Définition de la fiducie d’assurance (ILIT)
Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance (ILIT) ?
Une fiducie d’assurance est une fiducie irrévocable établie avec une police d’assurance-vie comme actif, permettant au constituant de la police d’exonérer les actifs de leur patrimoine imposable.
Une fois la police d’assurance-vie placée dans la fiducie, l’assuré n’est plus propriétaire de la police, qui sera gérée par le fiduciaire au nom des bénéficiaires de la police au décès de la personne assurée.
Points clés à retenir
- Les fiducies d’assurance-vie irrévocables, ou ILIT, sont établies avec le constituant en tant qu’assuré et la fiducie en tant que propriétaire de la police d’assurance-vie.
- Une fiducie d’assurance peut offrir un certain contrôle sur la façon dont les actifs de vos polices d’assurance sont utilisés après votre décès.
- Une fiducie d’assurance peut être utilisée dans le cadre d’un plan successoral plus vaste pour votre famille.
- Pour les personnes fortunées, une fiducie d’assurance peut protéger les bénéficiaires contre le paiement de l’impôt sur les successions, bien que généralement, les bénéficiaires ne paient aucun impôt sur les successions.
- Parce qu’elles sont irrévocables, les ILIT doivent être bien réfléchies avant de les créer.
Comment fonctionne une fiducie d’assurance (ILIT)
Une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT) est une fiducie au sein de laquelle une police d’assurance-vie est placée. Parce qu’il est irrévocable, il ne peut être annulé, amendé ou modifié après coup. Cela signifie qu’une fois que le constituant établit la police d’assurance-vie dans l’ILIT, il ne peut pas modifier les termes de la police ou la réclamer.
Au lieu de désigner un bénéficiaire individuel pour recevoir la prestation de décès d’une police d’assurance lorsque l’assuré décède, les ILIT offrent plusieurs avantages juridiques et financiers à ses héritiers, tels qu’un traitement fiscal plus favorable, la protection des actifs et l’assurance que l’argent reçu de la prestation de décès ne peut être utilisé que d’une manière conforme aux souhaits du défunt.
Les ILIT sont également utilisés pour minimiser l’impôt sur les successions dû pour les personnes les plus riches. Cela se fait en faisant de la fiducie le propriétaire de la police et du constituant l’assuré. Pour éviter l’incidence de la propriété, le constituant de la fiducie peut ainsi demander à la fiducie elle-même de souscrire la police d’assurance et d’en être le propriétaire dès le départ.
Pour que le contrat d’assurance-vie soit exclu du patrimoine personnel, il faut qu’il n’y ait pas eu d’incidence de propriété dans les trois ans précédant le décès de l’assuré, ce qui signifie qu’un contrat doit être transféré au moins trois ans avant son décès. Pour éviter cela, la fiducie peut demander directement la police en tant qu’entité juridique.
Étapes à suivre pour établir un ILIT
Étapes idéales lors de l’établissement d’un ILIT :
- ILIT est exécuté avant l’application de la police et tout paiement de prime
- Le concédant transfère des fonds ou des cadeaux à l’ILIT pour le paiement des primes
- L’administrateur de l’ILIT informe les bénéficiaires des droits de retrait de Crummey chaque fois que des dons sont transférés à l’ILIT.
- Le fiduciaire ILIT demande une police sur la vie du constituant en tant que propriétaire et bénéficiaire de la police d’assurance
Aux États-Unis, il est important de posséder une assurance-vie en bonne et due forme si l’on veut que le produit de l’assurance échappe à l’impôt fédéral sur les successions. Si la police appartient à l’assuré, le produit sera soumis à l’impôt sur les successions. (Cela suppose que la valeur totale de la succession plus l’assurance-vie est suffisamment importante pour être assujettie à l’impôt sur la succession.) Pour éviter l’imposition sur la succession, certains assurés désignent un enfant, un conjoint ou un autre bénéficiaire comme propriétaire de la police.
Les bénéficiaires n’ont pas le pouvoir d’apporter des modifications à un ILIT, mais ils peuvent avoir des droits ou des pouvoirs de retrait actuels en vertu des pouvoirs de Crummey.
Avantages d’un ILIT
Si vous êtes l’assuré et détenez également l’assurance-vie personnellement, le capital-décès sera considéré comme faisant partie de la valeur de votre succession globale à votre décès. Cela pourrait potentiellement exposer vos héritiers à des droits de succession à votre décès (pour 2022, le seuil de valeur des droits de succession est de 12,06 millions de dollars). Lorsqu’il est placé dans un ILIT, cependant, la fiducie devient propriétaire de la police. Le produit de la prestation de décès n’est donc plus inclus dans la succession brute de l’assuré et ne contribuerait pas à la valeur de la succession, minimisant ainsi l’exposition potentielle à l’impôt sur les successions.
Les ILIT peuvent également être structurés pour éviter les taxes sur les donations faites à ses bénéficiaires (à partir de 2022, le seuil de taxe sur les donations est de 16 000 $ par an et par bénéficiaire). Dans ce cas, les primes versées à la police à l’intérieur de l’ILIT peuvent être interprétées comme un don, mais l’impôt sur les dons peut être évité si une lettre Crummey est rédigée stipulant que le don est fait à la fiducie.
Un autre avantage d’un ILIT est que la fiducie peut établir des règles auxquelles les bénéficiaires doivent adhérer lorsque la prestation de décès est versée. Le document de fiducie peut stipuler qu’un certain montant d’argent par an doit être retiré, par exemple; ou que le produit ne peut être utilisé que pour certaines choses comme des études collégiales, jusqu’à ce que le bénéficiaire atteigne, disons, 25 ans. De telles directives peuvent également s’avérer utiles en cas de deuxième (ou troisième) mariage pour s’assurer que seuls les enfants de l’assuré (ou d’autres bénéficiaires déclarés) ont un droit légal aux fonds.
L’assurance-vie détenue dans un ILIT, comme les autres actifs détenus dans des fiducies irrévocables, est également à l’abri des créanciers et de l’IRS.
Considérations particulières
Il y a, cependant, certains inconvénients à un arrangement ILIT. Par exemple, la création d’une fiducie d’assurance n’est pas toujours incompatible avec la volonté de l’assuré ou l’intérêt supérieur de ses bénéficiaires. Pour ceux qui ont des successions relativement petites qui ne seraient normalement pas soumises à l’impôt sur les successions en premier lieu, la création d’un ILIT peut être coûteuse et prendre du temps. En outre, bien que les produits de l’ILIT ne soient pas imposés dans le cadre de la succession de l’assuré, ils pourraient être imposés dans le cadre de la succession des bénéficiaires, laissant par conséquent une charge fiscale potentiellement plus importante pour les descendants.
Un autre inconvénient est qu’une fois l’ILIT établie, elle ne peut être ni modifiée ni rappelée ultérieurement. Cela signifie qu’un changement d’avis ou de circonstances ne permettrait pas au constituant de faire quoi que ce soit à ce sujet.
Le processus impliqué dans l’établissement et le financement appropriés d’un ILIT peut être complexe, avec des directives juridiques et procédurales strictes qui doivent être respectées. Il est fortement recommandé de consulter un avocat de fiducie chevronné ou un fiscaliste ainsi qu’un agent d’assurance pour coordonner un ILIT.
Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance variable ?
Une fiducie d’assurance variable (VIT) est un produit d’investissement utilisé pour financer les pensions, les rentes et les prestations d’assurance offertes par des organisations, telles que des sociétés, à leurs employés. La valeur du fonds chargé de verser ces prestations de retraite serait assujettie aux variations de la valeur marchande des placements connexes. Les VIT ne sont pas proposés aux particuliers.
Comment mettre fin à une fiducie d’assurance-vie irrévocable ?
Pour dénouer ou résilier un ILIT, des critères stricts doivent être respectés.
- Une méthode consiste à remplacer la valeur de la police d’assurance-vie à l’intérieur de la fiducie par un montant équivalent en espèces. La police d’assurance-vie revient alors au propriétaire individuel et l’ILIT devient une fiducie concédante à la place.
- Une deuxième méthode consiste simplement à cesser de payer les primes de la police, ce qui la laisse expirer. Cela n’est généralement rentable que si l’ILIT détient une police d’assurance-vie temporaire qui n’a aucune valeur de rachat accumulée.
- Si l’assuré est plus âgé, il est possible de vendre la police à l’intérieur de l’ILIT via un accord de règlement viager. Dans ce cas, l’acheteur du règlement viager devient le nouveau propriétaire et bénéficiaire de la police. En retour, la fiducie reçoit un paiement forfaitaire en espèces. Notez que cela ne peut être une option que si l’assuré est âgé de 60 ans ou plus.
- Demander une injonction légale pour mettre fin à l’ILIT est une option plus difficile, mais peut être réalisée s’il peut être prouvé que l’ILIT a été créé sous de faux prétextes. Dans d’autres cas, la fiducie peut être rédigée autorisant le fiduciaire à mettre fin à la fiducie dans des circonstances particulières. Cela exigerait souvent aussi le consentement du constituant et des bénéficiaires.
L’assurance-vie est-elle imposable si elle est versée à une fiducie?
Le produit d’une prestation de décès d’assurance-vie est toujours remis en franchise d’impôt aux bénéficiaires. Ce serait également le cas d’une fiducie. Cependant, le produit de l’assurance-vie peut augmenter la valeur d’une succession au-delà du seuil de l’impôt sur les successions. S’il était détenu en fiducie, cela ne se produirait pas; cependant, cela pourrait augmenter la valeur de la succession des bénéficiaires.