Définition du prêt FHA 203(k)

Qu’est-ce qu’un prêt FHA 203(k) ?

Un prêt FHA 203(k) est un type de prêt hypothécaire assuré par le gouvernement qui permet à l’emprunteur de contracter un prêt à deux fins : l’achat d’une maison et la rénovation d’une maison. Un prêt FHA 203 (k) est enroulé autour de la réhabilitation ou des réparations d’une maison qui deviendra la résidence principale du débiteur hypothécaire. Un FHA 203 (k) est en fait un prêt de construction FHA.

Comprendre les prêts FHA 203(k)

Le prêt FHA 203 (k) vise à encourager les familles à revenu faible à modéré à acheter des maisons qui ont un besoin urgent de réparations, en particulier des maisons situées dans des communautés anciennes. Le programme permet à un particulier d’acheter une maison et de la rénover dans le cadre d’un prêt hypothécaire à taux fixe ou à taux variable. Le montant emprunté comprend le prix d’achat de la maison et le coût de la rénovation, y compris les matériaux et la main-d’œuvre embauchée.

Le prêt peut également couvrir le financement du logement temporaire (si nécessaire), qui peut prendre la forme d’un loyer pour la période pendant laquelle la maison est en cours de réhabilitation. Le prêt à double usage élimine le besoin pour un emprunteur de faire deux demandes distinctes pour un prêt hypothécaire et un prêt pour la rénovation domiciliaire, dont l’un ou l’autre peut ne pas être approuvé par la banque ou peut avoir un coût combiné plus élevé.

Normalement, les prêteurs ne sont pas disposés à offrir une hypothèque pour une propriété nécessitant des réparations majeures en raison de leurs normes de sécurité et d’habitabilité. Les prêts FHA 203(k), qui sont soutenus par le gouvernement, rassurent les établissements de crédit, car le coût de la rénovation de la maison est inclus dans le forfait hypothécaire. Les frais de rénovation sont placés dans un compte séquestre et versés à titre de paiement aux entrepreneurs à mesure que les travaux sont terminés. La rénovation complète de la maison ne devrait pas prendre plus de six mois, comme indiqué dans le guide FHA pour un prêt 203(k).

Types de prêts 203(k)

Il existe deux types de prêts 203(k): limité 203(k) et standard 203(k). Les prêts s’appliquent uniquement aux particuliers et aux familles qui ont l’intention de faire de la propriété leur résidence principale. Cela signifie que les investisseurs immobiliers et les propriétaires de maisons ne sont pas admissibles. Les travaux effectués doivent être confiés à un bricoleur agréé. Si le débiteur hypothécaire en est un, il peut agir comme son propre entrepreneur général et effectuer lui-même les travaux de réparation, en utilisant l’argent économisé pour des dépassements de coûts ou des améliorations supplémentaires. Ils ne peuvent cependant pas être remboursés de leur travail.

Limité 201(k) : Réparations minimales

Une maison qui ne nécessite pas beaucoup de travaux serait généralement payée en utilisant le 203(k) limité. Cette option n’inclut pas les travaux de gros œuvre sur la maison, tels que l’ajout de nouvelles pièces ou l’aménagement paysager, et la maison doit être habitable pendant toute la période de rénovation. Les réparations dans le cadre du 203(k) limité sont plafonnées à 35 000 $.

Norme 2013(k) : Travail intensif

La norme 203(k) inclut toutes les réparations importantes et les travaux structurels qui doivent être effectués dans la maison sans coût de réparation plafonné. Le montant minimum pouvant être emprunté est de 5 000 $.

Certaines des réparations couvertes par un prêt FHA 203(k) comprennent la plomberie, les revêtements de sol, la peinture, les systèmes de chauffage et de climatisation, la rénovation de la salle de bain et de la cuisine, l’amélioration des normes de santé et de sécurité, l’aménagement paysager, la mise en œuvre d’outils d’accès pour les personnes handicapées, le l’ajout de systèmes d’économie d’énergie et le remplacement de fenêtres et de portes. Les rénovations considérées comme extravagantes ou luxueuses (comme les courts de tennis, les kiosques et les nouvelles piscines) ne sont pas couvertes par un prêt FHA 203(k).

Comment les prêteurs utilisent-ils un prêt FHA 203(k) ?

La Federal Housing Administration (FHA) a été créée en 1934 pendant la période de la Grande Dépression, qui a connu un taux élevé de saisies et de défauts de paiement. La FHA a servi à inciter les banques à accorder des prêts immobiliers aux personnes à revenu faible et moyen, aux personnes ayant une faible cote de crédit et aux accédants à la propriété sans antécédents de crédit. Cela a contribué à stimuler l’économie, car des personnes qui ne seraient normalement pas approuvées pour un prêt recevaient des hypothèques. Le prêt FHA a été créé pour assurer ces types de prêts hypothécaires, de sorte qu’en cas de défaillance de l’emprunteur, la FHA intervienne pour couvrir les paiements, minimisant ainsi le risque de défaut auquel le prêteur est confronté.

Les personnes à revenu élevé préfèrent généralement acheter dans des zones plus récentes et plus développées d’une ville. La FHA a introduit le prêt 203 (k) spécifiquement pour encourager les personnes à faible revenu qui ne sont pas admissibles à un prêt hypothécaire standard à choisir de vivre dans des quartiers délabrés et à les moderniser.

Obtenir un prêt FHA 203(k)

Il est important de noter que la FHA n’est pas un prêteur ; il s’agit plutôt d’un assureur hypothécaire. Vous obtenez un prêt FHA 203(k) en faisant une demande auprès de votre banque, coopérative de crédit ou autre prêteur. Tous les prêteurs ne proposent pas ces prêts. Pour trouver un prêteur agréé, consultez la recherche de prêteur agréé de HUD.

La FHA n’est pas non plus un assureur habitation ou un fournisseur de garantie. Les acheteurs de maison doivent toujours souscrire une assurance habitation et des garanties pour leur maison et leur propriété.

Avantages et inconvénients des prêts FHA 203(k)

Comme pour les autres prêts FHA, un individu peut effectuer un acompte de seulement 3,5%. Comme le prêt est assuré par la FHA, les prêteurs peuvent offrir des taux d’intérêt plus bas pour un prêt 203 (k) par rapport à ce que les emprunteurs peuvent être cités ailleurs. Les taux d’intérêt varieront pour chaque emprunteur en fonction de ses antécédents de crédit.

Cependant, le prêt FHA 203 (k) n’est pas sans frais. Une prime d’assurance hypothécaire doit être payée chaque mois par l’emprunteur. Des frais de montage supplémentaires peuvent également être facturés par l’établissement de crédit. En plus des coûts financiers pour l’emprunteur, la paperasserie rigoureuse requise et le temps qu’il faut pour obtenir une réponse de la FHA et du prêteur sont des facteurs à prendre en compte lors de la demande de ce programme.

Dans l’ensemble, une personne avec un faible pointage de crédit qui cherche à posséder une maison qui peut avoir besoin d’être réparée et modernisée peut se rendre compte que le FHA 203(k) présente de grands avantages qui l’emportent sur ses coûts.

FHA 203 (k) contre prêts à la construction

Bien qu’un prêt FHA 203(k) soit un type de prêt à la construction FHA, il est possible d’obtenir des prêts à la construction en dehors du programme FHA. Un prêt à la construction est généralement un prêt à court terme qui fournit un financement pour couvrir le coût de la construction ou de la réhabilitation d’une maison.

Les prêts à la construction peuvent avoir des taux d’intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires conventionnels. L’argent peut être versé en plusieurs versements au fur et à mesure que la construction démarre et se poursuit, plutôt que sous forme de somme forfaitaire. Le solde dû d’un prêt à la construction peut être payé en une seule fois à la fin de la durée du prêt. Alternativement, les propriétaires peuvent choisir de convertir un prêt à la construction en une hypothèque conventionnelle.

FHA 203 (k) Conditions de prêt

Si vous êtes intéressé par un prêt FHA 203(k), il est important de comprendre ce dont vous aurez besoin pour vous qualifier. La première étape consiste à trouver un prêteur admissible si vous ne l’avez pas déjà fait. Ensuite, vous devrez vous assurer que votre objectif d’obtention du prêt est conforme aux directives FHA 203 (k). Encore une fois, ces types de prêts peuvent être utilisés pour :

• Modifications structurelles et reconstruction
• Modernisation et amélioration de la fonction de la maison
• Élimination des risques pour la santé et la sécurité
• Des changements qui améliorent l’apparence de la propriété et éliminent l’obsolescence
• Remise en état ou remplacement de plomberie et installation d’un puits et/ou d’une fosse septique
• Ajout ou remplacement de toiture, de gouttières et de descentes pluviales
• Ajout ou remplacement de sols et/ou de traitements de sol
• Grands travaux paysagers et aménagements du site
• Améliorer l’accessibilité pour une personne handicapée
• Améliorer la conservation de l’énergie

Si la propriété satisfait à ces directives, vous pouvez aller de l’avant avec le processus de demande. Les exigences de qualification pour un prêt FHA 203(k) sont similaires aux exigences d’un prêt FHA ordinaire, en termes de notation de crédit, de revenu, d’acompte et de limites de prêt FHA. Cela signifie que vous aurez besoin d’un pointage de crédit d’au moins 580 pour effectuer l’achat avec un acompte de 3,5%. Le score typique requis pour obtenir un prêt hypothécaire standard est de 620, bien que certains prêteurs exigent un score aussi élevé que 740.