Définition de l’obligation
Qu’est-ce qu’une obligation ?
Une obligation est la responsabilité d’une partie de respecter les termes d’un contrat ou d’un accord. Si une obligation n’est pas remplie, le système juridique prévoit souvent un recours pour la partie lésée. Les obligations financières sont l’épine dorsale de notre économie. Avoir confiance qu’un contrat sera respecté contribue à créer une société stable et saine.
Les individus, les entreprises, les gouvernements, les banques et les institutions – toute entité qui opère au sein d’une société – doivent régulièrement remplir leurs obligations, sous peine de sanctions.
Points clés à retenir
- Les obligations sont des responsabilités, souvent sous la forme d’un contrat, comme un prêt hypothécaire ou un prêt automobile.
- Aux fins de la budgétisation, les obligations sont importantes à comprendre et à gérer. Le ratio d’obligation financière publié par la Fed est une bonne référence pour la budgétisation des ménages.
- Le non-respect des obligations entraîne souvent des sanctions, telles que des peines d’emprisonnement ou des amendes.
- Les ratios d’endettement, de liquidité et de solvabilité sont tous utilisés pour mesurer la capacité d’une entreprise à honorer ses dettes.
Comment fonctionne une obligation
Les obligations financières représentent toutes les dettes impayées ou les paiements réguliers que vous devez effectuer. Si vous devez ou devrez de l’argent à quelqu’un, cela fait partie de vos obligations financières.
Presque toutes les formes de paiement ou de garantie financière représentent une obligation financière. Les pièces de monnaie, les billets de banque, les actions et les obligations sont toutes des promesses ou des obligations que vous serez crédité de la valeur acceptée de l’article ou que vous obtiendrez certains droits ou privilèges en le détenant.
De nombreuses obligations financières formelles, telles que les hypothèques, les prêts étudiants ou les paiements de service planifiés, sont énoncées dans des contrats écrits signés par les deux parties et établissent une relation d’obligation créancier-débiteur.
L’argent peut être interprété comme une obligation financière mandatée par le gouvernement comme ayant cours légal, obligeant les producteurs ou les vendeurs à vendre des marchandises en échange de devises telles que des pièces de monnaie et des billets de banque.
Obligations et finances personnelles
Les obligations sont un aspect important des finances personnelles. Chaque budget doit d’abord inclure toutes les obligations financières dont la personne est responsable au cours de la période donnée. Le ratio d’obligation financière (FOR), un chiffre trimestriel publié par le Conseil de la Réserve fédérale qui estime le ratio des paiements de la dette des ménages au revenu disponible, est une référence utile pour les budgets individuels.
Évaluer soigneusement les obligations est particulièrement important pour la planification de la retraite. Lors de la planification sur des périodes plus longues telles que la retraite ou pour le fonds de l’université de votre enfant, le budgétiseur individuel doit envisager des obligations à plus long terme telles que les taux d’intérêt sur les paiements hypothécaires ou les frais de santé qui n’ont pas encore été engagés.
14.7
Le ratio d’obligation financière recommandé pour le dernier trimestre de 2020.
Négociation d’options : obligations contre droits
L’obligation signifie quelque chose de particulier dans le monde des produits dérivés, et en particulier dans le commerce d’options. Une option d’achat, par exemple, est un contrat financier qui donne à l’acheteur de l’option la droite, mais ne pas l’obligation d’acheter une action, une obligation, une marchandise ou un autre actif ou instrument à un prix spécifié dans une période de temps spécifique. Cela signifie que le détenteur de l’option peut décider d’invoquer ou non ce droit, et n’est pas obligé de le faire.
La négociation d’options peut être compliquée et les investisseurs croient parfois à tort que l’achat d’une option d’achat vous oblige à acheter une certaine quantité d’actions au prix d’exercice, mais ce n’est pas le cas. En fait, l’un des aspects les plus attrayants de l’achat d’une option d’achat par rapport à l’achat simple d’une action est qu’il donne au trader une exposition à une grande quantité d’actions pour une somme d’argent moindre.
En revanche, un contrat à terme ou à terme confère à la fois le droit et l’obligation de livrer ou de recevoir l’actif ou l’instrument sous-jacent.
Considérations particulières
Le manquement à ses obligations s’accompagne souvent d’une sanction dont le degré dépend de la nature du contrat. Si une personne ne paie pas régulièrement sa voiture, le constructeur automobile reprendra possession de la voiture.
Les taxes sont également une forme d’obligation, et le non-respect de celles-ci entraîne de lourdes amendes ou des peines d’emprisonnement. Lorsque les grandes entreprises font faillite et se retrouvent dans l’incapacité de s’acquitter de leurs dettes impayées, elles peuvent déclarer faillite, ce qui initie l’allégement de la dette totale du débiteur tout en permettant au créancier de récupérer une partie de ses pertes sous la forme d’actifs détenus par le débiteur.
Les obligations ne sont pas seulement financières, comme dans le cas de l’obligation pour un politicien de représenter fidèlement ses électeurs.
Les obligations peuvent être détenues par toute personne ou entité qui est engagée dans une sorte de contrat avec une autre partie, et de manière générale, peuvent être écrites ou non écrites. Un politicien, par exemple, a l’obligation écrite de servir tous ses électeurs dans les limites de la loi, mais ils peuvent également avoir l’obligation non écrite de prendre des décisions qui affecteront leurs plus gros donateurs.
L’existence de ces types d’accords est presque impossible à prouver et de telles obligations ne peuvent pas être efficacement réglementées. Les systèmes judiciaires remontant aux Romains ont offert une application juridique stricte des contrats importants.
Questions fréquemment posées
Que sont les obligations de dette garantie?
Un titre de créance garanti ou CDO est un produit financier structuré complexe adossé à un pool de prêts et d’autres actifs qui sont ensuite vendus à des investisseurs institutionnels. Les CDO sont un type de produits dérivés et ont joué un rôle important dans la crise du logement de 2007.
Quels ratios mesurent la capacité d’une entreprise à honorer ses dettes actuelles ?
Le ratio d’endettement, qui est défini comme le ratio de la dette totale sur le total des actifs, est souvent utilisé pour mesurer la probabilité qu’une institution financière respecte ses obligations. Les ratios de liquidité et de solvabilité sont également couramment utilisés dans le même but.
Quelles obligations le gouvernement fédéral a-t-il envers les États?
Le gouvernement fédéral a l’obligation de garantir à chaque État une forme de gouvernement républicain, de protéger chaque État de l’invasion et, lorsqu’expressément demandé par la législature ou l’exécutif de l’État, de protéger l’État contre la « violence domestique ».
Quelles sont les raisons de la résiliation des obligations contractuelles ?
Les obligations contractuelles peuvent être légalement résiliées pour l’une des raisons suivantes : fraude, rupture de contrat, si les deux parties conviennent de mettre fin au contrat en raison d’une erreur mutuelle, ou un terme juridique connu sous le nom d’« impossibilité d’exécution ».