Définition du fonds de prévoyance

Qu’est-ce qu’un fonds de prévoyance ?

Un fonds de prévoyance est un régime d’épargne-retraite obligatoire géré par le gouvernement et utilisé à Singapour, en Inde et dans d’autres pays en développement. À certains égards, ces fonds ressemblent à un hybride des plans 401 (k) et de la sécurité sociale utilisés aux États-Unis. Ils partagent également certaines caractéristiques avec les fonds de pension fournis par l’employeur.

Les travailleurs versent une partie de leur salaire à la caisse de prévoyance et les employeurs doivent cotiser au nom de leurs salariés. L’argent du fonds est alors détenu et géré par le gouvernement et éventuellement retiré par les retraités ou, dans certains pays, leurs familles survivantes. Dans certains cas, le fonds verse également aux personnes handicapées qui ne peuvent pas travailler.

Comment fonctionne un fonds de prévoyance

L’argent détenu dans les comptes d’épargne privés continue de croître dans de nombreux pays en développement, mais il est encore rarement suffisant pour offrir à la plupart des familles une vie confortable à la retraite.

Le défi de la retraite a été encore aggravé par le changement social. Les sociétés des pays en développement continuent de rattraper le retard de l’industrialisation rapide, du mouvement des citoyens des zones rurales vers les centres urbains et de l’évolution des structures familiales. Dans les sociétés traditionnelles, par exemple, les personnes âgées étaient prises en charge par leur famille élargie. Mais la baisse des taux de natalité, les membres de la famille largement dispersés et l’allongement de l’espérance de vie ont rendu plus difficile le maintien de ce filet de sécurité séculaire.

Pour ces raisons et bien d’autres encore, les gouvernements de nombreux pays en développement sont intervenus pour fournir un soutien financier à long terme aux retraités et autres populations vulnérables. Un fonds de prévoyance finance un tel soutien d’une manière qui adapte facilement les paiements au solde disponible et fait appel aux employeurs et aux travailleurs pour aider à couvrir les coûts.

Cotisations et retraits

Chaque caisse nationale de prévoyance fixe ses propres niveaux de cotisation minimum et maximum pour les travailleurs et les employeurs. Les cotisations minimales peuvent varier en fonction de l’âge du travailleur. Certains fonds permettent aux particuliers de cotiser davantage à leurs comptes de prestations, et aux employeurs de le faire également, afin de profiter davantage à leurs travailleurs.

Les gouvernements fixent la limite d’âge à laquelle les retraits sans pénalité sont autorisés. Certains retraits avant la retraite peuvent être autorisés dans des circonstances particulières, telles que les urgences médicales. De plus, en Afrique du Sud, les versements du fonds de prévoyance peuvent être réclamés à tout âge si la personne a été non-résidente pendant trois ans sur une période ininterrompue.

Dans de nombreux pays, ceux qui travaillent au-delà de l’âge minimum de la retraite peuvent faire face à des retraits limités jusqu’à la retraite complète. Si un travailleur décède avant de toucher des prestations, son conjoint survivant et ses enfants peuvent être en mesure de recevoir des prestations de survivants.

Caisse de prévoyance vs. Sécurité sociale vs. 401(k)

Comme c’est le cas avec la sécurité sociale américaine, par exemple, l’argent des fonds de prévoyance est détenu par le gouvernement, et non par des institutions financières privées. Le gouvernement ou un conseil de fonds de prévoyance décide en grande partie ou entièrement de la manière dont les cotisations sont investies. Certains pays comme Singapour décrivent le taux d’intérêt auquel les particuliers peuvent s’attendre sur leurs primes. Par exemple, grâce à un régime de rente d’assurance longévité, le gouvernement offrira des taux d’intérêt allant jusqu’à 6 %. Cela comprend jusqu’à 2% d’intérêts supplémentaires fournis par le gouvernement singapourien.

Pendant ce temps, la Sécurité sociale est gérée par le Département du Trésor, où les taux d’intérêt effectifs sont déterminés par une formule datant de 1960. D’une manière générale, les taux d’intérêt sont similaires au rendement moyen des titres du Trésor à quatre ans de leur échéance. En 2020, le taux d’intérêt effectif estimé de l’assurance vieillesse et survivants était de 2,6 %.

Là où certains fonds de prévoyance diffèrent de la Sécurité sociale, c’est qu’ils sont détenus sur des comptes individuels au lieu d’un compte de groupe. Avec de tels fonds de prévoyance, la propriété ressemble aux arrangements avec un US 401(k). Cependant, contrairement à un 401 (k), où l’individu détermine comment l’argent est investi, le gouvernement prend les décisions d’investissement à la place.

Une dernière remarque : les fonds de prévoyance diffèrent d’un autre véhicule parfois utilisé dans les pays en développement, le fonds souverain, qui est financé par des redevances provenant de l’exploitation des ressources naturelles.