Définition du gain non réalisé
Qu’est-ce qu’un gain non réalisé ?
Un gain non réalisé est une augmentation de la valeur d’un actif, comme une position en actions ou une marchandise comme l’or, qui n’a pas encore été vendu contre de l’argent.
Un gain est réalisé une fois que la position est vendue avec un profit. Il est possible qu’un gain non réalisé soit effacé si la valeur de l’actif tombe en dessous du prix auquel il a été acheté.
Points clés à retenir
- Un gain non réalisé est un profit théorique qui existe sur le papier, résultant d’un investissement qui n’a pas encore été vendu au comptant.
- Les gains non réalisés sont comptabilisés différemment dans les états financiers selon le type de titres, qu’ils soient détenus à des fins de transaction, détenus jusqu’à leur échéance ou disponibles à la vente.
- Les gains n’affectent pas les impôts tant que le placement n’est pas vendu et que le gain n’est pas réalisé.
- Si un investissement est détenu pendant plus d’un an, le bénéfice est imposé au taux d’imposition des plus-values.
- Une perte non réalisée est l’opposé d’un gain non réalisé lorsqu’un investissement a perdu de la valeur mais n’a pas encore été vendu.
Comment fonctionne un gain non réalisé
Un gain non réalisé se produit lorsque le prix actuel d’un titre est supérieur au prix que l’investisseur a initialement payé pour le titre, y compris les frais associés à l’achat. De nombreux investisseurs calculent la valeur actuelle de leurs portefeuilles de placement en fonction des valeurs non réalisées. En général, les plus-values ne sont imposées que lorsqu’elles sont vendues et réalisées.
Lorsque des gains non réalisés sont présents, cela signifie généralement qu’un investisseur croit que l’investissement a de la place pour des gains futurs plus élevés. Sinon, ils vendraient maintenant et comptabiliseraient le gain actuel.
Les investisseurs peuvent choisir de s’asseoir sur les gains non réalisés pour bénéficier d’avantages fiscaux. La plupart des actifs détenus depuis plus d’un an sont imposés au taux d’imposition des plus-values à long terme, soit 0%, 15% ou 20% selon les revenus. Les actifs détenus pendant un an ou moins sont imposés comme un revenu ordinaire, avec des taux allant de 10 % à 37 %.
En 2022, un seul déclarant gagnant 41 675 $ paiera 0 % sur les gains en capital à long terme réalisés, et un particulier gagnant 459 750 $ ne paiera que 15 %. Si ces mêmes personnes détenaient leurs placements pendant un an ou moins, leurs gains réalisés seraient imposés aux taux de 22 % et 35 % respectivement.
Un investisseur peut également choisir d’attendre pour vendre des placements si les gains réalisés tard dans l’année le placent dans une tranche d’imposition plus élevée et, par conséquent, augmentent leur fardeau fiscal. Cet investisseur ferait peut-être mieux d’attendre jusqu’en janvier pour vendre, après quoi il pourra intégrer ce profit dans son plan fiscal pour l’année.
Enregistrement des gains non réalisés
Les plus-values latentes sont comptabilisées différemment selon le type de titre. Les titres détenus jusqu’à leur échéance ne sont pas enregistrés dans les états financiers, mais la société peut décider d’inclure une information à leur sujet dans les notes de bas de page de ses états financiers.
Les titres détenus à des fins de transaction sont inscrits au bilan à leur juste valeur et les gains et pertes latents sont enregistrés au compte de résultat.
Par conséquent, l’augmentation ou la diminution de la juste valeur des titres détenus à des fins de transaction a une incidence sur le résultat net de la société et sur son bénéfice par action (BPA). Les titres disponibles à la vente sont également inscrits au bilan d’une société en tant qu’actif à la juste valeur. Cependant, les gains et les pertes non réalisés sont enregistrés dans le résultat global du bilan.
Gain non réalisé vs perte non réalisée
Le contraire d’un gain non réalisé est une perte non réalisée. Ce type de perte se produit lorsqu’un investisseur conserve un investissement perdant, comme une action dont la valeur a chuté depuis l’ouverture de la position. Semblable à un gain non réalisé, une perte se réalise une fois que la position est fermée à perte.
Les gains et les pertes non réalisés sont souvent appelés profits ou pertes « papier », car le gain ou la perte réel n’est pas déterminé tant que la position n’est pas clôturée. Une position avec un gain non réalisé peut éventuellement se transformer en une position avec une perte non réalisée lorsque le marché fluctue et vice versa.
Exemple de gain non réalisé
Si un investisseur achète 100 actions de la société ABC à 10 $ par action et que la juste valeur des actions augmente ensuite à 12 $ par action, le gain non réalisé sur les actions encore en sa possession serait de 200 $ (2 $ par action * 100 actions ). Si l’investisseur finit par vendre les actions lorsque le prix de négociation est de 14 $, il réalisera un gain de 400 $ (4 $ par action * 100 actions).