Définition de l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats

Qu’est-ce que l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats ?

L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats est une liste de sociétés de l’indice Standard & Poor’s 500 (le S&P 500) qui ont l’habitude d’augmenter leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Chaque entreprise est également pondérée au sein de l’indice.

Comprendre l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats

L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats suit la performance de sociétés de premier ordre bien connues, principalement à grande capitalisation. Standard & Poor’s retirera les sociétés de l’indice lorsqu’elles n’augmenteront pas les paiements de dividendes de l’année précédente. L’indice est rééquilibré trimestriellement en janvier, avril, juillet et octobre.

Le S&P 500 Dividend Aristocrats comprend des actions avec une capitalisation boursière ajustée au flottant d’au moins 3 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien moyen d’au moins 5 millions de dollars, en plus d’augmenter constamment les paiements de dividendes. L’indice requiert un minimum de 40 sociétés et compte actuellement 65 composants en décembre 2021.

La force des aristocrates du dividende ne réside pas seulement dans leur capacité à augmenter continuellement les paiements de dividendes aux actionnaires, mais aussi dans leur performance. Ces sociétés ont historiquement sur-apprécié le S&P 500 ; les aristocrates du dividende ont rapporté en moyenne 2,5% contre environ 1,8% par an. Ils présentent également une volatilité légèrement inférieure à celle de l’indice S&P lui-même.

Une critique des entreprises figurant sur la liste des aristocrates des dividendes est qu’elles utilisent parfois des rachats d’actions pour faciliter l’augmentation des dividendes. Le problème est qu’un véritable aristocrate des dividendes devrait augmenter les paiements aux actionnaires d’année en année, et si l’entreprise surpaye ses actions, elle peut ne pas agir dans l’intérêt des actionnaires, même si les dividendes augmentent.

Exemples d’aristocrates de dividendes du S&P 500

Les aristocrates du dividende viennent de diverses industries et secteurs, et sont d’âges différents, même si bien sûr, ils doivent être en affaires depuis au moins un quart de siècle. Certaines entreprises enregistrent une croissance de leurs dividendes depuis des décennies, comme Emerson Electric Co. (EMR), qui vend des produits électroniques et des services d’ingénierie à des clients industriels. D’autres entreprises, comme Praxair (PX), qui fabrique des gaz industriels, Roper Technologies (ROP), un concepteur de logiciels et autres produits, et AO Smith (AOS), qui fabrique des équipements de chauffage et de purification de l’eau, viennent de devenir éligibles à la fin des années 2010 .

Alors que l’indice Dividend Aristocrats a tendance à présenter des entreprises bien connues, être une action de premier ordre ne garantit pas l’inclusion. Une entreprise peut être retirée de l’indice si elle n’augmente pas son dividende un an ou si elle est retirée de l’indice plus large S&P 500. La récession de 2008, en particulier, a entraîné le retrait de nombreuses grandes entreprises de la liste comme Bank of America (BAC), General Electric (GE) et Pfizer (PFE).

Les meilleurs aristocrates des dividendes du S&P 500

Au 30 novembre 2021, près de la moitié des sociétés du S&P 500 Dividend Aristocrat appartenaient à l’un des deux secteurs suivants : l’industrie (20 %) ou la consommation de base (19,9 %). Les matériaux (12,7 %), les soins de santé (10,6 %) et les services financiers (10,6 %) sont d’autres secteurs importants. Voici les principales entreprises individuelles.