Définition de l’investissement mécanique
Qu’est-ce que l’investissement mécanique?
L’investissement mécanique est l’une des nombreuses façons d’acheter et de vendre des actions automatiquement ou selon des critères ou des déclencheurs prédéfinis. L’objectif principal de cette approche est d’éliminer autant que possible le comportement émotionnel humain. Les émotions auront souvent un impact négatif ou obscurciront les décisions d’investissement rationnelles.
Un plan d’investissement systématique peut également être basé en partie sur des facteurs qu’un gestionnaire d’investissement actif applique, mais il est principalement destiné à être mis en œuvre sur pilote automatique.
Points clés à retenir
- L’investissement mécanique fait référence à des stratégies d’investissement basées sur des règles ou des critères prédéfinis.
- Ceux-ci peuvent inclure l’investissement automatique d’une certaine partie des revenus dans un régime de retraite sur une base mensuelle, l’achat ou la vente d’actions lorsque des déclencheurs de prix prédéfinis sont atteints, ou l’utilisation d’un roboadvisor, entre autres.
- L’objectif de toute méthode d’investissement mécanique est d’éliminer l’influence des émotions et des biais psychologiques.
Comment fonctionne l’investissement mécanique
L’investissement mécanique peut prendre plusieurs formes. Cela peut être aussi simple qu’un montant fixe en dollars ou en pourcentage de salaire sur un compte 401(k), par exemple, ou un engagement à acheter une action lorsque sa valorisation tombe à un certain ratio cours/bénéfice et à la vendre lorsque l’évaluation atteint un niveau prédéterminé plus élevé.
Les marqueurs d’évaluation sont courants dans l’investissement mécanique, mais l’analyse technique peut également éclairer une approche automatisée de l’investissement. Les moyennes mobiles, qu’elles soient simples ou exponentielles, sur 50 jours, 200 jours ou sur une autre période, peuvent servir de déclencheurs pour acheter ou vendre des actions. L’indice de force relative (RSI) ou la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sont deux autres signaux populaires sur lesquels un investisseur mécanique définit des ordres de négociation.
Quels que soient les critères utilisés par l’investisseur, l’idée est de supprimer les sentiments subjectifs et les doutes de la négociation d’actions (ou d’autres titres) et de s’en tenir à une approche disciplinée. L’investissement mécanique peut être considéré comme un investissement passif, dans lequel l’argent est normalement utilisé de manière cohérente au fil du temps, mais au moins une sorte de critères réfléchis est appliqué.
Exemples de stratégie d’investissement mécanique par nom
L’un des systèmes d’investissement mécaniques les plus courants est appelé Dogs of the Dow. Cette stratégie consiste à acheter les 10 actions du Dow Jones Industrial Average avec le rendement en dividendes le plus élevé au début de chaque année. Ces rendements de dividendes élevés résultent généralement d’un rendement de placement médiocre ou en retard par rapport à l’année précédente. On s’attend à ce que les stocks montrent un retour à la moyenne au cours de l’année à venir. Le portefeuille est ajusté chaque année pour n’inclure que les 10 actions les plus performantes. Les partisans de l’investissement mécanique disent que l’utilisation de cette méthode d’investissement, comme d’autres stratégies prédéfinies, supprime les biais humains qui font souvent dérailler le comportement d’investissement rationnel.
Un autre type d’investissement mécanique consiste à transmettre toutes les décisions d’investissement à un algorithme qui suit une stratégie prédéfinie telle que la théorie moderne du portefeuille (MPT). Les Roboadvisors sont une classe d’applications automatisées de conseillers en placement qui font exactement cela, et pour une fraction du coût d’un conseiller financier ou d’un gestionnaire de portefeuille humain, qui peut commettre une erreur humaine ou être influencé par des émotions comme la peur et la cupidité.