Définition de l’indice de durabilité Dow Jones STOXX

Qu’est-ce que l’indice de durabilité Dow Jones STOXX ?

L’indice de durabilité Dow Jones STOXX était un indice boursier, publié pour la première fois en 1999, qui se concentrait sur les entreprises européennes qui obtiennent des notes élevées en matière de notation environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). En 2010, Dow Jones a mis fin à sa collaboration avec STOXX, tout en continuant à proposer des indices boursiers orientés ESG sous différents noms.

Aujourd’hui, des indices tels que le Dow Jones STOXX Sustainability Index ont régulièrement gagné en popularité dans le monde, les investisseurs cherchant de plus en plus à intégrer les facteurs environnementaux dans leurs critères de prise de décision.

Comprendre l’indice de durabilité Dow Jones STOXX

L’indice Dow Jones STOXX Sustainability est le résultat d’une collaboration entre Dow Jones & Company et deux sociétés basées en Suisse : STOXX et RobecoSAM. Son objectif était de capturer les entreprises européennes à la pointe des pratiques de durabilité environnementale.

Pour ce faire, les administrateurs ont attribué un score de durabilité à chaque entreprise sur la base d’un système de notation complet qui examinait les actions de l’entreprise en matière de gouvernance d’entreprise, d’impacts environnementaux et de recherche et développement (R&D) en cours sur les questions environnementales.

Ces sociétés provenaient d’un univers d’investissement représentant environ 90 % de la capitalisation boursière globale des sociétés basées en Europe. Parmi ceux-ci, les investis sélectionnés représentaient environ les 20 % des entreprises les plus performantes, tel que déterminé par leurs scores de durabilité.

De cette manière, l’indice Dow Jones STOXX Sustainability a fourni un point de référence pratique aux investisseurs souhaitant améliorer les normes environnementales de leur portefeuille, que ce soit en sélectionnant des actions individuelles dans l’indice ou en créant des produits d’investissement tels que des fonds négociés en bourse (ETF), qui utilisent l’indice comme référence.

En 2010, Dow Jones & Company a mis fin à son partenariat avec STOXX, tout en continuant à collaborer avec RobecoSAM. Aujourd’hui, il existe de nombreux indices disponibles qui sont commercialisés sous l’égide générale de la famille Dow Jones Sustainability Index. Il s’agit notamment de divers indices régionaux et nationaux spécifiques pour des zones telles que la Corée, le Chili, l’Amérique du Nord et la région Asie-Pacifique.

Exemple concret de l’indice de durabilité Dow Jones STOXX

Les indices de durabilité Dow Jones sont mis à jour chaque année en décembre. Pour former les indices, S&P Global invite environ 4 500 sociétés cotées en bourse à participer à leur Corporate Sustainability Assessment (CSA), un questionnaire que S&P Global utilise pour calculer le score de durabilité de chaque société sur une échelle de 0 à 100.

Les entreprises évaluées sont ensuite classées dans leurs secteurs respectifs et les entreprises les mieux notées dans chaque secteur sont sélectionnées pour les indices. Les 10 % supérieurs sont inclus dans l’indice mondial, tandis que les 20 % supérieurs sont ajoutés aux indices régionaux et les 30 % supérieurs sont sélectionnés pour les indices nationaux.

L’indice nord-américain de durabilité Dow Jones, par exemple, est composé des 20 % des 600 plus grandes sociétés américaines de l’indice S&P Global Broad Market en fonction de leurs scores de durabilité. En juin 2022, les avoirs les plus importants de cet indice se composaient de certaines des entreprises les plus importantes et les plus connues des États-Unis, notamment Microsoft (MSFT), Visa (V) et Procter & Gamble (PG).