Définition du dividende admissible

Qu’est-ce qu’un dividende admissible ?

Un dividende admissible est un dividende soumis à des taux d’imposition des gains en capital inférieurs aux taux d’imposition sur les dividendes non admissibles ou ordinaires. Les taux d’imposition des dividendes ordinaires (généralement ceux qui sont versés à partir des actions les plus courantes ou privilégiées) sont les mêmes que les taux d’imposition fédéraux standard sur le revenu, soit 10 % à 37 % pour l’année d’imposition 2020.

À titre de comparaison, les dividendes admissibles sont imposés en tant que plus-values ​​à des taux de 20 %, 15 % ou 0 % selon la tranche d’imposition. En raison de cet écart de taux, la différence entre les dividendes ordinaires et les dividendes admissibles peut être substantielle au moment de payer des impôts.

Comprendre les dividendes admissibles

Les dividendes réguliers sont classés comme qualifiés ou ordinaires, chacun ayant des implications fiscales différentes qui ont une incidence sur le rendement net d’un investisseur. Le taux d’imposition sur les dividendes admissibles pour les investisseurs dont le revenu ordinaire est imposé à 10 % ou 12 % est de 0 %. Ceux qui paient des taux d’imposition supérieurs à 12 % et jusqu’à 35 % (pour les revenus ordinaires allant jusqu’à 434 551 $) ont un taux d’imposition de 15 % sur les dividendes admissibles. Le taux d’imposition sur les dividendes admissibles est plafonné à 20 %, ce qui concerne les particuliers dans les tranches d’imposition de 35 % ou 37 % et dont le revenu ordinaire est supérieur à 434 551 $. Ces taux d’imposition sur les plus-values ​​à long terme sont en vigueur tout au long de l’année civile 2019. Notez également qu’il existe un impôt sur le revenu net de placement (NIIT) supplémentaire de 3,8% qui s’applique aux personnes dont le revenu brut ajusté modifié dépasse 200 000 $ ou 250 000 $ pour les contribuables mariés qui déclarent leurs impôts conjointement.

Les dividendes admissibles sont répertoriés dans la case 1b du formulaire IRS 1099-DIV, un formulaire fiscal envoyé aux investisseurs qui reçoivent des distributions au cours de l’année civile de tout type d’investissement. La case 1a du formulaire est réservée aux dividendes ordinaires, qui sont le type de dividende le plus courant versé aux investisseurs par une société ou un fonds commun de placement, selon l’IRS.

Pour bénéficier des taux d’imposition maximum de 0 %, 15 % ou 20 % qui s’appliquent aux gains en capital à long terme, les dividendes admissibles doivent répondre aux exigences suivantes, telles que décrites par l’Internal Revenue Service (IRS) :

1. Le dividende doit avoir été payé par une société américaine ou une société étrangère éligible.
2. Les dividendes ne sont pas répertoriés auprès de l’IRS comme ceux qui ne sont pas admissibles.
3. La période de détention des dividendes requise a été respectée.

Dividendes ordinaires vs. Qualifiés

Les dividendes qualifiés et non qualifiés (ordinaires) peuvent présenter des différences qui semblent mineures, mais elles ont un impact significatif sur les rendements globaux. Dans l’ensemble, la plupart des dividendes réguliers distribués par les sociétés aux États-Unis peuvent être classés comme qualifiés.

La plus grande différence entre les dividendes qualifiés et non qualifiés, en ce qui concerne leur impact au moment de l’imposition, est le taux auquel ces dividendes sont imposés. Les dividendes non admissibles sont imposés au taux d’imposition normal d’un particulier, par opposition au taux préférentiel pour les dividendes admissibles comme indiqué ci-dessus. Cela signifie que les particuliers occupant n’importe quelle tranche d’imposition verront une différence dans leurs taux d’imposition selon qu’ils ont des dividendes qualifiés ou ordinaires.

Exigences pour les dividendes admissibles

Entreprises étrangères éligibles

Une société étrangère est admissible au traitement fiscal spécial si elle remplit l’une des trois conditions suivantes : la société est constituée en possession des États-Unis, la société est admissible aux avantages d’une convention fiscale globale avec les États-Unis ou l’action est facilement négociables sur un marché boursier établi aux États-Unis. Une société étrangère n’est pas admissible si elle est considérée comme une société d’investissement étrangère passive.

Dividendes non admissibles

Certains dividendes sont automatiquement exonérés de la considération en tant que dividende admissible. Ceux-ci comprennent les dividendes versés par les fiducies de placement immobilier (FPI), les sociétés en commandite principales (MLP), ceux sur les options d’achat d’actions des employés et ceux sur les sociétés exonérées d’impôt. Les dividendes payés à partir de comptes du marché monétaire, tels que les dépôts dans des caisses d’épargne, des coopératives de crédit ou d’autres institutions financières, ne sont pas admissibles et doivent être déclarés comme revenus d’intérêts.

Les dividendes exceptionnels non récurrents ne sont pas non plus qualifiés. Enfin, les dividendes qualifiés doivent provenir d’actions qui ne sont pas associées à la couverture, telles que celles utilisées pour les ventes à découvert, les options de vente et les options d’achat. Les investissements et les distributions susmentionnés sont soumis au taux d’imposition ordinaire.

La période de détention

L’IRS exige que les investisseurs détiennent des actions pendant une période minimale pour bénéficier du taux d’imposition inférieur sur les dividendes admissibles. Les investisseurs en actions ordinaires doivent détenir les actions pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende, ou la date après que le dividende a été payé et après laquelle tout nouvel acheteur serait alors éligible à recevoir des dividendes futurs. Pour les actions privilégiées, la période de détention est supérieure à 90 jours pendant une période de 181 jours qui commence 90 jours avant la date ex-dividende.

Pour les fonds communs de placement, les exigences en matière de période de détention sont quelque peu différentes. Dans ce cas, un OPC doit avoir détenu le titre non couvert pendant au moins 61 jours de la période de 121 jours qui a débuté au moins 60 jours avant la date ex-dividende du titre.Les investisseurs doivent également avoir détenu la part applicable du fonds commun de placement pendant la même période.

Exemple du monde réel

Étant donné que les exigences en matière de période de détention peuvent être difficiles à évaluer, considérons l’exemple hypothétique suivant :

Un investisseur reçoit des dividendes qualifiés d’actions du fonds commun de placement X. Cet investisseur a acheté 1 000 actions du fonds X le 1er mai pour l’année d’imposition en question. Cet investisseur a ensuite vendu 100 de ces actions le 1er juin, mais a continué à détenir les 900 actions restantes (non couvertes). La date ex-dividende du fonds en question était le 15 mai.

Dans la fenêtre de 121 jours, l’investisseur a détenu 100 actions pendant 31 jours (du 1er mai au 1er juin) et les 900 actions restantes pendant au moins 61 jours (du 1er mai au 1er juillet). Cela signifie que les revenus de dividendes tirés des 900 actions détenues pendant au moins 61 jours seraient considérés comme des revenus de dividendes admissibles, tandis que les revenus tirés des 100 actions détenues pendant seulement 31 jours seraient des revenus de dividendes non admissibles. L’investisseur pourrait alors utiliser le dividende admissible par action pour calculer le montant réel des dividendes admissibles à des fins de déclaration fiscale.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Pour la plupart des investisseurs ordinaires, la question de savoir si un dividende sera qualifié ou non n’est généralement pas un problème. La raison en est que la plupart des dividendes réguliers des sociétés américaines sont considérés comme admissibles. Néanmoins, en particulier pour les investisseurs axés sur les sociétés étrangères, les REIT, les MLP et les autres types de véhicules d’investissement indiqués ci-dessus, la différence entre la qualification et l’alternative peut être importante au moment de calculer les impôts.

D’un autre côté, un investisseur ne peut pas faire grand-chose pour déterminer si les dividendes seront ou non considérés comme admissibles. L’action la plus importante qu’un investisseur puisse entreprendre est de détenir des actions pendant la période de détention minimale telle que stipulée par le type d’actions, comme indiqué ci-dessus.