De plus en plus d’Américains se tournent vers l’épargne-retraite contre de l’argent



POINTS CLÉS À RETENIR

  • Le taux d’épargne américain a plongé et les comptes 401(k) ont diminué alors que les prêts et les retraits en cas de difficultés exacerbent les pertes du marché.
  • Avec la hausse des taux d’intérêt, les consommateurs semblent moins susceptibles d’emprunter de l’argent en 2023.
  • Par conséquent, la baisse récente des dépenses de consommation pourrait persister.

L’année dernière, l’inflation américaine la plus élevée en 40 ans a eu un effet tout à fait surprenant : une réduction du montant d’argent dans les poches des Américains et des défis pour les dépenses de consommation en 2023.

Qu’il s’agisse de puiser dans leurs économies ou de puiser dans leurs comptes de retraite, les Américains ont de plus en plus cherché de l’argent alors que le coût de la vie montait en flèche et que les hausses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, conçues pour réduire l’inflation, augmentaient les coûts d’emprunt.

Près de la moitié des Américains ont déclaré avoir moins d’économies qu’il y a un an, selon un récent sondage de l’Université Quinnipiac. Au fur et à mesure que l’épargne en espèces diminuait, les comptes de retraite diminuaient également : le nombre de participants à la retraite 401 (k) qui ont contracté des prêts de leurs plans a augmenté de 13 % au cours des 12 derniers mois, et les retraits en cas de difficultés ont augmenté de 24 %.

Les retraits 401 (k) ont eu lieu à un moment où les investisseurs subissaient déjà d’autres difficultés financières.

Le marché boursier américain a perdu un cinquième de sa valeur en 2022. Les soldes moyens des 401(k) gérés par le fournisseur de comptes de retraite Fidelity Investments s’élevaient à 97 200 $ à la fin du troisième trimestre, en baisse de 23 % par rapport à 12 mois plus tôt.

Poste précaire

La Fed a franchi une nouvelle étape dans sa marche contre l’inflation mercredi, en relevant son taux de référence de 25 points de base, faisant de la fourchette de 4,5% à 4,75% le plus haut niveau depuis fin 2007. La banque centrale a fait des progrès dans sa lutte, car les principales mesures de l’inflation ont chuté depuis le milieu de l’année dernière.

Néanmoins, la hausse de l’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont laissé les Américains dans une situation financière beaucoup plus précaire qu’il y a deux ans à peine. La croissance des salaires a pris du retard par rapport à l’inflation, laissant les travailleurs avec moins de pouvoir d’achat.

Les Américains ont pratiquement cessé d’économiser de l’argent. Le taux d’épargne des particuliers a atteint un sommet historique de 34 % au plus fort de la pandémie en avril 2020. Il a depuis plongé à 3,4 %.

Les hausses de taux de la Fed pourraient déclencher une récession, mais le marché du travail américain est resté résilient, aidant à amortir l’impact de la chute des cours des actions et des obligations et de l’affaiblissement de l’économie.

Comment les consommateurs pourraient réagir en 2023

À mesure que les portefeuilles s’allégeront, les consommateurs devront probablement se resserrer. En fait, ils l’ont déjà fait.

L’an dernier, les consommateurs ont acheté moins de maisons existantes et moins de voitures et de camions neufs, respectivement, qu’ils ne l’avaient fait depuis 2014 et 2011. Dans l’ensemble, les dépenses de consommation ont diminué au cours des deux derniers mois de l’année.

Cette tendance persistera probablement, car les taux d’intérêt plus élevés amènent les emprunteurs potentiels à réfléchir à deux fois. La société d’évaluation du crédit TransUnion prévoit que les consommateurs contracteront moins de prêts personnels et hypothécaires en 2023 que l’année dernière.

Dans le même temps, ils accéderont probablement davantage à la valeur nette de leur propriété existante pour obtenir des liquidités supplémentaires, et la société s’attend à ce que les impayés sur les cartes de crédit atteignent leur plus haut niveau depuis 2010, à la suite de la crise financière mondiale.

Raisons d’espérer ou pas ?

Pourtant, il existe un espoir que les consommateurs perdureront en 2023.

Le géant des cartes de crédit Mastercard a cité la semaine dernière les dépenses de consommation solides comme l’une des principales raisons de ses bénéfices plus élevés que prévu au quatrième trimestre et a prédit que cela se poursuivrait cette année. En outre, Al Kelly, PDG de son rival Visa, a déclaré à CNBC que les dépenses de consommation américaines montrent des signes de « stabilité ennuyeuse » après que la société a également annoncé des bénéfices au quatrième trimestre plus élevés que prévu.

Cependant, même l’indice mensuel Spending Momentum Index de Visa révèle que les consommateurs américains sont devenus beaucoup plus capricieux. L’indice a chuté huit fois d’un mois à l’autre en 2022 et a terminé l’année en baisse de 30 % par rapport à son sommet historique à peine 20 mois plus tôt, en avril 2021.

De plus, l’indice n’a augmenté que légèrement par rapport à novembre, lorsqu’il a atteint son plus bas niveau jamais enregistré en dehors de mars-mai 2020, lorsque les fermetures pandémiques ont stoppé une grande partie de l’économie américaine.

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