Définition du taux d’intérêt fixe

Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt fixe ?

Un taux d’intérêt fixe est un taux fixe appliqué à un passif, comme un prêt ou une hypothèque. Elle peut s’appliquer pendant toute la durée du prêt ou pour une partie seulement de la durée, mais elle reste la même pendant une période déterminée. Les prêts hypothécaires peuvent avoir plusieurs options de taux d’intérêt, dont une qui combine un taux fixe pour une partie du terme et un taux ajustable pour le solde. Ceux-ci sont appelés « hybrides ».

Comprendre les taux d’intérêt fixes

Un taux d’intérêt fixe est attrayant pour les emprunteurs qui ne veulent pas que leurs taux d’intérêt fluctuent sur la durée de leurs prêts, ce qui pourrait augmenter leurs frais d’intérêt et, par extension, leurs versements hypothécaires. Ce type de taux évite le risque lié à un taux d’intérêt flottant ou variable, dans lequel le taux payable sur une dette peut varier en fonction d’un taux d’intérêt ou d’un indice de référence, parfois de manière inattendue.

Taux d’intérêt fixes ou variables

Les taux d’intérêt variables sur les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) changent périodiquement. Un emprunteur reçoit généralement un taux de lancement pour une période de temps définie, souvent pour un, trois ou cinq ans. Le taux s’ajuste périodiquement après ce point. De tels ajustements ne se produisent pas avec un prêt à taux fixe qui n’est pas désigné comme hybride.

Dans notre exemple, une banque accorde à un emprunteur un taux de lancement de 3,5 % sur un prêt hypothécaire de 300 000 $ sur 30 ans avec un ARM hybride 5/1. Leurs paiements mensuels sont de 1 347 $ au cours des cinq premières années du prêt, mais ces paiements augmenteront ou diminueront lorsque le taux s’ajustera, en fonction du taux d’intérêt fixé par la Réserve fédérale ou un autre indice de référence.

Si le taux s’ajuste à 6 %, la mensualité de l’emprunteur augmenterait de 452 $ à 1 799 $, ce qui pourrait être difficile à gérer. Mais les mensualités tomberaient à 1 265 $ si le taux tombait à 3 %.

Si, par contre, le taux de 3,5 % était fixe, l’emprunteur ferait face au même versement de 1 347 $ chaque mois pendant 30 ans . Les factures mensuelles peuvent varier à mesure que les impôts fonciers changent ou que les primes d’assurance habitation s’ajustent, mais le versement hypothécaire reste le même.

On peut compter sur des prêts à taux fixe, alors qu’il y a toujours un peu d’incertitude liée aux taux d’intérêt variables. La grande majorité des consommateurs optent pour des prêts à taux fixe.

Avantages et inconvénients des taux d’intérêt fixes

Les taux fixes sont généralement plus élevés que les taux révisables. Les prêts à taux révisable ou variable offrent généralement des taux de lancement plus bas que les prêts à taux fixe, ce qui les rend plus attrayants que les prêts à taux fixe lorsque les taux d’intérêt sont élevés.

Les emprunteurs sont plus susceptibles d’opter pour des taux d’intérêt fixes pendant les périodes de taux d’intérêt bas lorsque le blocage du taux est particulièrement avantageux. Le coût d’opportunité est encore bien moindre qu’en période de taux d’intérêt élevés si les taux d’intérêt baissent.

Considérations particulières

Le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) propose une gamme de taux d’intérêt auxquels vous pouvez vous attendre à tout moment en fonction de votre emplacement. Les taux sont mis à jour toutes les deux semaines et vous pouvez saisir des informations telles que votre pointage de crédit, votre acompte et le type de prêt pour avoir une idée plus précise du taux d’intérêt fixe que vous pourriez payer à un moment donné et le comparer à un ARM.