Définition, comment ça marche, avantages et inconvénients
[ad_1]
Qu’est-ce que le financement des stocks ?
Le terme financement de stocks fait référence à un prêt à court terme ou à une ligne de crédit renouvelable acquis par une entreprise afin qu’elle puisse acheter des produits à vendre ultérieurement. Ces produits servent de garantie pour le prêt. Le financement des stocks est utile pour les entreprises qui doivent payer leurs fournisseurs pour les stocks qui seront stockés avant d’être vendus aux clients. Il est particulièrement essentiel pour atténuer les effets financiers des fluctuations saisonnières des flux de trésorerie et peut aider une entreprise à réaliser des volumes de ventes plus élevés en lui permettant d’acquérir des stocks supplémentaires à utiliser à la demande.
Points clés à retenir
- Le financement des stocks est un crédit obtenu par les entreprises pour payer des produits qui ne sont pas destinés à une vente immédiate.
- Le financement est garanti par l’inventaire qu’il est utilisé pour acheter.
- Le financement des stocks est souvent utilisé par les petites entreprises privées qui n’ont pas accès à d’autres options.
- Les entreprises en dépendent pour maintenir leurs flux de trésorerie stables, mettre à jour leurs gammes de produits, augmenter leurs stocks et répondre à une demande élevée.
- Même si les entreprises n’ont pas besoin de s’appuyer sur leurs antécédents de crédit et leurs actifs personnels ou professionnels pour être admissibles, elles peuvent être stressées par une dette supplémentaire si elles sont nouvelles ou en difficulté.
Comment fonctionne le financement des stocks
Le financement des stocks est une forme de financement basé sur les actifs. Les entreprises se tournent vers les prêteurs pour acheter les matériaux dont elles ont besoin pour fabriquer les produits qu’elles ont l’intention de vendre ultérieurement. Les raisons pour lesquelles ils comptent sur ce type de financement comprennent :
- Maintenir la stabilité des flux de trésorerie pendant les saisons chargées et creuses
- Mise à jour des gammes de produits
- Augmentation des approvisionnements en stocks
- Répondre à la (forte) demande des clients
Ce type de financement est courant pour les petits et moyens détaillants et grossistes, en particulier ceux qui disposent d’un stock disponible important. En effet, ils n’ont généralement pas l’historique financier et les actifs disponibles pour garantir les options de financement de taille institutionnelle auxquelles les grandes entreprises peuvent accéder, telles que Walmart (WMT) et Target (TGT).
Parce qu’il s’agit généralement d’entreprises privées, elles ne peuvent pas lever des fonds en émettant des obligations ou de nouvelles séries d’actions. Les entreprises peuvent utiliser tout ou partie de leur stock existant ou du matériel qu’elles achètent comme garantie d’un prêt destiné à couvrir les dépenses générales de l’entreprise.
Certaines banques se méfient du financement des stocks car elles ne veulent pas avoir à collecter les garanties en cas de défaut.
Considérations particulières
Les banques et leurs équipes de crédit envisagent le financement de stocks au cas par cas. Ils examinent des facteurs tels que la valeur de revente, le caractère périssable, les provisions pour vol et perte, ainsi que les cycles d’inventaire commerciaux, économiques et industriels, ainsi que les contraintes logistiques et d’expédition. Cela peut expliquer pourquoi tant d’entreprises n’ont pas pu obtenir de financement pour leurs stocks après la crise du crédit de 2008. Lorsqu’une économie est embourbée dans la récession et que le chômage augmente, les biens de consommation qui ne sont pas des produits de base restent invendus.
La dépréciation est un autre facteur pris en compte par les prêteurs. Et toutes les formes de garanties ne sont pas égales. La valeur des stocks, quelle qu’en soit la nature, a tendance à se déprécier avec le temps. Le propriétaire d’entreprise qui recherche un financement pour ses stocks pourrait ne pas être en mesure d’obtenir le coût initial total de ses stocks. En tant que tel, tout problème potentiel est pris en compte dans la fixation du taux d’intérêt sur un prêt adossé à des actifs.
Le financement des stocks n’est pas toujours la solution. Les banques peuvent considérer le financement des stocks comme un type de prêt non garanti. En effet, si l’entreprise ne peut pas vendre ses stocks, la banque ne le sera peut-être pas non plus. Si un détaillant ou un grossiste fait un mauvais pari sur une tendance, la banque pourrait se retrouver avec la marchandise.
Avantages et inconvénients du financement des stocks
Il existe diverses raisons pour lesquelles les entreprises peuvent vouloir se tourner vers le financement de stocks. Mais même s’il y a beaucoup de points positifs, il y a aussi des inconvénients. Nous avons répertorié ci-dessous quelques-uns des plus courants.
Avantages
En se tournant vers des prêteurs pour le financement de leurs stocks, les entreprises n’ont pas besoin de se fier à leurs cotes de crédit professionnelles ou personnelles, ni à leurs antécédents financiers. Les propriétaires de petites entreprises n’ont pas besoin d’investir leurs actifs personnels ou professionnels pour obtenir un financement.
Pouvoir accéder au crédit permet aux entreprises de vendre davantage de produits à leurs consommateurs sur une période plus longue. Sans financement, les propriétaires d’entreprise devront peut-être compter sur leurs propres sources de revenus ou sur leurs biens personnels pour effectuer les achats dont ils ont besoin pour poursuivre leurs activités.
Les entreprises n’ont pas besoin d’être établies pour être éligibles au financement des stocks. En fait, la plupart des prêteurs exigent seulement que les entreprises soient opérationnelles pendant au moins six mois à un an pour être admissibles. Cela permet aux nouveaux propriétaires d’entreprise d’accéder rapidement au crédit.
Désavantages
Les nouvelles entreprises sont peut-être déjà aux prises avec des dettes alors qu’elles tentent de s’établir. Obtenir un financement pour les stocks peut alourdir leurs dettes. En conséquence, ces entreprises pourraient ne pas avoir les moyens de rembourser, ce qui pourrait entraîner des restrictions sur les crédits futurs ainsi qu’un fardeau excessif sur les finances existantes.
Dans certains cas, les prêteurs peuvent ne pas émettre le montant total requis pour acheter des stocks. Cela peut entraîner des retards et des manquements. Cela peut être courant dans le cas des entreprises plus récentes ou de celles qui ont plus de mal à obtenir le montant d’argent dont elles ont besoin pour assurer le bon fonctionnement de leurs opérations.
Les coûts d’emprunt peuvent être élevés. Les frais et les taux d’intérêt peuvent être élevés pour les entreprises en difficulté. Le fait de devoir payer davantage de frais supplémentaires pourrait exercer davantage de pression sur ces entreprises.
-
Les entreprises n’ont pas besoin de s’appuyer sur leurs notations de crédit, leurs antécédents et leurs actifs pour se qualifier.
-
Les entreprises peuvent vendre plus de produits aux clients sur des périodes plus longues
-
Les entreprises les plus récentes sont éligibles et peuvent accéder rapidement au crédit
-
Le remboursement peut être problématique pour les entreprises nouvelles et en difficulté
-
Les prêteurs ne peuvent pas avancer le montant total demandé
-
Les frais et les taux d’intérêt sont plus élevés pour les entreprises nouvelles et en difficulté
Types de financement des stocks
Les prêteurs offrent aux entreprises deux types différents de financement des stocks. L’option choisie par l’entreprise dépend de ses activités commerciales. Les taux d’intérêt et les frais dépendent du prêteur et du type d’entreprise.
- Prêt d’inventaire : Aussi appelé prêt à terme, ce type de financement est basé sur la valeur totale des stocks de l’entreprise. Tout comme pour un prêt ordinaire, le prêteur accorde à l’entreprise une somme d’argent spécifique. L’entreprise s’engage à effectuer des paiements fixes chaque mois ou à rembourser intégralement le prêt une fois l’inventaire vendu.
- Ligne de credit: Cette forme de financement offre aux entreprises un crédit renouvelable. Contrairement à un prêt, il leur donne un accès régulier au crédit à condition qu’ils effectuent des mensualités régulières pour respecter les termes et conditions du contrat.
Y a-t-il des risques associés au financement des stocks ?
Le financement des stocks a tendance à être assez risqué, c’est pourquoi les taux d’intérêt ont tendance à être plus élevés que ceux des autres types de prêts. Ces prêts sont à court terme et doivent donc être remboursés plus tôt. Un autre risque important est que l’emprunteur ne vende pas tout ou partie des biens qui servent de garantie au prêt, ce qui signifie qu’il peut se retrouver en défaut de paiement.
Quels sont les coûts de financement des stocks ?
Le financement des stocks permet aux entreprises d’emprunter pour payer les produits qu’elles envisagent de vendre ultérieurement. Cet inventaire est utilisé comme garantie pour des prêts à court terme ou des marges de crédit. Les coûts associés à ce type de financement comprennent les taux d’intérêt, les frais de montage et les frais de remboursement anticipé si le prêt est remboursé plus tôt que prévu. Les autres frais comprennent les frais de retard et les frais de retard, le cas échéant.
Pourquoi les entreprises utilisent-elles le financement des stocks ?
Le financement des stocks est une forme d’emprunt à court terme. Les entreprises ont tendance à l’utiliser pour payer leurs fournisseurs avant de vendre leurs produits. Il est souvent utilisé par des petites ou moyennes entreprises qui ne sont pas nécessairement établies ou qui n’ont pas d’antécédents de crédit. Cela permet également à ces entreprises d’accéder au financement sans avoir à fournir en garantie leur entreprise ou leurs actifs personnels.
L’essentiel
Les entreprises ont besoin de liquidités pour financer leurs opérations quotidiennes et elles disposent de plusieurs options pour obtenir du financement. Le financement des stocks n’est qu’un moyen parmi d’autres. Les entreprises peuvent obtenir des liquidités en utilisant les produits (ou les stocks) qu’elles ont l’intention de vendre en garantie. Bien que cela puisse permettre une injection rapide de liquidités, les emprunteurs devraient se méfier des coûts et des risques associés au financement des stocks.
[ad_2]