Définition du revenu réel

Qu’est-ce que le revenu réel ?

Le revenu réel est la somme d’argent qu’un individu ou une entité gagne après prise en compte de l’inflation et est parfois appelé salaire réel lorsqu’il fait référence au revenu d’un individu. Les particuliers suivent souvent de près leur revenu nominal par rapport à leur revenu réel pour avoir la meilleure compréhension de leur pouvoir d’achat.

Comprendre le revenu réel

Le revenu réel est une mesure économique qui fournit une estimation du pouvoir d’achat réel d’un individu sur le marché libre après prise en compte de l’inflation. Il soustrait un taux d’inflation économique par dollar du revenu d’un individu, ce qui entraîne généralement une valeur inférieure et une diminution du pouvoir d’achat.

Le revenu réel diffère du revenu nominal, qui n’est pas ajusté pour tenir compte des fluctuations des prix et du coût de la vie. Les particuliers suivent souvent de près leur revenu nominal par rapport à leur revenu réel pour avoir la meilleure compréhension de leur pouvoir d’achat.

Dans l’ensemble, le revenu réel n’est qu’une estimation du pouvoir d’achat d’un individu puisque la formule de calcul du revenu réel utilise un large éventail de biens qui peuvent ou non correspondre étroitement aux catégories dans lesquelles un investisseur dépense. De plus, les entités peuvent ne pas dépenser la totalité de leur revenu nominal, évitant ainsi certains des effets du revenu réel.

Formule de revenu réel

Il existe plusieurs façons de calculer le revenu réel. Trois formules de revenu réel de base comprennent les éléments suivants :

1. Salaires – (salaires * taux d’inflation) = revenu réel
2. Salaires / (1 + taux d’inflation) = revenu réel
3. (1 – Taux d’inflation) * Salaires = revenu réel

Mesures du taux d’inflation

Toutes les formules de revenu réel/salaire réel peuvent intégrer l’une de plusieurs mesures d’inflation. Trois des mesures d’inflation les plus populaires pour les consommateurs comprennent :

Indice des prix à la consommation (IPC)

L’indice des prix à la consommation (IPC) L’IPC mesure le coût moyen d’un panier spécifique de biens et de services, y compris les aliments et les boissons, l’éducation, les loisirs, l’habillement, le transport et les soins médicaux. Aux États-Unis, le Bureau of Labor Statistics (BLS) publie les chiffres de l’IPC mensuellement et annuellement.

Indice des prix des dépenses de consommation personnelle

L’indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE) est un deuxième indice comparable des prix à la consommation. Il comprend des classifications légèrement différentes pour les biens et services et a également ses propres ajustements et nuances méthodologiques. L’indice des prix PCE est utilisé par la Réserve fédérale pour évaluer l’inflation des prix à la consommation et prendre des décisions de politique monétaire.

Indice des prix du PIB (déflateur)

L’indice des prix du PIB est l’une des mesures les plus larges de l’inflation puisqu’il considère tout ce qui est produit par l’économie américaine, à l’exclusion des importations.

Généralement, les trois principaux indices de prix rapporteront relativement le même niveau d’inflation. Cependant, les analystes du revenu réel peuvent choisir n’importe quelle mesure de l’indice des prix qui, selon eux, correspond le mieux à leur situation d’analyse du revenu.

Considérations spéciales pour investir

De nombreux particuliers et entreprises investissent une partie importante de leur revenu dans des produits et véhicules de placement sans risque qui correspondent ou dépassent le taux d’inflation économique afin d’atténuer les effets de l’inflation sur leur revenu.

Plusieurs placements sans risque offrent un rendement d’environ 2 % ou plus. Ces produits comprennent des comptes d’épargne à haut rendement, des comptes du marché monétaire, des certificats de dépôt, des bons du Trésor et des titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS).

Au-delà de cela, les investisseurs peuvent être disposés à prendre un peu plus de risques pour maintenir leur revenu à un niveau égal ou supérieur à l’inflation. Pour les investisseurs plus avertis, les obligations municipales et d’entreprise sont souvent utilisées pour obtenir des rendements supérieurs à 2 %, combattre l’inflation et aider les revenus à croître régulièrement au fil du temps.

Taux de salaires réels

Lorsque vous suivez les salaires réels, il peut y avoir plusieurs statistiques à prendre en compte. Un taux de salaire réel peut être un calcul de base du taux horaire, hebdomadaire ou annuel d’un individu après ajustement en fonction de l’inflation.

Rapports BLS

Le BLS publie un rapport mensuel sur les revenus réels, qui peut être utile pour garder un œil sur les taux de salaire réels. Le rapport « May 2022 Real Earnings », par exemple, montre le taux de rémunération horaire moyen réel de tous les travailleurs interrogés sur la masse salariale privée non agricole à 10,96 $ de l’heure, soit une baisse de 2,5 % par rapport à mai 2021.

Le rapport complet du BLS a été créé à l’aide de méthodologies spéciales. Les personnes qui cherchent à calculer leur propre taux de salaire réel peuvent être mieux servies en adaptant les formules de revenu réel ci-dessus à leur propre situation individuelle.

Formules de revenu réel

Par exemple, un cadre de niveau intermédiaire avec un salaire nominal de 60 000 $ par an pourrait suivre l’IPC pour calculer son taux de salaire horaire, hebdomadaire, mensuel et annuel réel. Supposons que l’IPC rapporte un taux d’inflation de 2,4 %. En utilisant la formule simple [Wages / (1 + Inflation Rate) = Real Income]cela se traduirait par un taux de salaire réel approximatif de 58 594 $, par rapport à la période au cours de laquelle les 60 000 $ ont été calculés.

Le calcul des taux de salaire réels sur une base horaire, hebdomadaire et mensuelle peut être plus complexe mais encore tenté. Le cadre intermédiaire pourrait diviser son salaire annuel nominal par le nombre d’heures, de semaines et de mois par an avec un ajustement ultérieur. Pour une évaluation mensuelle, un salaire de 60 000 $ par an se traduirait par 5 000 $ de salaire nominal par mois. En ajustant cela par la variation mensuelle de l’IPC, disons de -0,01 %, le 5 000 $ aurait augmenté son pouvoir d’achat à 5 005 $.

D’autres approches du taux de salaire réel pourraient examiner le pourcentage du salaire réel par rapport au salaire nominal ou le taux de croissance du salaire réel par rapport au salaire nominal. Les indices du coût de la vie peuvent également fournir des informations précieuses sur les attentes en matière de salaires réels par rapport aux salaires nominaux. Ces indices sont utilisés pour effectuer des ajustements au coût de la vie (COLA) pour les travailleurs, les régimes d’assurance, les régimes de retraite, etc.

Pouvoir d’achat

Dans l’ensemble, l’effet de l’inflation sur les salaires affectera le pouvoir d’achat d’un consommateur individuel. Lorsque les prix augmentent sur le marché mais que les consommateurs reçoivent le même salaire, un écart se crée, ce qui a un effet sur le pouvoir d’achat. C’est pourquoi le revenu réel diminue lorsque l’inflation augmente et vice versa.

Lorsque l’inflation se produit, un consommateur doit payer plus pour une quantité fixe de biens ou de services. Théoriquement, c’est pourquoi les investisseurs avertis cherchent à détenir une partie importante de leurs revenus dans des investissements avec un rendement de 2 % ou plus. Dans ce cas, avec une inflation à 2 %, ils pourraient maintenir leur pouvoir d’achat à un niveau constant.

Par exemple, supposons qu’un consommateur dépense environ 100 $ par mois pour un total de 1 200 $ par an en nourriture au cours d’une année où l’inflation augmente à un taux annuel de 1 %. Supposons également que le consommateur n’ait vu aucun changement dans son salaire.

Un consommateur avec un salaire nominal annuel de 60 000 $ aurait perdu environ 600 $ de pouvoir d’achat sur un an, soit un cent par dollar dépensé, en raison des effets de l’inflation. En termes d’achats alimentaires, cela signifie que la même quantité de nourriture leur a coûté 12 $ de plus durant l’année en cours par rapport à l’année précédente. Alternativement, si ce consommateur ne respecte pas un budget alimentaire strict, il dépensera probablement environ 101 $ par mois ou 1 212 $ pour obtenir la même quantité de nourriture qu’il aurait achetée l’année précédente.