Définition du prêt hypothécaire à taux variable (ARM)

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) ?

Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel le taux d’intérêt appliqué sur le solde impayé varie tout au long de la durée du prêt. Avec un prêt hypothécaire à taux variable, le taux d’intérêt initial est fixe pour une période de temps. Après cela, le taux d’intérêt est réinitialisé périodiquement, à des intervalles annuels ou même mensuels. Les ARM sont également appelées hypothèques à taux variable ou hypothèques flottantes. Le taux d’intérêt des ARM est réinitialisé en fonction d’un indice de référence ou d’un indice, plus un écart supplémentaire appelé marge ARM.

Comprendre un prêt hypothécaire à taux variable (ARM)

Typiquement, un ARM est exprimé sous la forme de deux nombres. Dans la plupart des cas, le premier chiffre indique la durée d’application du taux fixe sur le prêt.

Par exemple, un ARM 2/28 comporte un taux fixe pendant deux ans suivi d’un taux variable pour les 28 années restantes. En revanche, un ARM 5/1 bénéficie d’un taux fixe pendant cinq ans, suivi d’un taux variable qui s’ajuste chaque année (comme indiqué par le numéro un). De même, un ARM 5/5 démarre avec un taux fixe pendant cinq ans puis s’ajuste tous les cinq ans.

Indices contre marges

A la clôture de la période à taux fixe, les taux d’intérêt ARM augmentent ou diminuent en fonction d’un indice majoré d’une marge fixe. Dans la plupart des cas, les prêts hypothécaires sont liés à l’un des trois indices suivants : le rendement à l’échéance des bons du Trésor à un an, l’indice du coût des fonds du 11e district ou le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR).

Bien que le taux d’indexation puisse changer, la marge reste la même. Par exemple, si l’indice est de 5 % et la marge de 2 %, le taux d’intérêt de l’hypothèque s’ajuste à 7 %. Cependant, si l’indice n’est que de 2 % lors du prochain ajustement du taux d’intérêt, le taux tombe à 4 %, sur la base de la marge de 2 % du prêt.

ARM vs hypothèque à intérêt fixe

Contrairement aux prêts hypothécaires à taux variable, les prêts hypothécaires traditionnels ou à taux fixe portent le même taux d’intérêt pendant toute la durée du prêt, qui peut être de 10, 20, 30 ans ou plus. Ils ont généralement des taux d’intérêt au départ plus élevés que les ARM, ce qui peut rendre les ARM plus attrayants et abordables, du moins à court terme. Cependant, les prêts à taux fixe offrent l’assurance que le taux de l’emprunteur ne montera jamais à un point tel que les remboursements du prêt pourraient devenir ingérables.

Avec un prêt hypothécaire à taux fixe, les mensualités restent les mêmes, bien que les montants qui serviront à payer les intérêts ou le principal changeront au fil du temps, selon le calendrier d’amortissement du prêt.

Si les taux d’intérêt baissent en général, les propriétaires ayant des prêts hypothécaires à taux fixe peuvent refinancer, en remboursant leur ancien prêt avec un autre à un nouveau taux inférieur.

Un prêt hypothécaire à taux variable vous convient-il?

Un ARM peut être un choix financier judicieux si vous prévoyez de conserver le prêt pendant une période limitée et que vous serez en mesure de gérer toute augmentation de taux entre-temps.

Dans de nombreux cas, les ARM sont livrés avec des plafonds de taux qui limitent l’augmentation du taux à un moment donné ou au total. Les plafonds de taux périodiques limitent la variation du taux d’intérêt d’une année à l’autre, tandis que les plafonds de taux à vie fixent des limites à l’augmentation du taux d’intérêt sur la durée du prêt.

Notez que certains ARM ont des plafonds de paiement qui limitent l’augmentation du paiement hypothécaire mensuel, en dollars. Cela peut entraîner un problème appelé amortissement négatif si vos mensualités ne sont pas suffisantes pour couvrir le taux d’intérêt que votre prêteur modifie. Avec un amortissement négatif, le montant que vous devez peut continuer d’augmenter, même si vous effectuez les paiements mensuels requis.