Définition du prêt immobilier commercial (CRE)

Qu’est-ce qu’un prêt immobilier commercial (CRE) ?

Un prêt immobilier commercial est une hypothèque garantie par un privilège sur une propriété commerciale par opposition à une propriété résidentielle. L’immobilier commercial (CRE) désigne tout immeuble productif de revenus utilisé à des fins commerciales; par exemple, des bureaux, des commerces de détail, des hôtels et des appartements.

Comprendre les prêts immobiliers commerciaux (CRE)

Un prêt CRE peut être sollicité par les petites entreprises désireuses d’acheter, d’agrandir ou de rénover leurs sites. Les prêts CRE sont généralement accordés à des investisseurs tels que des sociétés, des développeurs, des partenariats, des fonds, des fiducies et des fiducies de placement immobilier ou des FPI.

En d’autres termes, des entités commerciales formées dans le but spécifique de posséder et d’exploiter des biens immobiliers commerciaux. L’entité commerciale achète une propriété commerciale, loue un espace, puis perçoit le loyer des entreprises qui opèrent dans la propriété. Le financement de l’entreprise, y compris l’acquisition, le développement et la construction de ces propriétés, est réalisé au moyen de prêts immobiliers commerciaux.

Comme pour l’immobilier résidentiel, les banques, les prêteurs indépendants, les fonds de pension, les compagnies d’assurance, les investisseurs privés et d’autres sources de capitaux, telles que le programme de prêts 504 de la Small Business Administration des États-Unis, participent activement à l’octroi de prêts CRE. Comme les prêteurs résidentiels, les prêteurs commerciaux assument différents niveaux de risque et ont des conditions différentes qu’ils sont prêts à offrir aux emprunteurs.

Le prêt résidentiel le plus populaire est le prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans, les prêts CRE sont généralement plus courts. Les durées vont de 5 ans (ou moins) à 20 ans, et la période d’amortissement est souvent plus longue que la durée du prêt. Par exemple, un prêteur peut fournir un prêt CRE d’une durée de 7 ans et d’un amortissement de 30 ans. L’emprunteur effectue des mensualités pendant les sept ans. Les mensualités sont déterminées comme si le prêt était remboursé sur 30 ans suivi d’une dernière mensualité composée de l’intégralité du solde restant du prêt.

Les prêteurs tiennent compte de la nature de la garantie (la propriété achetée); la solvabilité de l’entité (ou des mandants/propriétaires), y compris trois à cinq ans d’états financiers et de déclarations de revenus ; et des ratios financiers tels que le ratio prêt/valeur et le ratio de couverture du service de la dette lors de l’évaluation des prêts de la CRE.

Les prêts CRE ont tendance à être plus chers que les prêts résidentiels. Les acomptes vont généralement de 20 à 30 % du prix d’achat. Les taux d’intérêt ont également tendance à être plus raides : environ 10 à 20 % pour la plupart des emprunteurs. Les prêts garantis par la Small Business Administration (SBA) (voir ci-dessous), qui sont parmi les moins chers, allaient de 7,75 % à 10,25 % en janvier 2019, selon la taille et la durée du prêt.

Types de prêts immobiliers commerciaux (CRE)

Voici les types de prêts CRE les plus courants :

• Prêts permanents sont des hypothèques de premier rang sur une propriété commerciale. Un prêt permanent doit comporter un certain amortissement et une durée d’au moins cinq ans inscrite dans le contrat.
• Prêts SBA sont écrits par des prêteurs traditionnels et non traditionnels, mais sont garantis par la SBA. Il existe plusieurs prêts SBA différents qui s’adressent à différents types d’emprunteurs, le plus populaire étant le prêt 7(a).
• Prêts relais fournir un premier prêt hypothécaire à court terme sur une propriété commerciale, généralement d’une durée de six mois à trois ans. Les prêts relais sont généralement obtenus lorsqu’un emprunteur attend un financement à plus long terme ou tente de refinancer une obligation existante.