DAO, DEX et baleines ? Comment les organisations Web3 sont devenues les nouvelles bêtes cryptographiques

Web3 a suscité beaucoup d’enthousiasme dans l’industrie, comme en témoigne la capitalisation boursière de près de 50 milliards de dollars que les jetons Web3 ont augmentée ces dernières années. La philosophie même de Web3 est l’une de ses caractéristiques les plus attrayantes. C’est un écosystème sans barrières ni intermédiaires, accueillant pour tous de n’importe où et ouvert à tout moment.

Cependant, il y a un énorme problème : il n’y a pas d’infrastructure au sein de la finance décentralisée (DeFi) suffisamment robuste pour exécuter ces grosses commandes de manière entièrement décentralisée, car l’utilisation d’échanges centralisés contredit la nature de l’organisation autonome décentralisée, ou DAO. Explorons la relation entre les DAO et les échanges décentralisés (DEX) et comment un DEX spécialisé pourrait bénéficier aux DAO maintenant et à l’avenir.

Au profit du pod

Alors que la promesse de Web3 a attiré des commerçants de tous les niveaux de revenu dans l’espace, les grands commerçants, ou baleines, sont devenus l’un des types les plus influents de commerçants de crypto.

Traditionnellement, les baleines entrent dans l’une des deux catégories suivantes : grands commerçants individuels ou entités. Récemment, les DAO sont apparus comme une nouvelle forme de baleinier. Fonctionnant de manière totalement démocratique, ces organisations ont effectué d’importantes commandes pour générer des formes de revenus passifs pour les membres de DAO.

Mais il y a un énorme problème : il n’y a pas d’infrastructure au sein de DeFi suffisamment robuste pour exécuter ces grosses commandes de manière entièrement décentralisée. Bien sûr, ils peuvent utiliser des échanges centralisés et payer des frais exorbitants, mais l’utilisation de telles plateformes centralisées contredit la nature décentralisée du DAO.

Les DAO ont besoin d’échanges décentralisés sur mesure qui peuvent exécuter des commandes importantes de manière sécurisée, rentable et décentralisée. Explorons la relation entre les DAO et les DEX, et comment un DEX spécialisé pourrait bénéficier aux DAO maintenant et à l’avenir.

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Le changement de CAO

L’organisation autonome décentralisée n’est plus seulement un concept théorique, elle se banalise. Et, comme pour tout dans l’espace blockchain, ils évoluent. Les DAO et leurs cas d’utilisation ont continué à atteindre de nouvelles itérations depuis leur création. Le premier DAO, nommé de manière confuse The DAO, a débuté en avril 2016 sous la forme d’une campagne de financement participatif et est devenu l’un des plus importants de l’histoire, recueillant plus de 150 millions de dollars de financement. ‘Éther (ETH).

Depuis lors, les organisations ont évolué dans tous les domaines, des exigences d’adhésion et des structures de leadership à la manière dont elles génèrent de la valeur pour leurs membres. Alors que les premiers DAO étaient de simples sources de financement participatif, certains ont depuis lancé des projets de jetons non fongibles (NFT) ou ont fait des percées majeures, comme tenter d’acheter la première édition imprimée de la Constitution ou des équipes sportives utilisant les NFT de diverses manières. D’autres ont adopté un modèle commercial plus traditionnel, offrant des parts de revenus aux membres en échange de jetons DAO.

De plus en plus, le commerce des baleines est l’un des modes de fonctionnement les moins connus des DAO. Ces baleines sont définies comme de grands commerçants qui peuvent déplacer le marché avec un seul commerce. Ce sont souvent des organisations ou des fonds qui détiennent de grandes quantités de crypto, ce qui les rend extrêmement influents dans l’espace. Et, comme nous l’avons vu avec les baleines traditionnelles, elles commercent souvent avec d’autres grands commerçants, ou contreparties, pour générer des revenus.

Les DEX peuvent être cruciaux pour fournir l’infrastructure nécessaire aux DAO pour prospérer parmi leurs flux de trafic et leurs actifs nouvellement acquis. Les actifs doivent être conservés en sécurité et hors des entités centralisées, et seuls les DEX peuvent fournir la connexion.

Alors que les DAO continuent d’émerger pour la nouvelle race de baleiniers, ils dépendront des DEX qui peuvent faciliter les commandes importantes de manière sûre et rentable. Alors que la plupart des commerçants DeFi de grandes commandes acceptent des facteurs négatifs tels que des pertes impermanentes et des frais exorbitants, les DAO et leurs homologues du commerce des baleines bénéficieraient massivement de DEX construits sur mesure qui mettent en œuvre des outils comme le prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) pour exécuter des commandes importantes avec zéro impact sur les prix – entièrement en chaîne.

Les DAO, opérant comme des baleiniers, peuvent influencer de manière significative l’avenir de DeFi. Sans un DEX pour répondre à leurs besoins, cependant, les DAO pourraient ne jamais réaliser leur plein potentiel et continuer à souffrir des limitations DeFi actuelles qui affligent tous les baleiniers.

Attention : les baleines sont plus communes qu’elles n’y paraissent

Les baleines sont devenues une classe de commerçants pouvant inclure des individus, des organisations ou même des DAO. En effet, les DAO sont rapidement devenus des acteurs majeurs dans le jeu du commerce baleinier. Il est maintenant clair que les baleines sont passées de commerçants solitaires à d’énormes groupes de changeurs de l’industrie.

Pourquoi les DAO sont-ils si bons dans le commerce des baleines ? D’une part, ils sont très axés sur la mission. Contrairement aux spécialistes du marketing traditionnels motivés par un profit rapide, les DAO sont motivés par leurs objectifs organisationnels. Cela leur donne une perspective à plus long terme et les rend plus disposés à entreprendre des transactions risquées qui pourraient s’avérer très rentables.

De plus, les DAO sont souvent mieux financés que les commerçants individuels. Ils peuvent mettre en commun leurs ressources et les utiliser pour acheter de grandes quantités de jetons lorsqu’ils estiment que le prix est bas. Cela leur permet de réaliser des bénéfices importants lorsque le prix finit par augmenter.

Les DAO sont également généralement plus transparents que les organisations commerciales traditionnelles. Ils publient souvent ouvertement leurs stratégies de trading et leurs résultats, renforçant la confiance entre leurs membres et permettant aux autres d’apprendre de leurs succès et de leurs échecs.

Tous ces facteurs ont rendu les DAO extrêmement prospères dans le commerce des baleines – ce n’est que le début pour les DAO des baleines. La question est : comment vont-ils faire ? La solution est simple : un échange décentralisé conçu spécifiquement pour que les DAO puissent exécuter leurs transactions importantes de manière sécurisée, rentable et décentralisée.

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l’observation des baleines

Au fur et à mesure que le crypto trading devient courant, de plus en plus d’investisseurs de détail s’impliquent dans l’espace, et les baleines passant des commerçants traditionnels aux DAO deviendront inévitables. Plutôt que de s’attaquer seuls aux grands commerçants, ils se tournent vers les DAO pour négocier en leur nom par le biais de votes de gouvernance. Cette migration n’est cependant pas sans défis, car les infrastructures actuelles ne sont pas propices aux DAO. Pour que les DAO prospèrent, les plates-formes DeFi doivent commencer à répondre à leurs besoins uniques.

Les DAO offrent un certain nombre d’avantages aux investisseurs tels que les commerçants de détail en crypto ayant une incompatibilité inhérente avec les systèmes financiers centralisés traditionnels. Cette méfiance ne fait qu’augmenter lorsqu’il s’agit de grandes institutions. Les DAO uniformisent les règles du jeu en réunissant de grands avantages institutionnels sans l’aspect centralisé de la mise en commun des ressources des membres et du rassemblement en tant que communauté.

Le plus grand défi auquel sont actuellement confrontés les DAO est le manque d’infrastructures pour soutenir leur croissance. L’exemple le plus flagrant de cela est que ConstitutionDAO doit transférer tout l’argent sur le compte bancaire d’un individu afin d’effectuer le paiement à Sotheby’s.

De telles limitations rendent difficile la mise à l’échelle des DAO, et les plates-formes doivent se développer pour répondre aux besoins croissants de l’espace DeFi et de l’infrastructure DAO. Il y a peu de chances qu’à mesure que les DAO trouvent leur créneau, ils deviennent un acteur majeur dans le monde du Web3. Ceci, à son tour, contribuera à apporter plus de liquidités et de capitaux dans l’espace. Commençons cette grande migration vers Web3.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.

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