Définition du recours

Qu’est-ce qu’un recours ?

Un recours est un accord juridique qui donne au prêteur le droit à une garantie mise en gage si l’emprunteur est incapable de satisfaire à l’obligation de la dette. Le recours fait référence au droit légal du prêteur de recouvrer. Les prêts avec recours offrent une protection aux prêteurs, car ils sont assurés d’avoir un certain remboursement, soit en espèces, soit en liquidités. Les entreprises qui utilisent la dette avec recours ont un coût du capital inférieur, car il y a moins de risque sous-jacent à prêter à cette entreprise.

Comprendre le recours

Le recours fournit les moyens légaux permettant à un prêteur de saisir les actifs d’un emprunteur si l’emprunteur manque à ses obligations sur une dette. Si la dette est un plein recours, l’emprunteur est responsable du montant total de la dette, même dans la mesure où elle dépasse la valeur de l’actif garanti.

La dette avec recours permet au prêteur de prendre d’autres actifs de l’emprunteur en plus de la garantie afin de rembourser la dette. Dans la plupart des cas, le prêteur peut obtenir un jugement de carence pour saisir les actifs non gagés, prélever des comptes bancaires ou saisir les salaires. Le prêteur peut également rechercher d’autres sources de revenus auprès de l’emprunteur, telles que des commissions, des redevances ou des revenus de placement.

Recours contre non-recours

Les prêts avec recours sont distincts des prêts sans recours, qui limitent le prêteur à réclamer uniquement l’actif spécifique donné en garantie. Si un emprunteur fait défaut sur un prêt sans recours et que la valeur de la garantie ne couvre pas le montant que l’emprunteur doit, le prêteur ne peut pas tenter de recouvrer le solde en saisissant les autres actifs de l’emprunteur.

Le prêteur n’a un droit légal que sur la garantie mise en gage. En raison de cette distinction, la dette avec recours favorise le prêteur, tandis que la dette sans recours favorise l’emprunteur.

La dette avec recours est la forme de dette la plus courante car elle est moins risquée pour les prêteurs. La dette sans recours est généralement limitée à des prêts à plus long terme placés sur des actifs stabilisés et performants, tels que l’immobilier commercial.

Impact fiscal des recours sur les emprunteurs

La dette avec recours a deux implications fiscales pour les emprunteurs qui se traduisent par la reconnaissance d’un revenu ordinaire imposable et la déclaration d’une perte ou d’un gain. Lors de la déclaration de ses impôts, l’emprunteur doit déclarer comme revenu ordinaire toute partie d’une dette qui est annulée par le prêteur.

Par exemple, si un prêteur saisit une maison pour recouvrer une dette de 150 000 $ et la vend pour 125 000 $, l’emprunteur doit encore 25 000 $. Si le prêteur renonce aux 25 000 $, l’emprunteur doit déclarer ce montant comme un revenu ordinaire aux fins de l’impôt.

S’il s’agit d’une dette sans recours, la remise du prêt n’entraîne pas l’annulation imposable du revenu de la dette, puisque les conditions du prêt ne donnent pas au prêteur le droit de poursuivre personnellement le propriétaire en cas de défaut.

Qu’une dette soit remise ou non, l’emprunteur doit déclarer une perte ou un gain en fonction de la différence entre le montant initial du prêt et le montant réalisé lors de la vente de l’actif. Dans l’exemple ci-dessus, les 25 000 $ doivent être déclarés comme une perte. Les pertes subies lors de la vente d’actifs déficients ne sont pas déductibles d’impôt.

Considérations particulières

La plupart des prêts sont émis avec un libellé de recours inclus dans le document de prêt. La langue précise les actions de recours que le prêteur peut prendre avec toutes les limitations.

En règle générale, le fait qu’un prêt soit avec ou sans recours dépend de l’État d’origine du prêt. La plupart des États prévoient un recours pour les prêteurs hypothécaires, mais il peut être limité d’une certaine manière. Par exemple, dans certains États, le jugement de carence que le prêteur peut obtenir contre l’emprunteur ne peut pas dépasser la juste valeur marchande (JVM) de la propriété.

Prenons l’exemple d’une maison dont le solde hypothécaire est de 250 000 $ et dont la juste valeur marchande est de 200 000 $. Si le prêteur vend la maison aux enchères pour 150 000 $, il ne peut récupérer qu’un jugement de déficience de 50 000 $ contre l’emprunteur, soit la différence entre la JVM et le montant de la maison vendue aux enchères. Dans certains États, il est interdit aux prêteurs d’obtenir des jugements de carence.

Exemple de recours

L’entreprise ABC est une entreprise de livraison qui a besoin de remplacer sa flotte de camions désuets. Il doit acheter cinq nouveaux camions qui coûtent au total 250 000 $. La société ABC n’a que 50 000 $ en espèces à dépenser pour les camions, elle emprunte donc 200 000 $ à la banque XYZ. Le prêt est un prêt avec recours et la garantie mise en gage est constituée des camions.

Après trois ans, l’activité de la société ABC tourne mal et elle ne peut plus rembourser son prêt à la banque XYZ. Elle doit encore 125 000 $ sur son prêt. Conformément aux conditions du prêt avec recours, la Banque XYZ cesse les camions qui ont été donnés en garantie ; cependant, en raison de la dépréciation des camions, ils ne valent que 75 000 $, ce qui signifie qu’il manque 50 000 $ pour couvrir le montant impayé du prêt.

Étant donné que la valeur de la garantie ne couvre pas le montant impayé du prêt et que le prêt est un prêt avec recours, la banque XYZ cherche à obtenir d’autres actifs de la société ABC pour couvrir la différence. Les deux sociétés parviennent à un accord selon lequel la société ABC remettra certains équipements d’exploitation d’une valeur totale de 50 000 $ pour compenser le prêt.