Définition CANSLIM

Qu’est-ce que CANSLIM?

CANSLIM est un système de sélection de valeurs de croissance en utilisant une combinaison de techniques d’analyse fondamentale et technique. Il a été créé par Quotidien des affaires des investisseurs fondateur William J. O’Neil.

L’acronyme est parfois écrit CAN SLIM.

Comprendre CANSLIM

CANSLIM, ou CAN SLIM, identifie un processus que les investisseurs peuvent utiliser pour identifier les actions qui sont sur le point de croître plus rapidement que la moyenne. Chaque lettre de l’acronyme représente un facteur clé à rechercher lors de l’achat d’actions.

Les actions candidates à CANSLIM présentent les attributs suivants :

1. C : Le bénéfice trimestriel par action (BPA) actuel a fortement augmenté par rapport au même trimestre de l’année précédente. En règle générale, les investisseurs utilisant CANSLIM souhaitent une croissance du BPA de plus de 20 %, mais plus elle est élevée, mieux c’est.
2. UNE: Les gains annuels ont augmenté au cours des cinq dernières années. Encore une fois, la croissance annuelle du BPA devrait idéalement être supérieure à 20 % au cours des trois à cinq dernières années.
3. N : Nouveaux produits, gestion ou nouveaux événements positifs qui poussent les actions de l’entreprise vers de nouveaux sommets. Ce type d’actualité peut provoquer une excitation à court terme, propulsant une vague d’optimisme sur le marché et une appréciation ultérieure des prix.
4. S : Une offre rare couplée à un fort appétit pour une action crée une demande excédentaire et un environnement dans lequel les cours des actions peuvent monter en flèche. Les entreprises qui acquièrent (rachètent) leurs propres actions réduisent l’offre du marché et peuvent indiquer une attente d’une demande accrue ainsi que la confiance des initiés dans l’entreprise.
5. L : Les actions à la traîne sont préférées au sein de la même industrie. Utilisez l’indice de force relative (RSI) comme guide. Le RSI est un indicateur de dynamique qui mesure l’ampleur des variations de prix pour déterminer si le prix d’une action ou d’un actif est suracheté ou survendu. Le RSI varie de zéro à 100. Une lecture RSI inférieure à 30 suggère que le titre est survendu et pourrait être sous-évalué, créant ainsi une opportunité d’achat (haussier). Une lecture RSI supérieure à 70 signifie qu’une action pourrait être surachetée ou surévaluée et pourrait être une chance de vendre (baissière).
6. JE: Choisissez des actions bénéficiant du parrainage institutionnel de quelques institutions avec des performances récentes supérieures à la moyenne. Par exemple, il pourrait s’agir d’une entreprise récemment ouverte, toujours soutenue par une petite poignée de sociétés de capital-investissement bien connues. Méfiez-vous des actions détenues en trop grande quantité par des institutions, car vous souhaitez entrer avant que le gros montant ne soit entièrement investi.
7. M – Déterminer la direction du marché en examinant quotidiennement les moyennes du marché. Une moyenne de marché mesure le niveau de prix global d’un marché donné, tel que défini par un groupe spécifié d’actions, comme le Dow Jones Industrial Average. Les actions CANSLIM ont tendance à surperformer dans les marchés haussiers.

Avantages et inconvénients de CANSLIM

CANSLIM est une stratégie haussière pour les marchés rapides, ce n’est donc pas pour tout le monde. L’idée est de se lancer dans des actions à forte croissance avant que les fonds institutionnels ne soient entièrement investis.

Les éléments de CANSLIM peuvent être interprétés comme une liste de souhaits pour les gestionnaires de fonds en quête de croissance, ce n’est donc qu’une question de temps avant que la demande d’achat n’augmente. Le hic, c’est que les actions qui correspondent à la stratégie CANSLIM peuvent être parmi les plus rapides à baisser si la direction du marché change et que les investisseurs institutionnels qui dépensent beaucoup commencent à se tourner vers des valeurs refuges.

CANSLIM peut convenir à un investisseur expérimenté avec une tolérance au risque élevée. Ces actions ne peuvent pas être achetées et simplement détenues car une grande partie de la valeur est prise en compte pour la croissance future. Tout ralentissement de la trajectoire de croissance, ou du marché dans son ensemble, peut entraîner une sanction du titre.

Investopedia ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures. L’investissement comporte des risques, y compris la perte possible du capital.