Définition du principe de cinquante pour cent
Qu’est-ce que le principe des cinquante pour cent ?
Le principe de cinquante pour cent est une règle empirique qui anticipe la taille d’une correction technique. Le principe des cinquante pour cent stipule que lorsqu’une action ou un autre actif commence à chuter après une période de gains rapides, il perdra au moins 50 % de ses gains les plus récents avant que le prix ne recommence à progresser.
Points clés à retenir
- Le principe de cinquante pour cent est utilisé pour prédire la valeur qu’une action perdra lors d’une correction.
- Il indique que si un actif chute après une augmentation de prix, il perdra entre 50% et 67% des gains de prix récents avant de rebondir.
- Les analystes techniques utilisent le principe de cinquante pour cent pour identifier un bon point d’entrée dans un stock particulier et s’assurer qu’il existe des niveaux de support pour éviter de nouvelles baisses.
- Le principe fonctionne car la plupart des investisseurs partagent les mêmes comportements face à une baisse de cours.
- Le principe de cinquante pour cent fonctionne mieux pour les transactions à court terme et peut être moins efficace dans le cas d’événements économiques majeurs.
Comprendre le principe des cinquante pour cent
Le principe des cinquante pour cent prédit que lorsqu’une action ou un autre titre subit une correction de prix, le prix perdra entre 50% et 67% de ses gains de prix récents avant de rebondir. En tant qu’outil d’analyse technique, les traders utilisent le principe de prédire le point d’entrée idéal afin de maximiser les profits lorsque la tendance haussière reprend.
Le principe de cinquante pour cent est l’une des nombreuses théories techniques qui tentent d’identifier les niveaux de soutien dans le comportement du marché. La compréhension de ce principe guide d’autres techniques de cartographie, telles que l’analyse des modèles et les ratios de Fibonacci, lorsque le cours d’une action rebondit entre son niveau de support et de nouveaux sommets.
Cette forme d’analyse graphique est le plus souvent utilisée dans les investissements à court terme. En effet, il est risqué de s’appuyer sur des graphiques pendant de plus longues périodes en raison des impacts inattendus d’événements économiques majeurs. De grands événements, comme la crise financière de 2008, reconfigurent l’ensemble de l’économie et des marchés. Un investisseur qui adhère au principe de cinquante pour cent et commence à acheter après la correction attendue peut perdre de l’argent si le prix continue à baisser en raison d’événements plus importants tels qu’un passage d’un marché haussier à un marché baissier.
Comme d’autres formes d’analyse graphique, le principe de cinquante pour cent est généralement utilisé pour les investissements à court terme. Il est moins efficace pendant des périodes plus longues, en raison des impacts potentiels d’événements majeurs qui modifient le marché.
Exemple de principe de cinquante pour cent
Pour illustrer le principe des cinquante pour cent, imaginez une société hypothétique ABC dont le prix passe de 100 $ à 150 $, avant de retomber à 140 $. La ligne de tendance semble assez constante dans sa trajectoire ascendante, et un investisseur imprudent serait tenté d’acheter ABC pour 140 $.
Cependant, selon le principe des cinquante pour cent, ABC a encore de la marge pour chuter avant toute possibilité de rebond. Étant donné que le prix d’ABC a augmenté de 50 $ avant le début de la correction, le principe de cinquante pour cent stipule qu’il chutera de 25 $ à 33 $ par rapport au sommet, avant de remonter potentiellement. Un trader qui suit le principe fixerait donc des ordres d’achat à un prix compris entre 125 $ et 117 $.
Considérations particulières
Une grande partie du comportement des investisseurs est dictée par la psychologie du marché. Plus les investisseurs croient au principe de cinquante pour cent, plus il continuera à stimuler la dynamique des prix. Cela devient une prophétie auto-réalisatrice, puisque la plupart des investisseurs essaient de tirer profit en suivant le marché.
Une exception fascinante à la psychologie de la mentalité de troupeau peut être observée chez les investisseurs à contre-courant, qui s’éloignent intentionnellement du troupeau pour parier contre la sagesse de la foule. Dans certains cas, en particulier pendant les périodes d’exubérance irrationnelle, il peut être plus avantageux de résister à l’instinct grégaire.
Qu’est-ce que la règle des cinquante pour cent de l’OFAC ?
La règle des cinquante pour cent est utilisée pour identifier les entités qui sont sanctionnées par l’Office of Foreign Assets Control. Il stipule que si les personnes bloquées détiennent collectivement plus de 50 % d’une société, d’une fiducie ou d’une autre entité, cette entité est elle-même bloquée par l’OFAC et ne peut recevoir de transactions d’aucune entité américaine. Bien qu’il existe certaines suggestions, cette règle empêche effectivement les personnes sanctionnées d’utiliser le système bancaire mondial.
Qu’est-ce que la règle 50/20/30 ?
La règle 50/20/30 est une règle empirique utilisée dans la budgétisation des ménages. Popularisé à l’origine par Elizabeth Warren, il indique que 50% du revenu après impôt d’une famille doit être consacré aux «besoins», tels que l’épicerie, les assurances, les factures et les paiements de loyer ou d’hypothèque. Sur le reste, 20 % devraient être dépensés en épargne, tandis que les 30 % restants peuvent être utilisés pour des « désirs » inutiles.
Qu’est-ce que la règle des cinquante pour cent dans l’immobilier ?
Dans l’immobilier, la règle des cinquante pour cent stipule que les coûts d’exploitation d’un bien locatif s’élèveront à environ 50 % de son revenu brut. Pour chaque dollar de revenu locatif, les propriétaires doivent s’attendre à en dépenser la moitié pour les réparations, l’entretien, les taxes foncières et les assurances. Cette règle est basée sur l’expérience d’observation de nombreux investisseurs immobiliers, mais les propriétés individuelles peuvent avoir des coûts plus élevés ou plus bas selon les marchés locaux.