Définition de l’hypothèque
Qu’est-ce que l’hypothèque?
L’hypothèque se produit lorsqu’un actif est donné en garantie pour garantir un prêt. Le propriétaire de l’actif ne renonce pas au titre, à la possession ou aux droits de propriété, tels que les revenus générés par l’actif. Cependant, le prêteur peut saisir l’actif si les termes de l’accord ne sont pas respectés. L’hypothèque est différente d’une hypothèque, d’un privilège ou d’une cession.
Points clés à retenir
- L’hypothèque se produit lorsqu’un actif est donné en garantie pour garantir un prêt. Le propriétaire de l’actif ne renonce pas au titre, à la possession ou aux droits de propriété, tels que les revenus générés par l’actif.
- L’hypothèque se produit le plus souvent dans les prêts hypothécaires, où la maison sert de garantie mais la banque n’a aucun droit sur les flux de trésorerie ou les revenus générés par celle-ci, sauf si l’emprunteur fait défaut.
- Le prêt sur marge dans les comptes de courtage est une autre forme courante d’hypothèque que l’on trouve dans le commerce et l’investissement de titres.
Hypothèques hypothécaires
L’hypothèque se produit le plus souvent dans les prêts hypothécaires. Une hypothèque est un type de prêt garanti par une propriété sous-jacente. L’emprunteur est techniquement propriétaire de la maison, mais comme la maison est donnée en garantie, le prêteur hypothécaire a le droit de saisir la maison si l’emprunteur ne peut pas respecter les conditions de remboursement de l’accord de prêt, ce qui s’est produit pendant la crise des saisies.
Les prêts automobiles sont également garantis par le véhicule sous-jacent. Les prêts non garantis, en revanche, ne fonctionnent pas avec l’hypothèque puisqu’il n’y a aucune garantie à réclamer en cas de défaut. Étant donné que l’hypothèque offre une sécurité au prêteur en raison de la garantie mise en gage par l’emprunteur, il est plus facile d’obtenir un prêt et le prêteur peut offrir un taux d’intérêt inférieur à celui d’un prêt non garanti.
Important
Bien que les prêteurs ne puissent pas réclamer de garantie pour les prêts non garantis en défaut, ils peuvent poursuivre d’autres actions de recouvrement de créances, y compris une action en justice contre les créanciers.
Hypothèque dans l’investissement
Le prêt sur marge dans des comptes de courtage est une autre forme courante d’hypothèque. Lorsqu’un investisseur négocie sur marge, il emprunte de l’argent à la maison de courtage pour le faire. Cela peut leur permettre de tirer parti des soldes de leurs comptes existants pour effectuer des investissements plus importants et potentiellement des bénéfices nets plus importants sur la vente de titres.
Ce type d’hypothèque peut cependant être risqué. Lorsqu’un investisseur choisit d’acheter sur marge ou de vendre à découvert, il accepte que ces titres puissent être vendus si nécessaire s’il y a un appel de marge. L’investisseur est propriétaire des titres dans son compte, mais le courtier peut les vendre s’il émet un appel de marge que l’investisseur ne peut pas respecter, pour couvrir les pertes des investisseurs.
Cela peut être coûteux pour l’investisseur car cela peut amplifier les pertes bien au-delà de l’investissement initial réalisé. Pour cette raison, il est important de comprendre comment fonctionne le trading sur marge et ce que l’hypothèque peut signifier pour vous sur le plan personnel.
Exemples de convention d’hypothèque
L’hypothèque immobilière est le plus souvent associée aux prêts hypothécaires. Un bien locatif, par exemple, peut être hypothéqué en garantie d’une hypothèque émise par une banque. Tant que la propriété reste garantie, la banque n’a aucun droit sur les revenus locatifs qui entrent ; cependant, si le propriétaire ne respecte pas le prêt, la banque peut saisir le bien en initiant une procédure de forclusion.
L’utilisation de l’hypothèque dans les contrats immobiliers peut rassurer les prêteurs qui souhaitent atténuer les risques lorsqu’ils prêtent de l’argent. Si l’emprunteur ne paie pas pour une raison quelconque, la banque peut potentiellement récupérer une partie de ses pertes si elle est en mesure de saisir, puis de revendre la propriété plus tard. En ce sens, l’hypothèque aide à stabiliser le secteur des prêts hypothécaires.
L’hypothèque peut également jouer en faveur des emprunteurs. En concluant ce type d’accord, les emprunteurs peuvent trouver plus facile d’obtenir des prêts hypothécaires avec une mise de fonds plus petite ou des exigences de pointage de crédit moins élevées. Ils peuvent également être en mesure de se qualifier pour des taux d’intérêt plus favorables puisque le prêteur assume moins de risques.
Pointe
La forclusion peut être exceptionnellement préjudiciable à vos cotes de crédit, donc si vous avez des difficultés avec les versements hypothécaires, il peut être utile de contacter votre prêteur pour discuter des solutions possibles.
L’hypothèque dans l’immobilier commercial
L’hypothèque dans l’immobilier commercial est la même que dans les prêts immobiliers résidentiels. L’emprunteur dépose une garantie afin de garantir un prêt. Encore une fois, un investisseur qui emprunte pour acheter un bien locatif, comme un immeuble à appartements ou un duplex, utiliserait le bien lui-même comme garantie pour le prêt.
Les prêts à la construction dans l’immobilier commercial fonctionnent un peu différemment. Étant donné que la propriété qui servirait autrement de garantie n’a pas encore été construite, l’emprunteur devrait fournir d’autres biens comme garantie de remplacement. La même règle s’appliquerait toutefois en cas de défaut. Si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur pourrait revendiquer la propriété de la garantie.
Qu’est-ce que la réhypothécation ?
Lorsque les banques et les courtiers utilisent des garanties hypothéquées comme garantie pour garantir leurs propres transactions et transactions avec l’accord de leur client, afin de garantir un coût d’emprunt inférieur ou une remise sur les frais, cela s’appelle la réhypothécation. Par exemple, le prêteur peut utiliser un immeuble d’appartements offert en garantie d’un prêt immobilier commercial en garantie d’un nouveau prêt. Cette dette nouvellement créée est désormais un dérivé.
La réhypothèque est réglementée par la SEC. Les banques et les prêteurs doivent avoir l’autorisation du propriétaire de la propriété ou des actifs pour le faire.
Noter
La réhypothèque par les banques et les institutions financières est une pratique moins courante aujourd’hui en raison de l’impact négatif que cette pratique a eu pendant la crise financière de 2007-2008.
En quoi l’hypothèque et l’hypothèque diffèrent-elles ?
L’hypothèque est le nantissement d’un bien en garantie d’un prêt, sans transférer le titre de propriété au prêteur. Dans une hypothèque, la propriété achetée est utilisée pour garantir le prêt, mais le prêteur détient le titre.
La cession est-elle la même chose que l’hypothèque ?
La cession est un arrangement impliquant des contrats, dans lequel une partie cède à une autre partie les droits et responsabilités décrits dans un contrat. L’hypothèque permet à un emprunteur de conserver une propriété tout en l’utilisant comme garantie pour un prêt.
Qu’est-ce que l’hypothèque par rapport à un privilège ?
Avec l’hypothèque, l’emprunteur est autorisé à détenir le bien utilisé comme garantie pour le prêt. L’emprunteur s’engage à rembourser le prêt à condition que s’il ne le fait pas, le prêteur puisse réclamer la propriété. Un privilège, cependant, exige qu’un propriétaire respecte les dettes impayées avant qu’une propriété sous-jacente puisse être refinancée ou vendue.
Qu’est-ce qu’un exemple d’hypothèque ?
Un exemple d’hypothèque serait un investisseur qui contracte un prêt hypothécaire pour acheter un immeuble de placement. La propriété sert de garantie pour le prêt. Pendant ce temps, l’investisseur perçoit les revenus locatifs qui en découlent. Mais si l’investisseur fait défaut, le prêteur peut engager une procédure de forclusion pour prendre possession de la propriété.
Conclusion
L’hypothèque s’applique souvent aux opérations de prêt immobilier, dans lesquelles une propriété est utilisée pour garantir un prêt. Mais il peut également être utilisé dans d’autres types de situations de prêt ainsi que d’investissement. Si vous concluez un contrat de prêt qui comprend une hypothèque, il est important de comprendre les conséquences potentielles si vous ne respectez pas votre obligation financière envers le prêteur.