Définition du pipeline hypothécaire
Qu’est-ce qu’un pipeline hypothécaire ?
Un pipeline de prêts hypothécaires fait référence aux prêts hypothécaires qui sont bloqués avec un initiateur de prêts hypothécaires par des emprunteurs, des courtiers en prêts hypothécaires ou d’autres prêteurs. Un prêt reste dans le pipeline d’un initiateur à partir du moment où il est verrouillé jusqu’à ce qu’il tombe, soit vendu sur le marché hypothécaire secondaire ou soit placé dans le portefeuille de prêts de l’initiateur. Les prêts hypothécaires en cours sont couverts contre les fluctuations des taux d’intérêt.
Points clés à retenir
- Un pipeline de prêts hypothécaires est l’arriéré de demandes de prêts hypothécaires qui attendent toujours d’être approuvées, mais qui ont des blocages de taux d’intérêt.
- Étant donné que les taux sont bloqués, les fluctuations des taux en vigueur entre la demande et l’approbation du prêt exposent les banques au risque de taux d’intérêt.
- L’examen des pipelines de prêts hypothécaires peut aider les analystes à comprendre les futurs emprunts des propriétaires.
Comprendre les pipelines hypothécaires
Un initiateur de prêts hypothécaires est généralement la première entité impliquée dans le marché hypothécaire secondaire. Il peut s’agir de banques de détail, de courtiers et de banquiers hypothécaires. Le pipeline de l’initiateur de prêts hypothécaires est géré par son service marketing secondaire. Comme indiqué ci-dessus, le pipeline se compose de demandes de prêt hypothécaire qui ont un taux d’intérêt bloqué mais qui n’ont pas encore été approuvées.
Les prêts en cours sont généralement couverts à l’aide du marché «à annoncer» – ou du marché de transfert de titres adossés à des hypothèques à terme – de contrats à terme et d’options hypothécaires de gré à gré. La couverture d’un portefeuille de prêts hypothécaires implique un risque de propagation et de retombées.
Dans certains cas, les pipelines de prêts hypothécaires sont ralentis en fonction des conditions économiques ou politiques en vigueur. Par exemple, les fermetures gouvernementales antérieures ont ralenti le processus d’approbation des prêts hypothécaires, en particulier ceux concernant Freddie Mac ou Fannie Mae.
Il existe un risque de propagation et de retombées en couvrant un portefeuille de prêts hypothécaires.
Les pipelines de prêts hypothécaires sont généralement gérés et structurés de manière à réaliser la marge bénéficiaire qui était enracinée dans le prêt hypothécaire lorsque le taux d’intérêt était bloqué. Un pipeline de prêts hypothécaires peut affecter directement le revenu d’un courtier en hypothèques, qui peut être payé à la commission. qui est basé sur la lucrative des transactions qu’ils négocient. Les courtiers en hypothèques peuvent viser à développer leurs pipelines en développant des réseaux de référence qui peuvent inclure des agents immobiliers, des banquiers, des avocats et des comptables qui peuvent diriger de nouveaux clients à leur guise.
Il y a une hypothèse, cependant, qu’au moins certains des prêts potentiels dans un pipeline de prêts hypothécaires ne seront pas financés et deviendront des prêts hypothécaires qui peuvent être vendus. Plus le processus de demande est avancé, moins l’emprunteur est susceptible de rechercher un financement ailleurs.
Impact de l’arriéré de prêts hypothécaires sur les principaux intervenants
Les informations sur les arriérés de prêts hypothécaires sont pertinentes pour de nombreux intervenants clés tout au long du processus d’approbation des prêts hypothécaires. Premièrement, pour les personnes qui cherchent à acheter une maison, un arriéré hypothécaire peut entraîner des retards frustrants dans le processus d’approbation. Ce retard peut entraîner des opportunités manquées, comme perdre une propriété souhaitée ou faire face à une incertitude financière en attendant l’approbation de l’hypothèque.
Les prêteurs hypothécaires et les institutions financières comptent sur un flux constant de demandes de prêt hypothécaire approuvées pour générer des revenus. Un arriéré peut perturber leurs opérations, entraînant une perte d’activité et de revenus potentiels. Cela peut également grever les ressources du prêteur et augmenter le risque d’erreurs ou d’inefficacités.
Un arriéré de prêts hypothécaires peut également avoir un impact sur le marché immobilier global. Si les acheteurs potentiels sont confrontés à des retards dans l’obtention d’approbations hypothécaires, cela peut ralentir les transactions immobilières et réduire l’activité du marché. Cela peut entraîner une baisse de la demande, une stagnation des prix de l’immobilier et un ralentissement général du secteur immobilier.
Enfin, le secteur immobilier joue un rôle important dans la croissance économique, car il a des liens avec diverses industries, telles que la construction, la fabrication et les services financiers. Un arriéré de prêts hypothécaires peut entraver le fonctionnement de ces industries connexes, entraînant une réduction de l’activité économique. À son tour, cela peut entraîner des contraintes salariales et salariales, des dépenses de consommation et une demande de consommation plus large.
Les arriérés de prêts sont également répandus avec d’autres formes d’activités non hypothécaires. Considérez les préoccupations concernant la façon dont les fermetures antérieures du gouvernement ont soulevé des inquiétudes concernant les prêts aux petites entreprises.
Considérations particulières
La supervision d’un pipeline de prêts hypothécaires pourrait inclure des experts tiers qui agissent en tant que responsable marketing secondaire, particulièrement axés sur l’aspect gestion des risques de l’entreprise. Cela peut inclure une analyse régulière des actifs de prêt dans le pipeline ainsi que des instruments de couverture pour mesurer les variations de valeur.
Une partie de la tâche de ces gestionnaires consiste à établir la valeur marchande réelle des prêts en cours. Cela aide à former une stratégie pour les transactions de couverture, qui visent à protéger la valeur des actifs dans le pipeline en vendant des prêts par le biais de ventes à terme. Le gestionnaire évalue les prêts les plus exposés aux variations des taux d’intérêt, puis choisit les prêts qui présentent une corrélation correspondante avec ces variations du marché. En vendant certains prêts hypothécaires lorsque les taux d’intérêt augmentent, ces transactions deviennent plus précieuses et compensent les baisses de valeur qui peuvent survenir avec les prêts qui sont conservés dans le pipeline. Ceci est comparable à l’équilibrage des positions « courtes » et « longues » sur les actifs.
Que peut-on faire pour éliminer un arriéré hypothécaire ?
Résoudre un arriéré de prêts hypothécaires nécessite d’allouer des ressources supplémentaires, de rationaliser les processus d’approbation, de mettre en œuvre des solutions d’automatisation et de technologie et éventuellement d’embaucher plus de personnel. Prioriser et traiter systématiquement l’arriéré peut aider à accélérer le délai d’approbation.
Quelles mesures les prêteurs peuvent-ils prendre pour éviter les futurs arriérés hypothécaires ?
Les prêteurs peuvent prévenir les futurs arriérés de prêts hypothécaires en évaluant et en ajustant régulièrement leur capacité de traitement, en investissant dans la technologie et l’automatisation, en optimisant les flux de travail d’approbation et en maintenant une approche proactive en matière d’allocation des ressources et de dotation en personnel.
Comment la technologie peut-elle aider à traiter les arriérés hypothécaires ?
En automatisant les procédures fastidieuses, en permettant la vérification des documents, en utilisant l’analyse des données pour une prise de décision plus rapide et en améliorant la communication entre les prêteurs et les demandeurs, la technologie peut aider à réduire l’arriéré des demandes de prêt hypothécaire. L’arriéré peut être réduit et le processus d’approbation hypothécaire rationalisé en mettant en œuvre des solutions numériques.
L’essentiel
Un arriéré hypothécaire fait référence à une situation où il y a un retard dans le traitement et l’approbation des demandes de prêt hypothécaire, ce qui entraîne une accumulation de demandes en attente. Elle est généralement causée par des facteurs tels qu’une forte demande, une capacité de traitement limitée, des exigences de documentation complexes ou des processus inefficaces. Les arriérés de prêts hypothécaires peuvent avoir un impact négatif sur les acheteurs de maison en provoquant des retards et de l’incertitude dans le processus d’approbation. Ils posent également des défis aux prêteurs, notamment la perte de revenus, les contraintes opérationnelles et les risques potentiels de conformité.
