Définition du piège à taureaux
Qu’est-ce qu’un piège à taureaux ?
Un piège haussier est un faux signal, faisant référence à une tendance à la baisse d’une action, d’un indice ou d’un autre titre qui s’inverse après un rallye convaincant et casse un niveau de support antérieur. Le mouvement « piége » les commerçants ou les investisseurs qui ont agi sur le signal d’achat et génère des pertes sur les positions longues qui en résultent. Un piège à taureaux peut également faire référence à un motif de scie à chantourner.
L’opposé d’un piège haussier est un piège baissier, qui se produit lorsque les vendeurs ne parviennent pas à appuyer sur une baisse en dessous d’un niveau de ventilation.
Points clés à retenir
- Un piège haussier dénote un renversement qui oblige les acteurs du marché du mauvais côté de l’action des prix à quitter des positions avec des pertes inattendues.
- Les pièges à taureaux se produisent lorsque les acheteurs ne parviennent pas à soutenir un rallye au-dessus d’un niveau de cassure.
- Les traders et les investisseurs peuvent réduire la fréquence des pièges haussiers en recherchant une confirmation suite à une cassure par le biais d’indicateurs techniques et/ou de divergences de modèles.
Comprendre un piège à taureaux
Un piège haussier se produit lorsqu’un trader ou un investisseur achète un titre qui dépasse un niveau de résistance, une stratégie courante basée sur l’analyse technique. Alors que de nombreuses cassures sont suivies de fortes hausses, la sécurité peut rapidement inverser la direction. Ceux-ci sont connus sous le nom de « pièges à taureaux » parce que les commerçants et les investisseurs qui ont acheté la cassure sont « piégés » dans le commerce.
Les traders et les investisseurs peuvent éviter les pièges haussiers en recherchant des confirmations après une cassure. Par exemple, un trader peut rechercher un volume supérieur à la moyenne et des chandeliers haussiers après une cassure pour confirmer que le prix est susceptible d’augmenter. Une cassure qui génère un faible volume et des chandeliers indécis, comme une étoile doji, pourrait être le signe d’un piège à taureaux.
D’un point de vue psychologique, les pièges haussiers se produisent lorsque les taureaux ne parviennent pas à soutenir un rallye au-dessus d’un niveau de cassure, ce qui pourrait être dû à un manque d’élan et/ou à une prise de bénéfices. Les baissiers peuvent sauter sur l’opportunité de vendre le titre s’ils voient des divergences, faisant chuter les prix en dessous des niveaux de résistance, ce qui peut alors déclencher des ordres stop-loss.
La meilleure façon de gérer les pièges à taureaux est de reconnaître à l’avance les signes avant-coureurs, tels que les évasions à faible volume, et de quitter le commerce le plus rapidement possible si un piège à taureaux est suspecté. Les ordres stop-loss peuvent être utiles dans ces circonstances, surtout si le marché évolue rapidement, pour éviter de laisser l’émotion guider la prise de décision.
Exemple de piège à taureaux
Dans cet exemple, le titre se vend et atteint un nouveau plus bas de 52 semaines avant de rebondir fortement sur un volume élevé et de monter dans la résistance de la ligne de tendance. De nombreux traders et investisseurs se lancent dans le mouvement, anticipant une cassure au-dessus de la résistance de la ligne de tendance, mais le titre s’inverse à la résistance et devient nettement plus bas à partir de ces niveaux. Les nouveaux taureaux sont piégés dans des transactions longues et subissent des pertes rapides, à moins que des techniques agressives de gestion des risques ne soient mises en œuvre.
Le trader ou l’investisseur aurait pu éviter le piège haussier en attendant qu’une cassure se produise avant d’acheter le titre, ou au moins atténuer les pertes en fixant un ordre stop-loss serré juste en dessous du niveau de cassure.