Définition d’hypothèque exotique

Qu’est-ce qu’une hypothèque exotique?

Une hypothèque exotique est un type de prêt immobilier qui offre des mensualités moins élevées au cours des premières années, mais qui est considéré comme à haut risque en raison de ses conditions difficiles à comprendre et de ses paiements futurs plus élevés. Les gens ont souvent recours à des hypothèques exotiques pour acheter des maisons plus chères qu’ils ne pourraient se le permettre autrement.

Les propriétaires peuvent également se refinancer en prêts hypothécaires exotiques pour réduire leurs mensualités. Les prêts hypothécaires exotiques, également appelés prêts hypothécaires non traditionnels, représentent une petite partie du marché hypothécaire.

Comprendre les prêts hypothécaires exotiques

Avec une hypothèque exotique, les paiements peuvent augmenter considérablement après la période initiale jusqu’à deux fois ou plus le paiement initial. Leurs calendriers de paiement peuvent également amener les emprunteurs à devoir plus qu’ils n’ont emprunté à l’origine.

Les hypothèques à intérêt seulement sont un type d’hypothèque exotique. Au lieu d’exiger du propriétaire qu’il paie à la fois le principal et les intérêts, ils n’exigent que des paiements d’intérêts pour les premières années, ce qui signifie un paiement mensuel plus petit. Ces prêts hypothécaires ont généralement des taux d’intérêt ajustables, de sorte que le paiement mensuel initial peut augmenter si le taux d’intérêt augmente, en plus d’augmenter lorsque la période d’intérêt uniquement se termine et que le remboursement du principal est requis.

Un autre type d’hypothèque exotique est l’hypothèque à taux variable avec option de paiement. Ce prêt permet aux propriétaires de choisir un montant différent à payer chaque mois. Ils peuvent même choisir de payer moins que les intérêts dus.

Mis à part les problèmes de paiements mensuels imprévisibles après la période de lancement et la difficulté à comprendre leurs conditions, un problème majeur avec les prêts hypothécaires exotiques est que si les propriétaires les ont souscrits à l’origine parce qu’ils ne pouvaient se permettre qu’un très petit paiement mensuel, ils pourraient ne pas être en mesure de payer les futures augmentations de paiement.

Dans un marché du logement en déclin où les prix des maisons baissent, les propriétaires ne peuvent pas vendre leur maison ou refinancer pour sortir de leurs hypothèques exotiques qui ne sont plus abordables. Leurs seuls choix sont une vente à découvert ou la forclusion. Ce scénario s’est produit régulièrement lors de la crise du logement de 2008.

Comment la réglementation des prêts hypothécaires affecte les prêts hypothécaires exotiques

De nombreux prêts hypothécaires exotiques disponibles pendant les années de prospérité qui ont précédé la crise du logement ont été rendus illégaux par de nouvelles réglementations. D’autres sont tout simplement tombés en disgrâce lorsque les taux hypothécaires à long terme sont tombés à des niveaux très bas, ce qui a rendu les prêts exotiques moins compétitifs pour les emprunteurs à faible revenu ou à risque.

Malgré des normes de prêt plus strictes en vertu de la loi Dodd-Frank et un examen plus minutieux des prêteurs hypothécaires, des prêts hypothécaires exotiques sont toujours souscrits. Ils sont offerts aux emprunteurs sous la forme de prêts à taux variable, à intérêt seulement et, dans une certaine mesure, à revenu déclaré. Les prêteurs hypothécaires exotiques sont également des hypothèques de second rang qui permettent aux emprunteurs de contourner les limites de prêt conformes.