Définition de la Stratégie 100% Actions
Qu’est-ce qu’une stratégie 100% actions ?
Une stratégie 100 % actions est une stratégie couramment adoptée par les fonds communs, comme un fonds commun de placement, qui alloue toutes les liquidités investies uniquement aux actions. Seuls les titres de participation sont pris en compte pour l’investissement, qu’il s’agisse d’actions cotées, d’actions de gré à gré ou d’actions de private equity.
Points clés à retenir
- Une stratégie 100 % actions n’implique que des positions longues sur des actions.
- Une telle stratégie est courante parmi les fonds communs de placement qui allouent tout l’argent investissable uniquement aux actions, renonçant aux instruments à risque plus élevé tels que les dérivés ou les stratégies plus risquées telles que la vente à découvert.
- Avec des stratégies 100 % actions, le style d’un portefeuille peut être subdivisé en appréciation du capital, croissance agressive, croissance, valeur, capitalisation et revenu, entre autres.
Comprendre une stratégie 100% actions
Les stratégies 100 % actions représentent des portefeuilles qui sélectionnent uniquement des investissements dans l’univers des actions (c’est-à-dire des actions). Les stratégies 100% actions sont prédominantes sur le marché et couvrent une grande majorité des offres.
En règle générale, très peu de fonds seraient en mesure de déployer tout le capital disponible dans des investissements sur le marché des actions sans détenir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour les transactions et les activités d’exploitation.
En pratique, de nombreuses stratégies 100 % actions auront un objectif d’investissement ou un mandat d’investir au moins 80 % en actions. Le seuil de 80 % est une formalité utilisée dans la documentation réglementaire ou d’enregistrement pour la majorité des fonds d’actions sur le marché, de nombreux fonds se déployant de 90 à 100 % en actions.
100 % d’équité signifie qu’il n’y aura pas d’obligations ou d’autres classes d’actifs. En outre, cela implique que le portefeuille n’utiliserait pas de produits connexes tels que les dérivés sur actions, ou n’emploierait pas de stratégies plus risquées telles que la vente à découvert ou l’achat sur marge. Au lieu de cela, 100 % d’actions implique une approche plus ciblée et traditionnelle de l’investissement en actions.
Considérations particulières
Les actions sont généralement considérées comme une classe d’actifs plus risquée que les alternatives telles que les obligations, les fonds du marché monétaire et les liquidités.
Un portefeuille bien diversifié de toutes les actions peut protéger contre le risque de l’entreprise individuelle, voire le risque sectoriel, mais les risques de marché persisteront, ce qui peut affecter la classe d’actifs actions. Ainsi, les risques systémiques et idiosyncratiques sont des considérations importantes pour les investisseurs en actions agressifs. Par conséquent, la plupart des conseils financiers recommandent un portefeuille qui comprend à la fois des actions et des titres à revenu fixe (obligations).
Types de stratégie 100 % actions
Dans la catégorie des stratégies 100 % actions, un investisseur trouvera un large éventail de sous-classes parmi lesquelles choisir, y compris celles qui se concentrent sur un (ou une combinaison de) labels tels que l’appréciation du capital, la croissance agressive, la croissance, la valeur et le revenu. Vous trouverez ci-dessous certaines des caractéristiques que les investisseurs peuvent attendre de certaines des stratégies 100 % actions les plus importantes.
Croissance
L’investissement de croissance est un style utilisé par de nombreux investisseurs en actions agressifs qui sont à l’aise avec les investissements à haut risque et cherchent à tirer parti des entreprises en croissance. L’indice de croissance Russell 3000 est un indice de marché large qui aide à représenter la catégorie de croissance.
Les entreprises de croissance offrent des technologies émergentes, de nouvelles innovations ou un avantage sectoriel important qui leur confère des attentes supérieures à la moyenne en matière de croissance des revenus et des bénéfices.
Valeur
Les actions de valeur sont souvent connues comme des avoirs de base à long terme pour le portefeuille d’un investisseur. Ces fonds d’actions s’appuieront sur une analyse fondamentale pour identifier les actions sous-évaluées par rapport à leur valeur fondamentale.
Les mesures d’investissement pour l’investissement axé sur la valeur incluent souvent le rapport cours/bénéfice, le cours/valeur comptable et les flux de trésorerie disponibles.
Revenu
L’investissement de revenu est également une catégorie de premier plan pour les avoirs à long terme de base dans un portefeuille. Les fonds de revenu investiront dans des actions en mettant l’accent sur le revenu courant. Les revenus des investissements en actions sont principalement concentrés sur les sociétés matures versant des taux de dividende stables.
Dans la catégorie des revenus, les fiducies de placement immobilier et les sociétés en commandite principales sont deux catégories d’actions cotées en bourse avec des structures de constitution uniques qui les obligent à verser des revenus élevés aux investisseurs en actions.
Capitalisation boursière
La capitalisation est une stratégie d’investissement populaire pour tous les portefeuilles d’actions. En règle générale, la capitalisation est ventilée par grande capitalisation, moyenne capitalisation et petite capitalisation.
Les sociétés à grande capitalisation peuvent offrir la volatilité la plus faible car elles ont des entreprises établies et des bénéfices stables qui paient des dividendes. Les sociétés à petite capitalisation, en revanche, sont généralement considérées comme présentant le risque le plus élevé, car elles en sont généralement aux premiers stades de leur développement.