Définition des actions propres (actions propres)

Qu’est-ce que les actions propres (actions propres) ?

Les actions propres, également appelées actions propres ou actions rachetées, font référence aux actions précédemment en circulation qui sont rachetées aux actionnaires par la société émettrice. Le résultat est que le nombre total d’actions en circulation sur le marché libre diminue. Ces actions sont émises mais ne sont plus en circulation et ne sont pas incluses dans la distribution des dividendes ni dans le calcul du bénéfice par action (BPA).

Comprendre les actions propres (actions propres)

Les actions propres sont un compte de contre-fonds propres enregistré dans la partie capitaux propres du bilan. Étant donné que les actions propres représentent le nombre d’actions rachetées sur le marché libre, elles réduisent les capitaux propres du montant payé pour les actions.

En plus de ne pas émettre de dividendes et de ne pas être incluses dans les calculs du BPA, les actions propres n’ont pas non plus de droit de vote. Le montant des actions propres rachetées par une entreprise peut être limité par l’organisme de réglementation de son pays. Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) régit les rachats.

Les actions propres peuvent être retirées ou détenues pour être revendues sur le marché libre. Les actions retirées sont définitivement annulées et ne peuvent pas être réémises ultérieurement. Une fois à la retraite, les actions ne sont plus répertoriées comme actions propres dans les états financiers d’une entreprise. Les actions propres non retirées peuvent être réémises par le biais de dividendes en actions, d’une rémunération des employés ou d’une augmentation de capital.

Enregistrement des actions propres (actions propres)

Lorsqu’une entreprise émet initialement des actions, la section des capitaux propres du bilan est augmentée par un crédit sur les actions ordinaires et les comptes de capital versé supplémentaire (APIC). Le compte d’actions ordinaires reflète la valeur nominale des actions, tandis que le compte APIC montre l’excédent de valeur reçu sur la valeur nominale. En raison de la comptabilité en partie double, la compensation de cette écriture de journal est un débit pour augmenter la trésorerie (ou un autre actif) du montant de la contrepartie reçue par les actionnaires.

Les actions propres réduisent les capitaux propres totaux et sont généralement qualifiées d’« actions propres » ou de « réduction de capital ». Il existe deux méthodes de comptabilisation des actions propres : la méthode du coût et la méthode de la valeur nominale. La méthode du coût utilise la valeur payée par la société lors du rachat des actions et ignore leur valeur nominale ; selon cette méthode, le coût des actions propres est inclus dans la partie capitaux propres du bilan. Il est courant que les actions aient une valeur nominale minimale, comme 1 $, mais se vendent et soient rachetées pour beaucoup plus.

En cash, lors du rachat d’actions, le compte d’autocontrôle est débité en diminution des capitaux propres totaux. Le compte de caisse est crédité pour enregistrer les dépenses de trésorerie de l’entreprise. Si les actions propres sont revendues ultérieurement, le compte de trésorerie est augmenté par un débit et le compte d’actions propres est diminué, augmentant ainsi le total des capitaux propres, par un crédit. De plus, un compte de capital libéré du Trésor est soit débité, soit crédité selon que l’action a été revendue à perte ou à gain.

Selon la méthode de la valeur nominale, lors du rachat d’actions, le compte d’actions propres est débité, en diminution du total des capitaux propres, du montant de la valeur nominale des actions rachetées. Le compte d’actions ordinaires APIC est également débité pour le diminuer du montant initialement payé au-delà de la valeur nominale par les actionnaires. Le compte espèces est crédité du montant total versé par la société pour le rachat d’actions. Le montant net est porté au débit ou au crédit du compte de trésorerie APIC, selon que la société a payé plus lors du rachat des actions que les actionnaires ne l’ont fait à l’origine.

Exemple d’actions propres

La société ABC avait initialement vendu 5 000 actions ordinaires, d’une valeur nominale de 1 $, pour 41 $ par action. Il avait donc 5 000 $ d’actions ordinaires (5 000 actions x 1 $ de valeur nominale) et 200 000 $ d’actions ordinaires APIC (5 000 actions x (41 $ – 1 $ payé au-delà du pair)) dans son bilan. La société ABC a des liquidités excédentaires et pense que ses actions se négocient en dessous de sa valeur intrinsèque. En conséquence, elle décide de racheter 1 000 actions de son capital à 50 $ pour une valeur totale de 50 000 $.

Le rachat crée un compte d’autocontrôle en contrepartie des capitaux propres. Selon la méthode de la trésorerie, le compte de trésorerie serait débité de 50 000 $ et en espèces crédité de 50 000 $. Selon la méthode de la valeur nominale, les actions propres seraient débitées de 1 000 $ (1 000 actions x 1 $ valeur nominale), les actions ordinaires APIC seraient débitées de 49 000 $ (1 000 actions x (50 $ prix de rachat – 1 $ valeur nominale)) et les espèces seraient créditées pour 50 000 $.

Tant dans la méthode de la trésorerie que dans la méthode de la valeur nominale, le total des capitaux propres est diminué de 50 000 $. Supposons que la somme totale des comptes de capitaux propres de la société ABC, y compris les actions ordinaires, l’APIC et les bénéfices non répartis, était de 500 000 $ avant le rachat d’actions. Le rachat ramène le total des capitaux propres à 450 000 $.