Définition de l’investissement éthique
Qu’est-ce que l’investissement éthique ?
L’investissement éthique fait référence à la pratique consistant à utiliser ses principes éthiques comme principal filtre pour la sélection des investissements en valeurs mobilières. L’investissement éthique dépend des opinions de l’investisseur. L’investissement éthique est parfois utilisé de manière interchangeable avec l’investissement socialement responsable ; cependant, les fonds socialement responsables ont généralement un ensemble global de directives qui sont utilisées pour sélectionner le portefeuille, tandis que l’investissement éthique apporte un résultat plus personnalisé.
Points clés à retenir
- L’investissement éthique consiste à sélectionner des investissements en fonction de principes éthiques ou moraux.
- La sélection d’investissements basée sur l’éthique n’offre aucune garantie de performance.
- Les investisseurs éthiques évitent généralement les investissements provenant d’actions du péché qui sont des entreprises impliquées dans des activités stigmatisées, telles que le jeu, l’alcool, le tabagisme ou les armes à feu.
- L’analyse des investissements selon l’éthique devrait également inclure l’examen de la conformité des actions de l’entreprise avec son engagement envers l’éthique et ses performances historiques, actuelles et projetées.
Comprendre l’investissement éthique
L’investissement éthique donne à l’individu le pouvoir d’allouer des capitaux à des entreprises dont les pratiques et les valeurs correspondent à leurs convictions personnelles. Certaines croyances sont enracinées dans des préceptes environnementaux, religieux ou politiques. Certains investisseurs peuvent choisir d’éliminer des industries spécifiques ou de sur-allouer à d’autres secteurs qui répondent aux directives éthiques de l’individu.
Par exemple, certains investisseurs éthiques évitent les actions du péché, qui sont des entreprises qui sont impliquées ou traitent principalement d’activités traditionnellement contraires à l’éthique ou immorales, telles que les jeux d’argent, l’alcool ou les armes à feu. Le choix d’un investissement sur la base de préférences éthiques n’est pas indicatif de la performance de l’investissement.
Pour commencer, les investisseurs doivent examiner attentivement et documenter les investissements à éviter et ceux qui les intéressent. La recherche est essentielle pour déterminer avec précision si un investissement ou un groupe d’investissements coïncide avec son éthique, en particulier lorsqu’il s’agit d’investir dans un indice ou un fonds commun de placement.
Histoire de l’investissement éthique
Souvent, la religion influence l’investissement éthique. Lorsque la religion est la motivation, les industries dont les opérations et les pratiques s’opposent aux principes de la religion sont évitées. Le premier exemple enregistré d’investissement éthique en Amérique a été celui des Quakers du 18ème siècle, qui ont empêché les membres de consacrer leur temps ou leur argent à la traite des esclaves.
À la même époque, John Wesley, l’un des fondateurs du méthodisme, a prêché l’importance de s’abstenir d’investir dans des industries qui nuisent à son voisin, comme les usines chimiques. Un autre exemple d’un régime d’investissement éthique fondé sur la religion est observé dans la banque islamique, qui évite les investissements dans l’alcool, le jeu, le porc et d’autres articles interdits.
L’Amana Mutual Funds Trust propose des produits d’investissement conformes aux principes bancaires islamiques, tels que l’interdiction des jeux d’argent (Maisir), le paiement ou la facturation d’intérêts (riba) et la facturation de plus d’argent pour les retards de paiement (murâbaḥah).
Au XXe siècle, l’investissement éthique a gagné en popularité en se basant davantage sur les opinions sociales des gens que sur leurs opinions religieuses. Les investissements éthiques ont tendance à refléter le climat politique et les tendances sociales de l’époque. Aux États-Unis, dans les années 1960 et 1970, les investisseurs éthiques se concentraient sur les entreprises et les organisations qui promouvaient l’égalité et les droits des travailleurs et évitaient celles qui soutenaient ou profitaient de la guerre du Vietnam.
À partir des années 1990, les investissements éthiques ont commencé à se concentrer fortement sur les questions environnementales. Les investisseurs éthiques se sont éloignés des entreprises du charbon et des combustibles fossiles pour se tourner vers celles qui soutenaient les énergies propres et durables. Aujourd’hui, l’investissement éthique continue de se concentrer principalement sur les impacts sur l’environnement et la société.
Comment investir de manière éthique
En plus d’analyser les investissements à l’aide de normes éthiques, les performances historiques, actuelles et projetées de l’investissement doivent être examinées. Pour déterminer si l’investissement est solide et a le potentiel de récolter des rendements importants, l’examen de l’historique et des finances d’une entreprise est justifié. Il est également important de confirmer l’engagement de l’entreprise envers des pratiques éthiques.
L’énoncé de mission d’une entreprise peut refléter les valeurs et les convictions d’un investisseur, mais ses pratiques peuvent lui être contraires. Considérez Enron, qui a publié et distribué un document de code d’éthique de 64 pages aux employés, soulignant leur engagement envers l’intégrité et l’éthique. En effet, il a été prouvé que non seulement ils ne respectaient pas leurs politiques, mais qu’ils violaient une foule de lois.