Définition de la note du fournisseur
Qu’est-ce qu’une note de fournisseur ?
Une note de fournisseur est un prêt à court terme qu’un fournisseur accorde à un client et qui est garanti par des marchandises que le client achète au fournisseur. Une note de fournisseur est classée comme une forme de « financement de fournisseur » ou de « financement de fournisseur », qui est un type de prêt qui prend généralement la forme d’un prêt différé consenti par un fournisseur. Les notes du fournisseur sont plus susceptibles d’être utilisées lorsqu’un fournisseur a plus confiance dans les perspectives commerciales d’un client qu’un prêteur traditionnel (une banque).
Points clés à retenir
- Une note de fournisseur est un prêt à court terme qu’un vendeur accorde à un client et qui est adossé à des produits que le client achète auprès du fournisseur.
- Ce type d’accord est appelé prêt différé et est souvent utilisé lorsqu’une entreprise est incapable d’emprunter le montant de capital qu’elle souhaite auprès de prêteurs plus traditionnels.
- Ces types de prêts ont souvent un taux de défaut plus élevé que ceux offerts par la plupart des banques, et offrent donc un taux d’intérêt plus élevé pour compenser les vendeurs pour le risque de défaut sur ces prêts.
- Les prêts de bons du vendeur sont souvent garantis par l’inventaire vendu à l’acheteur, mais peuvent également être adossés à des nantissements d’actifs commerciaux ou de flux de trésorerie de l’acheteur.
- Les billets du vendeur varient en termes de durée avant l’échéance, mais il faut généralement de trois à cinq ans pour atteindre l’échéance totale.
Comprendre les notes du fournisseur
Les bons de paiement peuvent être une forme de financement utile et pratique, en particulier lorsque des fournisseurs bien établis avec une clientèle diversifiée acceptent de nouveaux acheteurs plus petits qui disposent généralement de petits fonds de roulement avec lesquels acheter des stocks ou des biens essentiels.
Dans certains cas, les clients peuvent être entièrement dépendants du financement par note du fournisseur pour sécuriser les stocks ou les équipements vitaux. L’utilisation d’un tel financement du vendeur peut permettre à une entreprise d’augmenter plus facilement le volume des ventes et les revenus, mais ce faisant, elle encourt également le risque que les acheteurs qu’elle finance ne remboursent pas leurs prêts.
Les prêts de bons du vendeur sont souvent garantis par l’inventaire vendu à l’acheteur, mais peuvent également être adossés à des nantissements d’actifs commerciaux ou de flux de trésorerie de l’acheteur. L’utilisation d’une note de fournisseur dénote généralement une bonne relation entre le fournisseur et le client.
Conditions des notes du fournisseur
Les billets de vendeur varient en termes de durée jusqu’à l’échéance, mais les billets avec des horizons temporels de l’ordre de trois à cinq ans sont considérés comme courants. De nombreux types de conditions générales peuvent être intégrés à une note de fournisseur, telles que des limitations sur les types de pratiques commerciales auxquelles l’acheteur peut s’engager, des restrictions sur l’acquisition d’autres stocks ou actifs commerciaux, et des exigences selon lesquelles des ratios financiers ou des références spécifiques doivent être maintenus.
Alors que les billets du vendeur ont tendance à s’élever à des prêts différés, il peut parfois y avoir des frais d’intérêt sur la somme empruntée (la valeur des biens qui ont changé de mains). Alors que les vendeurs préféreraient sans aucun doute être payés immédiatement pour les biens ou services qu’ils rendent, il vaut mieux maintenir une relation en aidant au financement et en étant remboursé au fil du temps (parfois avec des intérêts) que pas de vente du tout.
Avantages et inconvénients des notes du vendeur
Selon l’inventaire ou l’équipement que vous envisagez d’acheter, les notes du fournisseur ou le financement du fournisseur en général présentent des avantages et des inconvénients. Il est important de s’assurer que le financement par le fournisseur ou un prêt bancaire traditionnel sera une meilleure option pour votre entreprise.
L’un des principaux avantages d’une note de fournisseur est l’achat d’équipement à un bon prix. De nombreux fournisseurs ont des services de financement internes qui offrent aux clients des remises sur les articles dont ils ont besoin pour leur entreprise. Comme le produit et le financement proviennent directement du fabricant, l’offre que vous recevez peut être meilleure que celle que vous trouveriez ailleurs, ce qui en fait une option attrayante.
Un autre argument de vente fort d’une note de vendeur est la facilité d’obtenir l’achat et le financement simultanément. Un fabricant veut conclure la vente et comprend le produit, leur fournir un financement est simple. Une banque, quant à elle, devra évaluer le fabricant, le produit vendu et l’acheteur, ce qui est un processus beaucoup plus long.
Il existe généralement deux types de financement par le fournisseur : le financement par emprunt, tel qu’une note de fournisseur, ou le financement par capitaux propres, où le vendeur reçoit des actions/fonds propres de l’entreprise.
L’obtention d’un financement directement auprès du fournisseur entraîne également généralement des coûts initiaux inférieurs et il est plus facile de mettre à jour votre équipement au fil du temps puisque vous traitez directement avec le fabricant.
L’un des principaux inconvénients des notes du fournisseur est que le fournisseur ne dispose pas d’un service de financement interne et que vous devez traiter avec une entité de financement non bancaire tierce. Si cette entité ne connaît pas le vendeur ou l’équipement, elle peut facturer un taux d’intérêt plus élevé ou ne financer qu’une petite partie du coût.
De plus, si vous achetez de l’équipement usagé, les coûts peuvent également être plus élevés parce que les incitatifs du fabricant ne s’appliquent plus et le vendeur en tiendra compte lors de la tarification du financement.
Enfin, certains fournisseurs ne fourniront que le financement de l’équipement, mais n’incluront aucune autre condition pouvant profiter à votre entreprise, notamment les frais de transport et de formation.
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Des coûts plus élevés via le financement par des tiers
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L’achat de vieux équipements peut être plus coûteux
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Moins de couverture en termes de financement
Exemple d’une note de fournisseur
Un nouvel acheteur de cabinet médical souhaite acquérir un appareil laser utilisé pour des chirurgies ambulatoires spéciales au coût de 1 000 000 $. Il n’a que 100 000 $ à dépenser. Plutôt que de s’adresser à un prêteur pour demander un prêt commercial, un vendeur de dispositif médical offrira l’équipement au client en vertu d’un accord selon lequel l’acheteur du cabinet médical rembourse le solde de 900 000 $ du dispositif médical sur une période de cinq ans à un taux d’intérêt de 2%.
À ce titre, le vendeur conservera un billet jusqu’à ce que les 900 000 $ soient remboursés. L’acheteur obtient l’appareil, ce qui ajoute une source de revenus, le vendeur obtient une vente et empoche les intérêts sur le prêt. Il peut également obtenir des affaires de suivi de la part de l’acheteur.
Qu’est-ce que le financement des fournisseurs ?
Le financement du fournisseur est le financement qu’une entreprise obtient directement du fournisseur lors de l’achat de stocks ou d’équipement. Le financement du vendeur contraste avec les méthodes de financement traditionnelles, telles que l’obtention d’un prêt auprès d’une banque. Le financement du fournisseur est souvent un prêt différé et peut conduire à l’établissement d’une relation solide entre un fournisseur et un client.
Les obligations du vendeur sont-elles des dettes subordonnées ?
Les billets du vendeur sont des dettes subordonnées, ce qui signifie qu’ils se situent en dessous de la dette senior dans la cascade de remboursement en cas de faillite. Les détenteurs de dette subordonnée sont toujours payés après le remboursement des détenteurs de dette senior.
Qu’est-ce qu’un contrat de prêt vendeur ?
Un accord de prêt vendeur est un accord de financement entre un vendeur et un acheteur dans lequel le vendeur s’engage à fournir du capital à l’acheteur pour l’achat du produit du vendeur. L’acheteur paiera un coût initial et le reste du coût plus les intérêts seront payés au fil du temps ou à une date ultérieure dans le futur. Le contrat de prêt vendeur énonce toutes les conditions de l’accord de financement, telles que les parties à l’accord, le montant financé, la durée jusqu’à l’échéance et le taux d’intérêt.
Que se passe-t-il si vous par défaut sur une note de fournisseur ?
Les répercussions d’un défaut de paiement sur une note du vendeur peuvent varier en fonction de l’arrangement et des conditions du contrat de prêt du vendeur. Le vendeur peut reprendre possession de l’inventaire ou de l’équipement qui a été vendu, ainsi que d’autres actifs de l’entreprise pour récupérer ses pertes. Le vendeur peut également avoir droit aux flux de trésorerie futurs de l’entreprise.
La ligne de fond
Une note de fournisseur peut être une bonne option pour une entreprise cherchant à obtenir des stocks ou de l’équipement. C’est une option particulièrement intéressante pour une nouvelle entreprise qui n’a pas de liquidités ou d’antécédents de crédit importants pour obtenir un prêt bancaire traditionnel. Les notes du fournisseur établissent également une relation entre le fournisseur et une entreprise qui pourrait être rentable pour les deux à l’avenir.
Le choix d’une note de fournisseur ou d’un prêt bancaire traditionnel dépendra de ce qui convient le mieux à votre entreprise, il est donc important de peser le pour et le contre de chacun avant de s’engager.