Définition du certificat de dépôt (CD) à taux variable

Qu’est-ce qu’un certificat de dépôt (CD) à taux variable ?

Un certificat de dépôt à taux variable (CD) est un produit offert par les banques et les coopératives de crédit qui a une durée fixe mais un taux d’intérêt fluctuant. Plusieurs facteurs déterminent le taux de ce CD, tels que le taux préférentiel, l’indice des prix à la consommation (IPC), les bons du Trésor ou un indice de marché. La base du montant versé est basée sur une différence en pourcentage entre l’indice de départ et l’indice final. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) protège les CD à taux variable et autres.

Comprendre un CD à taux variable

Un CD à taux variable permet aux investisseurs de placer leur argent dans un compte sécurisé et protégé où il gagnera un montant d’intérêt relativement modeste sur la durée de son terme. L’intérêt gagné est généralement inaccessible au titulaire du compte jusqu’à ce que le CD arrive à échéance. Certains émetteurs proposent un CD sans pénalité qui permet le retrait anticipé des fonds. Cependant, le taux d’intérêt est susceptible d’être inférieur à celui des CD qui n’offrent pas cette option.

Un CD à taux variable paie un taux d’intérêt qui peut monter et descendre tout au long de la durée de vie du titre. Les facteurs exacts qui détermineront le taux d’intérêt d’un CD à taux variable varieront selon l’institution. En revanche, un CD à taux fixe a un taux d’intérêt « bloqué » avec une base à partir de l’origine du CD. Cela signifie que le taux reste le même pendant toute la durée.

Un CD est généralement considéré comme l’un des moyens les plus sûrs d’investir votre argent, d’autant plus que la protection de la FDIC soutient la plupart d’entre eux. Dans l’ensemble, les CD sont parmi les options d’investissement les plus fiables et à faible risque disponibles. Ils séduisent les épargnants et les investisseurs conservateurs et peu risqués. Investir dans des CD est également un excellent moyen de diversifier le risque de votre portefeuille. Pour les investisseurs nouveaux ou prudents, un CD à taux fixe peut être le point de départ préférable, mais ceux qui sont à l’aise d’augmenter un peu le risque voudront peut-être envisager un CD à taux variable.

Considérations particulières d’un CD à taux variable

Lorsque vous envisagez un CD avec un taux d’intérêt variable, vous devez garder à l’esprit certaines choses. Tout d’abord, rappelez-vous que ces CD ont généralement le potentiel de profit le plus important pendant les périodes de faibles taux d’intérêt. Si vous achetez un CD à taux variable lorsque les taux d’intérêt sont bas, il y a de fortes chances que le taux augmente au cours du terme. En revanche, si les taux d’intérêt sont élevés à l’ouverture du CD, il est probable qu’ils baissent peu après.

Pensez également aux fonctionnalités les plus importantes pour vous. Un CD à taux variable qui a une forte pénalité pour un retrait anticipé peut ne pas être aussi attrayant qu’un produit à taux fixe qui a une politique de retrait anticipé plus détendue.

Aussi attrayants qu’ils paraissent, les CD à taux variable présentent également certains pièges. Des taux d’intérêt bas prolongés, par exemple, peuvent nuire à vos rendements, même si les taux augmentent plus tard. En revanche, les CD à taux fixe sont plus rentables pendant ces périodes.

Les rendements des CD à taux variable sont également sensibles à l’inflation. C’est particulièrement le cas en période de forte inflation. Un CD verrouille essentiellement vos fonds pendant une certaine période de temps. Si l’inflation monte en flèche au cours de cette période et que vos rendements ne suivent pas le rythme, la valeur de vos avoirs diminue dans l’ensemble.

Exemple de CD à taux variable

Supposons qu’un CD soit basé sur le taux préférentiel, qui est le taux que les banques commerciales facturent à leurs clients les plus solvables. Le CD est émis pour une durée de trois ans, avec une garantie de remboursement du capital. Pendant cette période, le taux préférentiel passe de 4 % à 1 %. La différence de taux préférentiel entre le moment de l’émission et l’échéance (-3% dans ce cas) est le montant dû au porteur. Si le taux préférentiel évolue en sens inverse, passant de 1% à 4%, le porteur profite du CD.

Résultat final

Les CD à taux variable offrent une variété d’avantages aux personnes à la recherche d’un investissement sûr et protégé qui rapportera un montant d’intérêt relativement modeste. N’oubliez pas que les intérêts gagnés sont généralement inaccessibles au titulaire du compte jusqu’à ce que le CD arrive à échéance. Aussi attrayants qu’ils paraissent, les CD à taux variable présentent également certains pièges. Des taux d’intérêt bas prolongés, par exemple, peuvent nuire à vos rendements, même si les taux augmentent plus tard. En revanche, les CD à taux fixe sont plus rentables pendant ces périodes.