Définition de la distribution des gains en capital
Qu’est-ce qu’une distribution de gains en capital?
Une distribution de gains en capital est un paiement par un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) d’une partie du produit de la vente par le fonds d’actions et d’autres actifs de son portefeuille. Il s’agit de la quote-part de l’investisseur dans le produit des transactions du fonds.
Il est ne pas, cependant, une part du bénéfice global du fonds. Le fonds peut gagner ou perdre de l’argent au cours d’une année, et votre solde augmentera ou diminuera en conséquence. Mais si le fonds a gagné de la vente de l’une de ses actions au cours de cette année, il effectuera des distributions de gains en capital à ses actionnaires.
Les fonds communs de placement sont tenus par la loi de faire des distributions régulières de gains en capital à leurs actionnaires. Les propriétaires de parts de fonds communs de placement ont la possibilité de percevoir la distribution des plus-values sous forme de versements immédiats ou de la réinvestir dans des parts de fonds supplémentaires.
Points clés à retenir
- Une distribution de gains en capital est la part de l’investisseur du produit de la vente d’actions et d’autres actifs d’un fonds.
- L’investisseur doit payer des impôts sur les gains en capital sur les distributions, qu’elles soient prises en espèces ou réinvesties dans le fonds.
- Les impôts sur les distributions sont dus au cours de cette année d’imposition, à moins que le fonds ne fasse partie d’un compte de retraite à imposition différée.
Comprendre les distributions de gains en capital
Généralement, un fonds commun de placement ou un FNB effectue une distribution de gains en capital à la fin de chaque année. La distribution représente le produit de la vente d’actions ou d’autres actifs par les gestionnaires du fonds au cours de l’année d’imposition.
L’investisseur doit garder à l’esprit que le fait d’encaisser la distribution de gains en capital plutôt que de la réinvestir dans le fonds est en fait un retrait. Il réduit le montant net que vous avez investi dans le fonds du montant de la distribution.
Considérations fiscales des distributions de gains en capital
Les porteurs d’actions de fonds communs de placement sont tenus de payer des impôts sur les distributions de gains en capital effectuées par les fonds qu’ils possèdent, que l’argent soit ou non réinvesti dans des actions supplémentaires. Il existe une exception pour les fonds obligataires municipaux, qui sont exonérés d’impôt au niveau fédéral et généralement au niveau des États.
Les impôts ne sont pas dus pour cette année d’imposition si l’investisseur détient le fonds dans le cadre d’un IRA, 401 (k) ou d’un autre régime de retraite à imposition différée. Les impôts seront dus lorsque les fonds seront retirés après la retraite.
Si le fonds n’est pas dans un régime de retraite, les impôts sont dus pour cette période de déclaration fiscale.
Règlements actuels de l’IRS
En vertu de la réglementation actuelle de l’IRS, les distributions de gains en capital provenant de fonds communs de placement ou d’ETF sont imposées en tant que gains en capital à long terme, quelle que soit la durée de détention des actions du fonds. Cela signifie un taux d’imposition de 0 %, 15 % ou 20 %, selon le taux d’imposition ordinaire de l’individu.
Les personnes qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager des investissements fiscalement avantageux, y compris des fonds fiscalement avantageux. Les fonds fiscalement avantageux s’identifient comme tels dans leurs descriptions. Ils ont tendance à acheter et vendre des actions moins fréquemment que les fonds de croissance agressifs et peuvent détenir certains fonds d’obligations municipales pour un revenu libre d’impôt.
Des distributions de gains en capital peuvent être effectuées même lorsque la valeur globale d’un fonds a baissé au cours de l’année. C’est-à-dire qu’un fonds peut avoir vendu des actions dont le prix s’est apprécié, mais ces gains peuvent être compensés ou même effacés par d’autres investissements qui ont perdu de l’argent.
Alors que les distributions de gains en capital provenant d’investissements mis en commun sont traitées comme des gains en capital à long terme, une personne peut acheter et vendre des actions de fonds ou d’ETF avec une période de détention de moins d’un an, ce qui entraînerait des gains ou des pertes en capital à court terme pour ces actions. . A noter que les distributions de plus-values sont donc différentes de la durée de détention effective des parts du fonds.
Distributions de gains en capital et valeur liquidative
Comme pour les actions ordinaires, la distribution de plus-values et de dividendes diminue la valeur liquidative (VNI) du fonds du montant distribué. Par exemple, le gestionnaire de fonds d’un fonds d’une valeur liquidative de 20 $ par action peut verser une distribution de 5 $ aux actionnaires. Cela entraînerait une baisse de la valeur liquidative du fonds de 5 $ à 15 $.
Bien que cela apparaisse sur le tableau des prix d’un fonds commun de placement comme une baisse du prix à la date ex-dividende, le rendement total du fonds n’a pas changé. Les gains non réalisés sur les titres déterminent la valeur liquidative du FCP jusqu’à leur vente.