Définition du trading d’options Forex

Qu’est-ce que le trading d’options Forex ?

Les options Forex sont des dérivés basés sur des paires de devises sous-jacentes. Le trading d’options de change implique une grande variété de stratégies disponibles pour une utilisation sur les marchés des changes, où les devises étrangères sont négociées. La stratégie qu’un trader peut employer dépend en grande partie du type d’option qu’il choisit et du courtier ou de la plate-forme via laquelle elle est proposée.

Les caractéristiques de la négociation d’options sur devises incluent un marché des changes décentralisé qui varie beaucoup plus que les options sur les bourses plus centralisées des marchés boursiers et à terme.

Comprendre le trading d’options Forex

Les options négociées sur le marché des changes diffèrent de celles sur d’autres marchés en ce sens qu’elles permettent aux traders de négocier sans prendre livraison effective de l’actif. Les options Forex se négocient de gré à gré (OTC), et les traders peuvent choisir les prix et les dates d’expiration qui conviennent à leurs besoins en matière de couverture ou de stratégie de profit. Contrairement aux futures, où le trader doit remplir les termes du contrat, les traders d’options n’ont pas cette obligation à l’expiration.

Les traders aiment utiliser le trading d’options de forex pour plusieurs raisons. Ils ont une limite à leur risque de baisse et peuvent ne perdre que la prime qu’ils ont payée pour acheter les options, mais ils ont un potentiel de hausse illimité. Certains traders utiliseront le trading d’options de change pour couvrir les positions ouvertes qu’ils peuvent détenir sur le marché au comptant du forex. Contrairement à un marché à terme, le marché au comptant (également appelé marché physique et au comptant) permet le règlement immédiat des transactions impliquant des matières premières et des titres. Les traders aiment également le trading d’options de forex car cela leur donne une chance de trader et de profiter de la prédiction de la direction du marché basée sur des nouvelles économiques, politiques ou autres.

Cependant, la prime facturée sur les contrats de trading d’options de change peut être assez élevée. La prime dépend du prix d’exercice et de la date d’expiration. De plus, une fois que vous avez acheté un contrat d’option, il ne peut être ni re-négocié ni vendu. Le trading d’options Forex est complexe et comporte de nombreuses parties mobiles, ce qui rend difficile la détermination de leur valeur. Les risques comprennent les différentiels de taux d’intérêt (IRD), la volatilité du marché, l’horizon temporel d’expiration et le prix actuel de la paire de devises.

Le trading d’options Forex est une stratégie qui donne aux traders de devises la possibilité de réaliser certains des gains et de l’excitation du trading sans avoir à passer par le processus d’achat d’une paire de devises.

Principaux types de trading d’options Forex

Il existe deux types d’options principalement disponibles pour les traders de forex de détail pour le trading d’options sur devises. Les deux types de transactions impliquent des transactions à court terme d’une paire de devises en mettant l’accent sur les taux d’intérêt futurs de la paire.

1. Le traditionnel (« vanille ») option d’achat ou de vente. Avec un contrat d’options traditionnel ou vanille, le trader a le droit, mais n’est pas obligé, d’acheter ou de vendre une devise particulière au prix et à la date d’exécution convenus. Le commerce impliquera toujours d’être long sur une devise et court sur une autre paire de devises. Essentiellement, l’acheteur indiquera combien il souhaite acheter, le prix auquel il souhaite acheter et la date d’expiration. Un vendeur répondra alors avec une prime cotée pour le commerce. Les options traditionnelles peuvent avoir des expirations de style américain ou européen. Les options de vente et d’achat donnent aux traders un droit, mais il n’y a aucune obligation. Si le taux de change actuel met les options hors de la monnaie (OTM), elles expireront sans valeur.
2. Un trading d’options de paiement unique (SPOT) produit. Une option SPOT a une structure de contrat plus flexible qu’une option traditionnelle. Cette stratégie est un type de commerce tout ou rien, et elles sont également connues sous le nom d’options binaires ou numériques. L’acheteur proposera un scénario, tel que « EUR/USD cassera 1,3000 en 12 jours ». Ils recevront des devis premium représentant un paiement basé sur la probabilité que l’événement se produise. Si cet événement a lieu, l’acheteur obtient un profit. Si cela ne se produit pas, l’acheteur perdra la prime qu’il a payée. Les contrats SPOT nécessitent une prime plus élevée que les contrats d’options traditionnels. De plus, des contrats SPOT peuvent être rédigés pour payer s’ils atteignent un point spécifique, plusieurs points spécifiques, ou s’ils n’atteignent pas du tout un point particulier. Bien sûr, les exigences de prime seront plus élevées avec des structures d’options spécialisées.

Tous les courtiers forex de détail n’offrent pas la possibilité de négocier des options, les traders forex de détail doivent donc rechercher tout courtier qu’ils ont l’intention d’utiliser pour s’assurer qu’ils offrent cette opportunité. En raison du risque de perte associé à la vente d’options, la plupart des courtiers forex de détail n’autorisent pas les traders à vendre des contrats d’options sans des niveaux de capital élevés pour la protection.

Exemple de trading d’options Forex

Disons qu’un investisseur est optimiste sur l’euro et pense qu’il va augmenter par rapport au dollar américain. L’investisseur achète une option d’achat de devises sur l’euro avec un prix d’exercice de 115 $, puisque les prix des devises sont cotés à 100 fois le taux de change. Lorsque l’investisseur achète le contrat, le cours au comptant de l’euro équivaut à 110 $.

Supposons que le prix au comptant de l’euro à la date d’expiration soit de 118 $. Par conséquent, l’option de devise aurait expiré dans la monnaie. Par conséquent, le profit de l’investisseur est de 300 $, ou (100 * (118 $ – 115 $)), moins la prime payée pour l’option d’achat de devises.