Définition de la stratégie de mémoire de prix
Qu’est-ce qu’une stratégie de mémoire de prix ?
Une stratégie de trading à mémoire de prix est basée sur le principe que les prix futurs sont influencés par les points de résistance double haut et double bas rencontrés dans le passé. Selon une telle théorie, les prix historiques qui correspondent à ces modèles techniques présentent une sorte de « mémoire » qui informe l’action ultérieure des prix.
Points clés à retenir
- Une stratégie de mémoire de prix est une technique de trading technique qui suppose que l’action actuelle et future des prix est fondée sur les performances passées.
- En particulier, certains traders techniques pensent que les modèles à double haut et à double bas insufflent une telle mémoire du prix.
- Certains commerçants rejettent les stratégies de mémoire de prix car ils pensent que les prix présentent plutôt une marche aléatoire, où les performances passées ne peuvent pas informer les prix futurs.
Comprendre les stratégies de mémoire de prix
Une stratégie de mémoire de prix suppose qu’une grande quantité d’achats et de ventes doivent avoir lieu avant que les prix puissent dépasser ou baisser en dessous de leurs montants précédents de double haut ou de double bas. Un double sommet est également appelé prix de résistance et un double fond est également appelé prix de support. Ce n’est qu’une fois ces prix de support ou de résistance cassés que les prix évolueront dans les deux sens.
Le double haut et le double bas font référence à des modèles de graphiques techniques dans lesquels il y a respectivement deux pics consécutifs ou deux niveaux de plancher consécutifs. Ces chiffres sont un meilleur indicateur d’un retournement de tendance des prix, ce qui signifie que la croissance est au point mort et devrait bientôt baisser, ou qu’un prix a atteint un creux et devrait bientôt remonter à nouveau.
La stratégie de mémoire de prix est utilisée le plus souvent par les traders qui ont mis en place des stops, utilisés comme contrôles des risques, qui les empêchent de poursuivre leurs transactions. Cela peut leur faire manquer des gains potentiels. La marge bénéficiaire de ce type de stratégie est faible, tandis que le potentiel de pertes extrêmes est nettement plus élevé.
Exemple : le motif double haut
Bien que le modèle à double sommet puisse sembler être un indicateur positif, il indique généralement une baisse à venir. Le double top est un outil graphique qui montre que les prix ont atteint leurs points les plus élevés deux cycles consécutifs, ce qui implique que le marché est sur le point de tourner car l’actif ne prend plus de valeur. Bien que les valeurs soient stabilisées dans ce scénario, on s’attend à ce que cela indique une stagnation avant que les prix ne commencent à baisser.
Prenons comme exemple la cartographie des actions pour Tree Group, LLC. Leurs actions ont connu une ascension lente et régulière au cours des six derniers mois. Alors que nous entrons dans le septième mois, l’action se négocie à 55 $ par action. Le huitième mois indique une fois de plus que les échanges ont eu lieu à 55 $ par action. Il s’agirait d’un double sommet, ayant maintenu le même pic d’échanges deux mois de suite.
Certains investisseurs peuvent voir cela comme une indication que les cours des actions au neuvième mois chuteront en dessous de 55 $ chacun, car ils se sont stabilisés au prix de résistance, indiquant qu’il est temps de les vendre. Bien que cela puisse éviter à l’investisseur de perdre une petite somme à court terme, son retour sur investissement à long terme peut être réduit en raison du fait qu’il ne conserve pas les actions jusqu’à ce qu’elles rebondissent à nouveau.