Définition du Plan d’avoir personnel (PEP)
Qu’est-ce qu’un plan d’équité personnelle (PEP)?
Un plan d’investissement personnel (PEP) était un plan d’investissement introduit au Royaume-Uni qui encourageait les personnes de plus de 18 ans à investir dans des entreprises britanniques. Les participants pourraient investir dans des actions, des fonds communs de placement autorisés ou des fonds de placement et recevoir à la fois des revenus et des gains en capital en franchise d’impôt.
Les plans d’actions personnelles ont été remplacés par des Comptes d’épargne individuels (ASI) en 1999.
Points clés à retenir
- Le Personal Equity Plan (PEP) était une initiative britannique conçue pour encourager l’investissement domestique des particuliers.
- Le PEP a prévu certaines incitations fiscales pour promouvoir l’investissement individuel en actions.
- Le PEP a été remplacé par le Compte d’Epargne Individuel (CSA) en 1999 et n’est plus proposé.
Comprendre un plan d’équité personnel (PEP)
Le PEP a été conçu pour encourager l’investissement des particuliers. De nombreux plans exigeaient un montant minimum à investir, par exemple 250 £ ou 1 000 £, selon le type de plan et les exigences du gestionnaire de plan. Parmi les incitations présentées au public pour encourager sa participation à un PEP figurait la perspective d’une croissance des revenus et du capital à un rythme supérieur à certains autres véhicules d’investissement, comme s’il ouvrait un compte de dépôt auprès d’une société de crédit immobilier.
Le revenu d’un PEP était libre d’impôt tant que les fonds investis restaient dans le régime. Comme pour les autres types d’investissements en actions, la valeur des actions investies dans le cadre d’un PEP pourrait augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations du marché.
On croyait que pour obtenir le meilleur retour sur investissement d’une PPE, les fonds auraient dû rester en place pendant plus de cinq ans, voire dix ans. En raison de certains frais de gestion et autres frais qui ont pu être appliqués, le retrait anticipé des fonds aurait pu annuler les gains qu’ils ont accumulés.
Les investissements du PEP devaient être effectués par l’intermédiaire d’un gestionnaire de régime autorisé, qui était responsable de toute l’administration du régime.
En 1999, le PEP a été abandonné en faveur des ISA, une autre enveloppe fiscalement avantageuse qui offrait une plus grande variété, y compris la possibilité de placer le capital dans un compte d’épargne en espèces libre d’impôt. Comme le PEPS a été progressivement supprimé, tous les plans restants ont été convertis en 2008 en ISA.
Limites et règlements sur les plans d’équité personnelle
Il y avait une limite de contribution annuelle de 6 000 £ pour les PPE générales auto-sélectionnées. Les PEP à entreprise unique, quant à eux, avaient une limite de 3 000 livres sterling de contributions annuelles. Dans le cadre d’un PEP mono-entreprise, une seule entreprise pouvait être investie par année d’imposition. Avec les plans généraux d’auto-sélection, les individus disposaient d’une variété d’options pour leurs investissements, telles que des actions, des sociétés d’investissement à capital variable, des obligations de sociétés et des fiducies de placement.
Les investissements effectués dans le cadre de plans autosélectionnés étaient dirigés par l’individu, bien qu’un gestionnaire ou une entreprise était toujours nécessaire pour faciliter le plan, rendant le propriétaire du plan responsable de décider où ses fonds devraient être appliqués. Les PEP gérés, quant à eux, étaient supervisés par un gestionnaire professionnel qui constituait des portefeuilles d’investissement pour les fonds. De tels plans prêts à l’emploi ont permis à des individus sans expertise du marché d’investir par le biais de PPE.