Définition de l’option de paiement différé
Qu’est-ce qu’une option de paiement différé ?
Une option de paiement différé est un droit de différer (retarder) opérationnellement le paiement d’un investissement à une date ultérieure. Sur le marché des options, les options à paiement différé sont un type d’option exotique en raison d’une structuration plus complexe et d’une plus grande illiquidité que leurs homologues ordinaires. Dans le secteur de l’investissement, plusieurs véhicules d’investissement sont structurés avec des options de paiement différé, dont la plupart sont axées sur l’investissement de retraite. Les paiements différés peuvent également s’appliquer aux prêts et aux hypothèques.
Points clés à retenir
- Une option de paiement différé est un droit de différer opérationnellement le paiement d’un investissement à une date ultérieure.
- Le report de paiement présente souvent certains avantages par rapport au paiement initial, tels que l’accumulation d’intérêts ou l’évitement des coûts d’opportunité, que le propriétaire de cette option paiera généralement.
- Les options de paiement différé peuvent être structurées comme un type d’option exotique où la prime payée ne doit pas être payée avant la date d’expiration du contrat.
- Les paiements différés s’appliquent également aux prêts et aux hypothèques et sont appelés abstention.
- Il existe de nombreux investissements à paiement différé pour la retraite, tels que les rentes à paiement différé et les comptes de retraite individuels (IRA).
Comment fonctionnent les options de paiement différé
Les options de paiement différé reportent le paiement jusqu’à une date ultérieure, obligeant l’investisseur qui reçoit les paiements à prévoir une plus grande illiquidité que les investissements standard. Les options à paiement différé sur le marché des options sont généralement considérées comme un type d’option exotique en raison de leur structuration complexe et de leur négociation sur un marché alternatif.
De manière générale, dans l’ensemble du secteur de l’investissement, de nombreux investisseurs choisiront d’investir dans des véhicules de paiement différé, car ils présentent certains avantages à long terme. Dans certains cas, les prêteurs peuvent également offrir une option de paiement différé aux emprunteurs dans des circonstances particulières telles que des difficultés ou des études universitaires.
Options exotiques à paiement différé
Les options de paiement différé sont un type d’option exotique généralement négocié sur une bourse alternative. Les options exotiques englobent une large gamme d’options avec une structuration plus complexe que les options simples. En tant que tels, les accords contractuels et les conditions commerciales sont négociés sur une base par contrat. Cela diffère de l’offre d’options standardisées qui sont cotées sur les bourses d’options du marché public et soutenues par des réglementations standardisées et des régulateurs de marché.
Une option de paiement différé sera généralement structurée comme une option américaine qui diffère le paiement de l’option jusqu’à la date d’expiration. Le titulaire d’une option à paiement différé peut exercer son option à tout moment pendant la durée de vie de l’option, jusqu’à la date d’expiration. Le paiement de l’option est enregistré comme le montant dû au moment de l’expiration.
Les investisseurs dans les options de paiement différé doivent considérer comment le paiement différé affectera leurs plans d’investissement. Si un paiement implique la réception d’un titre sous-jacent, l’investisseur ne recevra ce titre qu’à la date d’expiration du contrat. Si le paiement implique la vente d’un titre, l’investisseur ne sera pas tenu de fournir le titre avant la date d’expiration et il ne recevra pas non plus le paiement avant l’expiration.
Investissements à paiement différé
Dans le secteur des placements, les investisseurs peuvent choisir parmi une vaste gamme de placements qui offrent un paiement différé. Les rentes à paiement différé sont l’une des plus courantes, permettant aux investisseurs de verser des cotisations et de recevoir des versements réguliers sur une période de temps. Les comptes de retraite individuels (IRA) sont également considérés comme des investissements à paiement différé car ils offrent des paiements planifiés après une date spécifiée.
Facturation à paiement différé
Le paiement différé peut également être une option pour divers types de cycles de facturation. Les prêts universitaires sont un produit de crédit qui offre des paiements différés aux étudiants, les paiements commençant après l’obtention de leur diplôme. En règle générale, les options de paiement différé peuvent être une mise en garde que de nombreux fournisseurs de services proposent à leurs clients, leur donnant plus de temps pour épargner et respecter leurs obligations.
Paiement différé vs abstention
L’abstention s’applique aux prêts étudiants et aux hypothèques et est un type de paiement différé. Une abstention de prêt étudiant suspend ou réduit les paiements de prêt étudiant pour une période de temps spécifique ; habituellement 12 mois ou moins et est fourni aux personnes admissibles en période de difficultés. Le gouvernement fédéral a une variété de programmes d’abstention pour les prêts étudiants.
Pendant la période d’abstention, les intérêts courent toujours sur le prêt et l’emprunteur est responsable du montant accumulé lorsque les paiements recommencent.
Une abstention d’hypothèque s’applique à un emprunteur qui est en défaut sur son hypothèque. Dans une abstention d’hypothèque, l’emprunteur et le prêteur concluent un accord selon lequel le prêteur n’exerce pas son droit légal de saisir la maison et l’emprunteur s’engage à un plan de paiement qui leur permettra de mettre à jour leur hypothèque. Dans une abstention hypothécaire, le prêteur peut réduire ou suspendre les versements hypothécaires pendant une période donnée
Exemples de paiement différé
Paiement différé de prêt étudiant
Abby a obtenu son diplôme d’études collégiales il y a cinq ans et a des prêts étudiants d’un montant de 20 000 $. Elle a effectué des paiements réguliers sur les prêts et est à jour. L’entreprise d’Abby perd un gros client et doit réduire ses effectifs ; Abby perd son emploi et ne peut pas trouver de travail après quelques mois. Elle n’est pas en mesure d’effectuer des paiements sur ses prêts étudiants et demande et est acceptée pour un programme d’abstention de prêt étudiant.
Le programme permet à Abby de différer tous les paiements de principal et d’intérêts pendant une période de 10 mois ; cependant, durant cette période, les intérêts continuent de courir sur le solde impayé : 20 000 $. À la fin de la période de 10 mois, Abby devra recommencer à payer le principal ainsi que les intérêts courus sur le montant du principal impayé.
Paiement différé hypothécaire
Mary et Johnny ont tous deux dû subir des réductions de salaire dans leur emploi pendant une crise financière. Ils ont aussi un enfant qui entre à l’université. Ils n’ont pas pu effectuer leurs versements hypothécaires depuis quatre mois et sont en défaut de paiement.
En discutant avec leur banque, Mary et Johnny parviennent à un accord selon lequel la banque ne saisira pas leur maison mais a proposé un plan de paiement pour le couple. La banque reportera les versements hypothécaires pour une période de six mois.
Au cours de ces six mois, les intérêts s’accumuleront sur le principal et, après six mois, le couple commencera à effectuer des paiements, mais à 80 % de son hypothèque mensuelle. Six mois plus tard, le montant sera porté au versement initial de l’hypothèque.
Que signifie le paiement différé d’un prêt étudiant?
Un paiement différé sur un prêt étudiant, également connu sous le nom d’abstention, se produit lorsqu’un emprunteur est autorisé à suspendre ou à réduire les paiements de son prêt étudiant pendant une période spécifique; généralement 12 mois. Cette option est offerte aux emprunteurs en difficulté financière, et le gouvernement offre une variété d’options d’abstention.
Que signifie le paiement différé au tribunal ?
Au tribunal, un paiement différé se produit lorsque le défendeur s’engage à payer les dépenses (amendes, frais et honoraires) à la fin d’un délai déterminé. Le défendeur n’est pas responsable des acomptes provisionnels dans un tel accord.
Que signifie le paiement différé en assurance ?
En assurance, un paiement différé désigne une rente à paiement différé. Il s’agit d’un produit d’assurance où l’acheteur de la rente reçoit des paiements futurs plutôt qu’un flux de revenus qui commence dans le présent. Les paiements sont « différés » dans la mesure où ils commencent à une date future.
Qu’est-ce qu’un paiement de revenu différé sur le formulaire 1099 ?
Le paiement de revenu différé sur le formulaire 1099 est un revenu qui a été reçu mais pas encore gagné. Il peut s’agir de biens qui n’ont pas encore été livrés ou de services non encore fournis. Sur le formulaire 1099, les revenus différés sont traités comme des revenus imposables.
Qu’est-ce qu’un paiement différé sur un bilan?
Le paiement différé sur un bilan est un revenu non gagné. Le revenu n’est pas gagné parce que le bien ou le service n’a pas encore été fourni mais que l’argent a été reçu. Le paiement des revenus différés est un passif et doit être représenté comme tel dans un bilan afin de ne pas le confondre avec des capitaux liquides, ce qui pourrait entraîner des problèmes de trésorerie.
La ligne de fond
Une option de paiement différé est un droit de reporter les paiements d’un investissement à une date ultérieure. Les options de paiement différé sont courantes dans les régimes de retraite où les individus reportent le paiement des impôts jusqu’à la retraite lorsqu’ils se trouvent dans une tranche d’imposition inférieure ; un avantage financier important. Les paiements différés s’appliquent également aux prêts et aux hypothèques grâce auxquels les emprunteurs en difficulté peuvent différer les paiements pendant une période spécifique afin d’alléger leur fardeau financier.