Définition d’hypothèque admissible

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire admissible?

Une hypothèque qualifiée est une hypothèque qui répond à certaines exigences en matière de protection des prêteurs et de négociation sur le marché secondaire en vertu de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs, une loi importante sur la réforme financière adoptée en 2010.

Les dispositions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs visent à protéger à la fois les emprunteurs et le système financier des pratiques de prêt risquées qui ont contribué à la crise des subprimes de 2007. sur les marchés primaire et secondaire, l’objectif de la Loi était de réduire le risque global que les hypothèques créent dans le système financier élargi.

Comment fonctionnent les prêts hypothécaires admissibles

Pour être admissible à un prêt hypothécaire admissible, les emprunteurs doivent remplir certaines conditions. Ces exigences reposent sur une analyse de la capacité de l’emprunteur à rembourser son crédit immobilier (en fonction de ses revenus, de son patrimoine et de ses dettes). Ces paramètres exigent que l’emprunteur n’ait pas contracté de mensualités de dette supérieures à 43 % du revenu avant impôt ; que le prêteur n’a pas facturé plus de 3% en points et frais d’origination ; et que le prêt n’a pas été émis en tant que prêt risqué ou surévalué avec des conditions telles qu’un amortissement négatif, un paiement forfaitaire ou une hypothèque à intérêt seulement.

Pour les prêteurs qui suivent certains règlements énoncés dans la Loi, les prêts hypothécaires admissibles peuvent leur fournir certaines protections juridiques supplémentaires. En vertu des règles hypothécaires qualifiées, les dispositions de « sphère de sécurité » protègent les prêteurs contre les poursuites intentées par des emprunteurs en difficulté qui prétendent avoir obtenu une hypothèque que le prêteur n’avait aucune raison de croire qu’ils pourraient rembourser.

Ils offrent également des incitations aux prêteurs qui souhaitent vendre leurs prêts sur le marché secondaire (étant donné que les prêts hypothécaires qualifiés sont plus attrayants pour les souscripteurs dans les transactions de produits structurés). Les prêteurs qui émettent des prêts hypothécaires admissibles peuvent plus facilement les revendre sur le marché secondaire à des entités telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Ces deux entreprises financées par le gouvernement achètent la plupart des prêts hypothécaires, ce qui libère du capital pour les banques afin de consentir des prêts supplémentaires.

Des règles hypothécaires qualifiées ont été élaborées pour aider à améliorer la qualité des prêts émis sur le marché primaire (et qui pourraient finalement devenir disponibles pour être négociés sur le marché secondaire). La majorité des prêts hypothécaires nouvellement créés sont vendus par les prêteurs sur le marché hypothécaire secondaire. Sur le marché hypothécaire secondaire, les hypothèques nouvellement créées sont regroupées dans des titres adossés à des créances hypothécaires et vendues à des investisseurs, tels que des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des fonds spéculatifs. Seuls certains prêts hypothécaires admissibles sont admissibles à la vente sur le marché secondaire.

Considérations particulières

Il existe plusieurs exceptions aux règles relatives aux prêts hypothécaires admissibles. Une exception est que les points et les frais de montage peuvent dépasser 3 % pour les prêts de moins de 100 000 $ (sinon, les prêteurs pourraient ne pas être suffisamment indemnisés pour l’octroi de ces prêts, et ces prêts hypothécaires plus petits pourraient devenir indisponibles).

De plus, les règlements sur les hypothèques admissibles permettent aux prêteurs d’émettre des hypothèques qui sont ne pas qualifié. Cependant, il existe des règles qui limitent la vente de ces prêts sur le marché hypothécaire secondaire et offrent moins de protections juridiques aux prêteurs.