Définition de l’investissement direct étranger (IDE)



Qu’est-ce qu’un investissement direct étranger (IDE) ?

Un investissement direct étranger (IDE) est un achat d’une participation dans une entreprise par une entreprise ou un investisseur situé hors de ses frontières.

Généralement, le terme est utilisé pour décrire une décision commerciale d’acquérir une participation substantielle dans une entreprise étrangère ou de l’acheter purement et simplement afin d’étendre ses activités à une nouvelle région. Il n’est généralement pas utilisé pour décrire un investissement en actions dans une société étrangère.

  • Les investissements directs étrangers (IDE) sont des investissements substantiels effectués par une entreprise dans une entreprise étrangère.
  • L’investissement peut impliquer l’acquisition d’une source de matériaux, l’expansion de l’empreinte d’une entreprise ou le développement d’une présence multinationale.
  • En 2020, les États-Unis arrivent en deuxième position derrière la Chine pour attirer les IDE.

L’investissement étranger direct

Comment fonctionnent les investissements directs étrangers

Les entreprises qui envisagent un investissement direct étranger ne regardent généralement que les entreprises des économies ouvertes qui offrent une main-d’œuvre qualifiée et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne pour l’investisseur. Une réglementation gouvernementale légère a également tendance à être prisée.

L’investissement direct étranger va souvent au-delà de l’investissement en capital. Il peut également inclure la mise à disposition de la gestion, de la technologie et de l’équipement.

Une caractéristique clé de l’investissement étranger direct est qu’il établit un contrôle effectif de l’entreprise étrangère ou au moins une influence substantielle sur sa prise de décision.

En 2020, les investissements directs étrangers ont chuté dans le monde en raison de la pandémie de COVID-19, selon la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement. L’investissement mondial total de 859 milliards de dollars se compare aux 1 500 milliards de dollars de l’année précédente.

Et la Chine a délogé les États-Unis en 2020 en tant que premier tirage pour l’investissement total, attirant 163 milliards de dollars par rapport à des investissements aux États-Unis de 134 milliards de dollars.

Considérations particulières

Les investissements directs étrangers peuvent être réalisés de diverses manières, notamment en ouvrant une filiale ou une société associée dans un pays étranger, en acquérant une participation majoritaire dans une société étrangère existante, ou au moyen d’une fusion ou d’une coentreprise avec une société étrangère.

Le seuil pour un investissement direct étranger qui établit une participation majoritaire, selon les lignes directrices établies par l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), est une participation d’au moins 10 % dans une société basée à l’étranger.

Cette définition est flexible. Il existe des cas où une participation majoritaire effective dans une entreprise peut être établie en acquérant moins de 10 % des actions avec droit de vote de l’entreprise.

Types d’investissement étranger direct

Les investissements directs étrangers sont généralement classés comme horizontaux, verticaux ou conglomérats.

  • Avec un investissement direct horizontal, une entreprise établit le même type d’activité commerciale dans un pays étranger qu’elle opère dans son pays d’origine. Un fournisseur de téléphonie mobile basé aux États-Unis achetant une chaîne de magasins de téléphonie en Chine en est un exemple.
  • Dans un investissement vertical, une entreprise acquiert une entreprise complémentaire dans un autre pays. Par exemple, un fabricant américain peut acquérir une participation dans une entreprise étrangère qui lui fournit les matières premières dont il a besoin.
  • Dans un type conglomérat d’investissement direct étranger, une entreprise investit dans une entreprise étrangère qui n’est pas liée à son activité principale. La société d’investissement n’ayant aucune expérience préalable dans le domaine d’expertise de la société étrangère, celle-ci prend souvent la forme d’une joint-venture.

Exemples d’investissements directs étrangers

Les investissements directs étrangers peuvent impliquer des fusions, des acquisitions ou des partenariats dans le commerce de détail, les services, la logistique ou la fabrication. Ils indiquent une stratégie multinationale pour la croissance de l’entreprise.

Ils peuvent également se heurter à des problèmes de réglementation. La société américaine Nvidia a annoncé son acquisition d’ARM, un concepteur de puces basé au Royaume-Uni. En août 2020, l’organisme britannique de surveillance de la concurrence avait annoncé une enquête pour déterminer si l’accord de 40 milliards de dollars réduirait la concurrence dans les industries dépendantes des puces semi-conductrices.

IDE en Chine et en Inde

L’économie chinoise a été alimentée par un afflux d’IDE ciblant la fabrication et les services de haute technologie du pays.

Pendant ce temps, l’assouplissement de la réglementation des IDE en Inde autorise désormais 100% d’investissements étrangers directs dans le commerce de détail monomarque sans l’approbation du gouvernement. La décision réglementaire aurait facilité le désir d’Apple d’ouvrir un magasin physique sur le marché indien. Jusqu’à présent, les iPhones de la société n’étaient disponibles que par le biais de détaillants physiques et en ligne tiers.

Quelle est la différence entre IDE et FPI ?

L’investissement de portefeuille étranger (FPI) est l’ajout d’actifs internationaux au portefeuille d’une entreprise, d’un investisseur institutionnel tel qu’un fonds de pension ou d’un investisseur individuel. C’est une forme de diversification de portefeuille, obtenue en achetant des actions ou des obligations d’une société étrangère.

L’investissement direct étranger (IDE) nécessite un investissement substantiel ou l’acquisition pure et simple d’une entreprise basée dans un autre pays.

L’IDE est généralement un engagement plus large, pris pour améliorer la croissance d’une entreprise.

Les FPI et les IDE sont généralement les bienvenus, en particulier dans les pays émergents. Notamment, l’IDE implique une plus grande responsabilité de respecter les réglementations du pays qui accueille l’entreprise recevant l’investissement.

Quels sont les avantages et les inconvénients des investissements directs étrangers (IDE) ?

L’IDE peut favoriser et maintenir la croissance économique, à la fois dans le pays bénéficiaire et dans le pays qui réalise l’investissement.

Les pays en développement ont encouragé l’IDE comme moyen de financer la construction de nouvelles infrastructures et la création d’emplois pour leurs travailleurs locaux.

D’un autre côté, les entreprises multinationales profitent des IDE pour étendre leur présence sur les marchés internationaux.

Un inconvénient de l’IDE, cependant, est qu’il implique la réglementation et la surveillance de plusieurs gouvernements, ce qui entraîne un niveau de risque politique plus élevé.

Quels sont quelques exemples d’investissements directs étrangers (IDE) ?

L’un des plus grands exemples d’investissement étranger direct (IDE) dans le monde aujourd’hui est l’initiative chinoise connue sous le nom de One Belt One Road (OBOR).

Ce programme, parfois appelé l’initiative « la Ceinture et la Route », implique un engagement de la Chine en faveur d’IDE substantiels dans une gamme de programmes d’infrastructure en Afrique, en Asie et même dans certaines parties de l’Europe.

Le programme est généralement financé par des entreprises et des organisations publiques chinoises ayant des liens étroits avec le gouvernement chinois.

Des programmes similaires sont entrepris par d’autres pays et organismes internationaux, notamment le Japon, les États-Unis et l’Union européenne.

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