin qu’ils puissent planifier l’achat et la vente d’une action pour capitaliser sur toute cassure ou inversion de tendance. En plus d’identifier les points d’entrée et de sortie, la résistance peut être utilisée comme un outil de gestion des risques. Les traders peuvent définir des ordres stop-loss pour suivre le niveau de résistance ou utiliser toute violation comme déclencheur de transaction. Le niveau de résistance simple doit être redessiné à mesure que de nouvelles données de prix arrivent, mais la plupart des plateformes offrent des visualisations de la résistance qui peuvent être calculées dynamiquement. De plus, de nombreux indicateurs techniques deviennent des proxys pour la résistance à différents points d’action des prix. Par exemple, une simple moyenne mobile peut être utilisée comme une visualisation de la résistance lorsque l’action des prix est en dessous de la ligne comme dans une tendance baissière.
Exemple d’utilisation du niveau de résistance
Supposons que vous étudiez l’historique des cours des actions de la Montreal Trucking Company, avec le symbole boursier MTC, et que vous souhaitez déterminer un moment où il serait plus judicieux de vendre la société à découvert. Au cours des douze derniers mois, l’action s’est négociée entre 7 $ et 15 $ par action. Au cours du deuxième mois de la période où vous étudiez MTC, le stock grimpe à 15 $, mais au mois 4, il est tombé à 7 $. Au mois 7, il grimpe à nouveau à 15 $, avant de retomber à 10 $ au mois 9. Au mois 11, il grimpe à nouveau à 15 $ et au cours des 30 jours suivants, il tombe à 13 $ avant de remonter à 15 $.
À ce stade, vous avez clairement établi un niveau de résistance de 15 $. Si vous ne voyez aucune raison pour que l’action sorte de la bande dans laquelle elle s’est négociée au cours de l’année écoulée, ce serait le bon moment pour vendre l’action à découvert, car le marché a clairement montré qu’une fois que l’action MTC atteint 15 $, un quantité de l’offre arrive sur le marché pour stopper sa nouvelle hausse. Il faut cependant être prudent, car parfois les niveaux de résistance sont dépassés et laissés pour compte si les moteurs fondamentaux d’une action, comme une économie en plein essor ou de nouvelles efficacités dans le modèle commercial d’une entreprise, dépassent les forces techniques.
La différence entre le niveau de résistance et le niveau de support
Support et résistance sont des concepts complémentaires. La résistance établit le prix plafond actuel de l’action, de la marchandise ou de la devise, et le support forme le plancher. Lorsque l’action des prix dépasse le support ou la résistance, cela est considéré comme une opportunité de trading.
Limites de l’utilisation de la résistance
La résistance est plus un concept de marché qu’un véritable indicateur technique. Comme mentionné, il existe des outils d’analyse technique bien plus fins qui intègrent le concept de résistance tout en étant bien plus dynamiques et informatifs que de tracer une ligne de résistance entre les sommets récents. Ceux-ci incluent les lignes de tendance, les graphiques de prix par volume (PBV) et l’ensemble des moyennes mobiles qui peuvent être ajustées par périodes pour offrir un spectre de niveaux de résistance.