Définition de l’indice de certificat de dépôt (CODI)
Quel était l’indice de certificat de dépôt (CODI) ?
L’indice des certificats de dépôt (CODI), également connu sous le nom d’indice du coût des dépôts, était la moyenne sur 12 mois des taux de soumission (rendements) des courtiers les plus récemment publiés sur les certificats de dépôt à trois mois négociés à l’échelle nationale, comme indiqué dans le H. 15 Publication statistique de la Réserve fédérale. Les rendements ont été annualisés en utilisant une année de 360 jours.
Le CODI a été publié est publié et mis à la disposition du public par le Federal Reserve Board. L’indice a été calculé le ou près du premier lundi de chaque mois civil et est souvent utilisé pour établir des prêts hypothécaires à taux variable.
Le 5 décembre 2013, la Réserve fédérale a annoncé la suppression des taux publiés pour les CD à 1, 3 et 6 mois, ce qui a effectivement mis fin à l’indice CODI.
Points clés à retenir
- L’indice des certificats de dépôt (CODI) était une référence officielle des taux de CD à 3 mois aux États-Unis
- Publié par la Réserve fédérale, le CODI a été utilisé pour référencer divers prêts à taux révisable tels que les prêts hypothécaires ARM.
- Le CODI a été supprimé en décembre 2013 après que la Fed a cessé de publier des taux CD à court terme.
Comprendre l’indice des certificats de dépôt
Étant donné que l’indice CODI était une moyenne mobile sur 12 mois, il n’était pas aussi volatil que certains autres indices hypothécaires populaires tels que l’indice London Interbank Offered Rate (LIBOR) à un mois. Il avait également tendance à accuser un retard par rapport aux autres indices hypothécaires dans le taux auquel il s’ajuste lorsque les taux d’intérêt changent.
Certaines hypothèques, telles que les options de paiement ARM, offrent à l’emprunteur un choix d’indices. Ce choix doit être fait avec quelques analyses. Le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable est appelé taux d’intérêt entièrement indexé – il est égal à la valeur de l’indice plus la marge. Alors que l’indice est variable, la marge est fixe pour la durée de l’hypothèque. Lorsque vous déterminez quel indice est le plus économique, n’oubliez pas la marge. Plus un indice est faible par rapport à un autre indice, plus la marge est susceptible d’être élevée.
Choix de l’indice ARM
Certains indices ARM courants incluent le taux préférentiel, la valeur du Trésor à échéance constante (CMT) à un an, le taux à un mois, le taux des fonds fédéraux et l’indice MTA, qui est une moyenne mobile sur 12 mois du taux d’un an. Indice CMT. Pour calculer votre taux hypothécaire ajustable, la formule est indice + marge = votre taux d’intérêt.
L’indice auquel est lié un prêt hypothécaire à taux variable est un facteur important dans le choix d’un prêt hypothécaire. Par exemple, si un emprunteur pense que les taux d’intérêt vont augmenter à l’avenir, l’indice MTA serait un choix plus économique que l’indice LIBOR à un mois car le calcul de la moyenne mobile de l’indice MTA crée un effet de décalage.
Le prêteur choisit le taux auquel votre prêt hypothécaire est lié, mais vous avez le choix entre plusieurs prêteurs et vous devriez certainement tenir compte du taux utilisé par chaque prêteur. Quelques prêteurs utilisent même leur propre coût des fonds comme indice, plutôt que d’utiliser d’autres indices. Il est sage de demander au prêteur où ce taux est publié et comment il est calculé afin que vous puissiez comparer son mouvement à d’autres indices communs.