Finances

Définition de refinancement



Qu’est-ce qu’un refinancement ?

UNE refinancer, ou « refi » en abrégé, fait référence au processus de révision et de remplacement des termes d’un contrat de crédit existant, généralement en ce qui concerne un prêt ou une hypothèque. Lorsqu’une entreprise ou un particulier décide de refinancer une obligation de crédit, ils cherchent effectivement à apporter des modifications favorables à leur taux d’intérêt, à leur calendrier de paiement et/ou à d’autres conditions décrites dans leur contrat. En cas d’approbation, l’emprunteur obtient un nouveau contrat qui remplace l’accord initial.

Les emprunteurs choisissent souvent de refinancer lorsque l’environnement des taux d’intérêt change considérablement, ce qui entraîne des économies potentielles sur les paiements de la dette d’un nouvel accord.

Points clés à retenir

  • Un refinancement se produit lorsque les conditions d’un prêt existant, telles que les taux d’intérêt, les calendriers de paiement ou d’autres conditions, sont révisées.
  • Les emprunteurs ont tendance à refinancer lorsque les taux d’intérêt baissent.
  • Le refinancement implique la réévaluation de la situation de crédit et de remboursement d’une personne ou d’une entreprise.
  • Les prêts à la consommation souvent considérés pour le refinancement comprennent les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts étudiants.

Comment fonctionne un refinancement

Les consommateurs cherchent généralement à refinancer certains titres de créance afin d’obtenir des conditions d’emprunt plus avantageuses, souvent en réponse à des conditions économiques changeantes. Les objectifs communs du refinancement sont de baisser son taux d’intérêt fixe pour réduire les paiements sur la durée du prêt, de modifier la durée du prêt ou de passer d’un prêt hypothécaire à taux fixe à un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) ou vice versa .

Les emprunteurs peuvent également refinancer parce que leur profil de crédit s’est amélioré, en raison de modifications apportées à leurs plans financiers à long terme, ou pour rembourser leurs dettes existantes en les regroupant en un seul prêt à faible prix.

La motivation la plus courante pour le refinancement est l’environnement de taux d’intérêt. Étant donné que les taux d’intérêt sont cycliques, de nombreux consommateurs choisissent de refinancer lorsque les taux baissent. La politique monétaire nationale, le cycle économique et la concurrence sur le marché peuvent être des facteurs clés faisant augmenter ou diminuer les taux d’intérêt pour les consommateurs et les entreprises. Ces facteurs peuvent influencer les taux d’intérêt de tous les types de produits de crédit, y compris les prêts non renouvelables et les cartes de crédit renouvelables. Dans un environnement de hausse des taux, les débiteurs avec des produits à taux variable finissent par payer plus d’intérêts ; l’inverse est vrai dans un environnement de baisse des taux.

Afin de refinancer, un emprunteur doit contacter son prêteur existant ou un nouveau avec la demande et remplir une nouvelle demande de prêt. Le refinancement consiste ensuite à réévaluer les conditions de crédit et la situation financière d’un particulier ou d’une entreprise. Les prêts à la consommation généralement pris en compte pour le refinancement comprennent les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts étudiants.

Les entreprises peuvent également chercher à refinancer des prêts hypothécaires sur des propriétés commerciales. De nombreux investisseurs commerciaux évalueront leurs bilans d’entreprise pour les prêts commerciaux émis par des créanciers qui pourraient bénéficier de taux de marché plus bas ou d’un profil de crédit amélioré.

Types de refinancement

Il existe plusieurs types d’options de refinancement. Le type de prêt qu’un emprunteur décide d’obtenir dépend des besoins de l’emprunteur. Certaines de ces options de refinancement comprennent :

  • Refinancement à taux et à terme: C’est le type de refinancement le plus courant. Le refinancement à taux et durée se produit lorsque le prêt initial est remboursé et remplacé par un nouveau contrat de prêt qui exige des paiements d’intérêts moins élevés.
  • Refinancement cash-out: Les retraits sont courants lorsque la valeur de l’actif sous-jacent qui garantit le prêt a augmenté. La transaction implique le retrait de la valeur ou des capitaux propres de l’actif en échange d’un montant de prêt plus élevé (et souvent d’un taux d’intérêt plus élevé). En d’autres termes, lorsqu’un actif prend de la valeur sur papier, vous pouvez accéder à cette valeur avec un prêt plutôt qu’en le vendant. Cette option augmente le montant total du prêt mais donne à l’emprunteur un accès immédiat à des liquidités tout en conservant la propriété de l’actif.
  • Refinancement en espèces: Un refinancement en espèces permet à l’emprunteur de rembourser une partie du prêt pour un ratio prêt/valeur (LTV) inférieur ou des paiements de prêt plus petits.
  • Refinancement de consolidation: Dans certains cas, un prêt de consolidation peut être un moyen efficace de refinancer. Un refinancement de consolidation peut être utilisé lorsqu’un investisseur obtient un seul prêt à un taux inférieur à son taux d’intérêt moyen actuel sur plusieurs produits de crédit. Ce type de refinancement oblige le consommateur ou l’entreprise à demander un nouveau prêt à un taux inférieur, puis à rembourser la dette existante avec le nouveau prêt, laissant leur principal impayé total avec des paiements de taux d’intérêt nettement inférieurs.

Les avantages et les inconvénients du refinancement

Avantages

  • Vous pouvez obtenir un paiement hypothécaire mensuel et un taux d’intérêt inférieurs.

  • Vous pouvez convertir un taux d’intérêt ajustable en un taux d’intérêt fixe, gagnant en prévisibilité et en réalisant des économies possibles.

  • Vous pouvez acquérir un afflux d’argent pour un besoin financier pressant.

  • Vous pouvez définir une durée de prêt plus courte, ce qui vous permet d’économiser de l’argent sur le total des intérêts payés.

Les inconvénients

  • Si la durée de votre prêt est réinitialisée à sa durée d’origine, le total de vos paiements d’intérêts sur la durée du prêt peut dépasser ce que vous économisez au taux inférieur.

  • Si les taux d’intérêt baissent, vous n’obtiendrez pas l’avantage d’un prêt hypothécaire à taux fixe, sauf si vous refinancez à nouveau.

  • Vous pouvez réduire la valeur nette que vous détenez dans votre maison.

  • Votre paiement mensuel augmente avec une durée de prêt plus courte et vous devez payer les frais de clôture du refinancement.

Exemple de refinancement

Voici un exemple hypothétique de la façon dont fonctionne le refinancement. Disons que Jane et John ont un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans. L’intérêt qu’ils paient depuis qu’ils ont bloqué leur taux il y a 10 ans est de 8 %. En raison des conditions économiques, les taux d’intérêt baissent. Le couple s’adresse à sa banque et est en mesure de refinancer son hypothèque existante à un nouveau taux de 4 %. Cela permet à Jean et Jean de bloquer un nouveau taux pour les 20 prochaines années tout en réduisant leurs versements hypothécaires mensuels réguliers. Si les taux d’intérêt baissent à nouveau à l’avenir, ils pourront peut-être refinancer à nouveau pour réduire davantage leurs paiements.

Refinancement d’entreprise

Le refinancement d’entreprise est le processus par lequel une entreprise réorganise ses obligations financières en remplaçant ou en restructurant les dettes existantes. Le refinancement d’entreprise est souvent effectué pour améliorer la situation financière d’une entreprise et peut également être effectué pendant qu’une entreprise est en difficulté à l’aide d’une restructuration de la dette. Le refinancement des entreprises implique souvent de faire appel à des émissions plus anciennes d’obligations d’entreprises, dans la mesure du possible, et d’émettre de nouvelles obligations à des taux d’intérêt plus bas.

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