Définition d’erreur de gros doigt



Qu’est-ce qu’une erreur de gros doigt ?

Une grosse erreur de doigt est une erreur humaine causée par le fait d’appuyer sur la mauvaise touche lors de l’utilisation d’un ordinateur pour saisir des données.

Points clés à retenir

  • Une grosse erreur de doigt est une erreur causée par un humain, par opposition à un ordinateur, dans lequel des informations erronées sont saisies.
  • Les erreurs de gros doigts sont souvent inoffensives, mais peuvent parfois avoir d’énormes implications, selon l’ampleur de leur impact et le temps qu’il faut pour les attraper.
  • La plupart des erreurs de trading, qu’elles soient humaines ou mécaniques, peuvent être contenues si elles sont détectées à temps et annulées.

Comprendre l’erreur de gros doigt

Les erreurs de gros doigts sont souvent inoffensives mais peuvent parfois avoir un impact significatif sur le marché. Par exemple, si un trader reçoit un ordre de vente de 1 000 actions d’Apple Inc. (AAPL) au prix du marché et saisit par erreur 1 000 000 d’actions à vendre au marché, l’ordre de vente a le potentiel d’être traité avec chaque ordre d’achat au prix acheteur. jusqu’à ce qu’il soit rempli.

Dans la pratique, la plupart des sociétés de courtage, des banques d’investissement et des fonds spéculatifs mettent en place des filtres dans leurs plateformes de trading qui alertent les traders sur les entrées en dehors des paramètres de marché typiques ou pour empêcher les ordres erronés d’être placés. La plupart des bourses américaines, telles que la Bourse de New York (NYSE), le NASDAQ et la Bourse américaine (AMEX), exigent que les transactions erronées soient signalées dans les 30 minutes suivant leur exécution.

Au lendemain du « krach éclair » du 6 mai 2010, qui a provoqué une chute importante, rapide et inattendue des indices boursiers américains, l’une des premières explications était une grosse erreur du doigt. L’idée était qu’un commerçant avait entré un ordre de manière incorrecte, passant l’ordre par milliards plutôt que par millions.

Cependant, après une enquête plus approfondie, le Federal Bureau of Investigation (FBI) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont déterminé que le crash flash était en fait causé par de faux ordres de vente passés par un algorithme de trading à haute fréquence.

Les erreurs de gros doigts peuvent être évitées si les entreprises fixent des limites au montant en dollars ou en volume des commandes, exigent des autorisations pour les transactions dépassant une certaine valeur en dollars et utilisent des algorithmes et d’autres processus informatisés pour saisir les transactions, plutôt que de demander aux traders de les saisir manuellement.

Exemples d’erreurs de négociation de gros doigts

Voici quelques exemples d’erreurs de trading de gros doigts :

  • Une grosse erreur de doigt a été blâmée pour avoir causé une chute de 6% de la livre sterling en 2016.
  • Un employé junior de la Deutsche Bank a envoyé par erreur 6 milliards de dollars à un fonds spéculatif en 2015 après avoir saisi par erreur le « chiffre brut » au lieu de la valeur nette. Deutsche Bank a récupéré les fonds le lendemain.
  • En 2014, un trader de Mizuho Securities a accidentellement passé des commandes de plus de 600 milliards de dollars sur les principales actions japonaises ; le prix et le volume de données ont été saisis dans la même colonne. Heureusement, la majorité des commandes ont été annulées avant d’être exécutées.

Prévenir les erreurs de gros doigts

Les processus et procédures suivants peuvent réduire les erreurs de gros doigts :

  • Fixer des limites: Les entreprises peuvent minimiser les erreurs de trading avec les gros doigts en mettant en place des filtres sur leurs plateformes de trading. Un filtre pourrait être établi pour empêcher qu’une transaction soit passée si elle dépasse un montant spécifique en dollars ou en volume, par exemple, si un ordre dépasse 2 millions de dollars ou 500 000 actions.
  • Autorisation: Exiger une autorisation pour les transactions qui dépassent un montant spécifié peut réduire les erreurs de gros doigts. Par exemple, une société de valeurs mobilières peut exiger que le négociateur principal autorise et libère les transactions supérieures à 500 000 $.
  • Automatisation: L’utilisation d’algorithmes de trading et de traitement direct pour saisir les ordres minimise le risque d’erreurs de gros doigts. Passer manuellement un grand nombre d’ordres au cours d’une journée de négociation peut être fastidieux, ce qui augmente la probabilité d’erreurs. Les ordres qui alimentent directement le système de négociation de l’entreprise réduisent le risque d’erreur humaine.

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