Définition des comptes Forex gérés

Que sont les comptes Forex gérés ?

Un compte forex géré est un type de compte de trading de devises dans lequel un gestionnaire de fonds professionnel négocie le compte au nom d’un client moyennant des frais.

Les comptes de change gérés sont souvent choisis comme fonds sous-conseillés pour les gestionnaires de fonds qui souhaitent intégrer une composante devises à leur portefeuille mais qui ne se spécialisent pas dans le trading de devises.

Comprendre les comptes Forex gérés

Les comptes Forex gérés sont une opportunité d’investissement pour ceux qui veulent le potentiel de rendement du trading forex à effet de levier, sont prêts à prendre des risques sérieux et veulent que des professionnels fassent le travail de trading et de sélection. Il consiste à mettre de l’argent sur un compte forex et à demander à un professionnel de négocier ces fonds sur les marchés des changes à fort effet de levier. Les investisseurs qui choisissent cela ont l’espoir et les attentes de gains inhabituellement importants, sachant qu’ils pourraient subir de lourdes pertes.

Les comptes de change gérés offrent une exposition à une classe d’actifs très différente des actions ou des obligations. Contrairement à ces actions qui génèrent des rendements sous forme de croissance d’actions, de paiements d’intérêts ou de dividendes, les transactions sur le forex gagnent en valeur lorsque la valeur d’une devise augmente ou diminue par rapport à une autre. Ceux qui investissent dans les devises en tant que classe d’actifs le feront soit comme moyen de couverture des risques sur les marchés internationaux, soit en tant que spéculateurs qui reconnaissent l’opportunité d’importants changements de prix et de valeurs entre les marchés internationaux.

Les spéculateurs individuels ouvrent généralement des comptes forex et tentent de négocier sur la base de leurs propres informations et spéculations. Beaucoup trouvent cela notoirement difficile, bien que les quelques-uns qui y parviennent soient capables de réaliser des rendements extrêmes qui sont des multiples des marchés boursiers typiques. L’utilisation des services d’un gestionnaire professionnel est un moyen de tenter d’éviter le temps supplémentaire et les pertes éventuelles qui viennent aux commerçants inexpérimentés sur ce marché, et d’espérer qu’un professionnel plus chevronné peut être digne de confiance pour fournir les rendements espérés.

Sécurité et coûts des comptes Forex gérés

Les marchés des changes sont couramment utilisés par les traders avertis, qui profitent d’une capacité à gérer de grandes quantités d’argent emprunté pour amplifier leurs gains. Les marchés des changes ont plus de liquidité et se négocient à un rythme beaucoup plus rapide que les marchés boursiers et obligataires. Parce que c’est le marché le plus actif au monde, les coûts de transaction sont plus bas, ce qui en fait un forum populaire pour ceux qui aiment le frisson de la spéculation.

Dans le même temps, les marchés des changes peuvent être dangereux pour le trader inexpérimenté qui n’a peut-être pas une compréhension approfondie des effets d’un effet de levier élevé sur ses rendements, et qui n’a pas une bonne perception de la façon dont les différents événements tels que les communiqués économiques ou la banque centrale les décisions de politique monétaire affectent les prix des devises.

Ceux qui ne sont pas des experts en devises étrangères mais qui souhaitent tout de même s’exposer au marché et à une autre classe d’actifs peuvent envisager un compte forex géré. En utilisant un compte géré, ils peuvent profiter de l’expertise d’un cambiste expérimenté et éprouvé. L’inconvénient de cette approche est que les meilleurs gestionnaires facturent généralement des frais de haute performance compris entre 20 % et 30 % des gains d’une transaction.

Lorsque vous décidez d’un compte forex géré, il est sage de consulter le profil risque/rendement historique de votre gestionnaire de compte potentiel. Un exemple serait de regarder leur ratio de Calmar, qui compare le taux de rendement composé annuel moyen de leur fonds de trading au prélèvement maximum sur la période. La mesure de ce ratio se fait généralement sur une période de trois ans. Plus le ratio de Calmar est élevé, meilleur sera le rendement ajusté au risque du gestionnaire. Inversement, plus le ratio est bas, plus leurs résultats de rendement ajustés du risque sont mauvais.

Considérations particulières

Les comptes forex gérés ont un objectif similaire aux comptes à terme gérés. La différence est que le secteur des contrats à terme gérés est plus réglementé. L’industrie des contrats à terme gérés dépend tellement des conseillers en trading de matières premières agréés (CTA) qu’elle est parfois également appelée industrie des CTA. Les CTA sont des individus ou des organisations qui gèrent des actifs et fournissent des conseils pour la négociation de produits dérivés. Ce terme est également parfois utilisé pour décrire les conseillers des fonds spéculatifs, des fonds communs de placement et d’autres instruments d’investissement similaires.