Définition de la règle de conformité NFA 2-43b



Qu’est-ce que la règle de conformité NFA 2-43b ?

La règle de conformité NFA 2-43b, mise en œuvre en 2009 par la National Futures Association (NFA), stipule que les « membres des courtiers forex (FDM) » et les courtiers en devises de détail (RFED) ne peuvent pas permettre aux clients de se couvrir et doivent compenser leurs positions sur une première base entrée-premier sorti (FIFO).

Points clés à retenir

  • La règle de conformité NFA 2-43b, mise en œuvre en 2009 par la National Futures Association (NFA), stipule que les « membres des courtiers forex (FDM) » et les courtiers en devises de détail (RFED) ne peuvent pas permettre aux clients de se couvrir et doivent compenser leurs positions sur une première base entrée-premier sorti (FIFO).
  • La règle de conformité NFA 2-43b interdit les ajustements de prix aux ordres des clients exécutés, sauf pour résoudre une plainte qui est en faveur du client.
  • Les partisans de la NFA Compliance Rule 2-43b affirment que cela augmente la transparence pour les clients et harmonise les pratiques de trading forex avec celles des marchés d’actions et à terme.

Comprendre la règle de conformité NFA 2-43b

La règle de conformité 2-43b de la National Futures Association (NFA) telle qu’elle est mise en œuvre par l’organisme d’autorégulation de l’industrie du forex (FX) aux États-Unis, la NFA, est communément connue sous le nom de « règle FIFO » et, essentiellement, élimine la couverture. La couverture, telle qu’elle est comprise par la foule du trading forex au détail, est l’endroit où un trader aura à la fois une position longue et une position courte dans une seule paire de devises en même temps, ce qui est, en soi, compensatoire.

La règle 2-43b interdit aux courtiers d’autoriser cette pratique en exigeant que plusieurs positions détenues dans la même paire de devises soient compensées sur la base du premier entré, premier sorti (FIFO). De plus, il interdit également les ajustements de prix sur les commandes des clients exécutées, sauf pour résoudre une plainte qui est en faveur du client. En outre, la règle de conformité NFA 2-43b limite les modifications à certaines transactions de traitement direct. Ces modifications doivent être examinées, approuvées et documentées par la NFA.​​​​​​​​

La National Futures Association (NFA) a mis en œuvre la règle de conformité 2-43b en 2009. Comme les autres réglementations de la NFA, elle s’applique à tous les courtiers et commerçants qui relèvent de la compétence de la NFA. La NFA est une organisation autoréglementée, et l’adhésion obligatoire est un élément essentiel pour faire fonctionner cette structure, permettant ainsi à l’organisation d’appliquer ses règles et politiques. Son exigence d’adhésion s’applique à pratiquement tous les professionnels du forex (FX) enregistrés travaillant dans des rôles qui incluent tous les inscrits :

En décembre 2017, la NFA a approuvé un amendement à la règle 2-43b. En vertu de l’amendement, l’interdiction d’ajustement de prix ne s’applique pas lorsqu’un membre courtier forex ajuste tous les ordres en faveur des clients pour rectifier des situations qui échappent au contrôle du client. Un exemple inclurait des incidents où il y a des problèmes avec des fournisseurs tiers.

L’adoption de la règle de conformité NFA 2-43b a entraîné un exode massif des capitaux commerciaux vers les courtiers de forex offshore qui autorisaient toujours la « couverture ». Bien que cela puisse être considéré comme une aubaine par les clients du forex qui l’utilisent dans le cadre de leurs stratégies de trading, ils courent le risque d’être plus sensibles aux pratiques frauduleuses au niveau du courtage, étant donné que ces entreprises ne sont pas soumises aux mêmes réglementations. exigences que leurs homologues basés aux États-Unis.

Configuration logicielle requise pour la règle de conformité 2-43b

Les commerçants se réfèrent à la règle 2-43b comme la règle FIFO. Cette politique du premier entré, premier sorti (FIFO) signifie que les traders doivent d’abord clôturer les premières transactions dans les situations où plusieurs transactions ouvertes impliquent les mêmes paires de devises et sont de la même taille de position. Les partisans de la règle affirment qu’elle augmente la transparence pour les clients et harmonise les pratiques de trading du forex avec celles des marchés d’actions et à terme.

Cependant, un inconvénient est qu’il implique quelques ajustements initiaux à un niveau pratique pour les entreprises concernées. L’adoption de cette règle a forcé de nombreuses sociétés de change à changer leurs plateformes de trading, car les anciens logiciels permettaient aux utilisateurs de choisir les ordres qu’ils souhaitaient clôturer. En responsabilisant les clients, l’ancien logiciel n’était pas conforme à la règle FIFO. En vertu des nouvelles règles, il est toujours possible de passer des ordres stop et limite, mais ils doivent désormais être entrés différemment dans le système.

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