Crypto-monnaie : les investisseurs mettent-ils leur argent dans l’or des fous ?


Avec le débat continu autour du sujet de la crypto-monnaie, des perceptions mitigées se font sentir parmi le grand public. Certaines personnes considèrent les crypto-monnaies comme un véritable investissement, tandis que d’autres les considèrent, au pire, comme un vecteur possible de blanchiment d’argent.

Des idées négatives ont fait surface concernant les personnages trompeurs qui transforment l’argent physique des gens en argent de monopole numérique au plus profond du dark web. Mais sûrement, tout n’est pas mauvais ? Voir l’étrange investisseur riche en cryptos prendre sa retraite sur le dos de sa fortune agit comme une publicité attrayante pour les investisseurs en herbe. Ceci, ainsi que des personnalités publiques de haut niveau qui s’expriment constamment sur le sujet, a inévitablement fait beaucoup pour maintenir notre niveau d’intérêt élevé au milieu du scepticisme.

Par conséquent, la question demeure, la crypto-monnaie est-elle simplement de l’or des imbéciles exalté ?

Malgré les derniers mois, le marché des crypto-monnaies a connu une augmentation astronomique de sa valeur au fil du temps. En conséquence, les gens sont passés de leur état d’esprit à considérer la crypto-monnaie comme une technique salace de blanchiment d’argent à un sérieux candidat à l’investissement. Non seulement de plus en plus d’investisseurs novices plongent leurs orteils dans l’eau métaphorique, mais même les grandes marques (telles qu’Apple, Microsoft, Paypal, pour n’en nommer que quelques-unes) commencent à accepter la crypto-monnaie comme moyen de paiement. Alors que les gens continuent de sauter dans le train de la crypto-monnaie, comme on pouvait s’y attendre, ces actifs sont répandus dans les patrimoines insolvables. Alors, qu’est-ce que cela signifie pour les créanciers des entreprises ou des particuliers qui ont investi dans la crypto-monnaie ?

Parce que la crypto-monnaie est décentralisée (non liée à la monnaie d’un pays et non réglementée), elle est considérée comme un moyen facile de frauder les gens. Cependant, ce n’est pas nécessairement le cas. Toutes les transactions sont dans le domaine public, ce qui signifie que la propriété peut être définie car elle est vérifiée et tracée. De plus, d’une certaine manière, tout le monde est responsable envers tout le monde sur le marché, car il n’y a pas un seul organe directeur définitif. En conséquence, la transparence qui est intrinsèquement associée à la crypto-monnaie est une caractéristique de sécurité largement acceptée.

Cependant, il est nécessaire d’apprendre de nouvelles terminologies et de comprendre un nouveau processus qui peut dissuader les gens de vouloir y faire face. Non seulement cela peut sembler intimidant pour les étrangers, mais cela constitue une barrière de poids à l’entrée. Cependant, cela ne devrait pas être une raison pour ignorer ce qui pourrait être un pot d’actifs incommensurablement fructueux.

Les experts doivent maintenant commencer à changer de point de vue sur la crypto-monnaie, en particulier en ce qui concerne les investissements des entreprises dans les actifs de l’insolvabilité ou de la faillite, et ainsi adapter les procédures pour traiter plus efficacement la crypto-monnaie. Ne traiter que des actifs traditionnels appartient désormais au passé.

À quelles difficultés les professionnels de l’insolvabilité doivent-ils faire face lorsqu’ils travaillent avec des crypto-monnaies ?

Comme les crypto-monnaies ne suivent pas les mêmes règles que les monnaies fiduciaires ou les actifs sécurisés, les choses peuvent se compliquer. La propriété de la crypto-monnaie dans les successions insolvables dépend des lois applicables.

Comme la crypto-monnaie est largement considérée comme un atout, il est troublant que les gens contestent son application pour faire partie de la succession. En conséquence, le praticien de l’insolvabilité désigné doit exposer clairement ce qu’il en est de la propriété dans une situation d’insolvabilité. Cependant, il restera un phénomène courant que l’administration de ces cas continuera à faire face à ces types de complications. La question clé pour les tribunaux d’insolvabilité et de liquidation : une crypto-monnaie est-elle considérée comme un « actif » dans la masse d’un débiteur ?

Quelles sont les meilleures façons de traiter les crypto-monnaies au sein d’une succession insolvable ?

La chose la plus importante est d’identifier qu’une entreprise a des investissements en crypto-monnaie. Il existe divers indicateurs à rechercher pour aider à déterminer si le domaine peut posséder une crypto-monnaie.

Demandez plus d’informations aux directeurs d’entreprise, aux investisseurs et aux PDG – leurs réponses peuvent être très révélatrices. Vérifiez les virements vers les bourses comme indiqué dans les relevés bancaires de l’entreprise. Procédez à l’exécution de mots clés tels que « crypto-monnaie » ou « bitcoin » contre les enregistrements électroniques. Identifiez les phrases de départ dans les dossiers écrits de l’entreprise.

Une fois qu’il devient évident que l’entreprise détient la crypto-monnaie en tant qu’investissement, le professionnel de l’insolvabilité devra prendre des mesures pour la sécuriser et la préserver. Comme pour tout autre actif, le professionnel de l’insolvabilité devra agir rapidement pour garantir que la crypto-monnaie est correctement sécurisée. L’identification et la localisation de la clé est une étape critique, mais le professionnel de l’insolvabilité doit considérer que quelqu’un d’autre peut également en détenir une copie.

Un professionnel de l’insolvabilité prudent devrait transférer la crypto-monnaie dans son propre portefeuille sécurisé au nom de la succession ou à un agent. Au Royaume-Uni, la nouvelle législation de la Financial Conduct Authority (FCA), la crypto-monnaie détenue au nom de quelqu’un d’autre doit être détenue par un agent agréé, qui pourrait sécuriser les actifs correctement, détenir les actifs hors ligne et obtenir une assurance appropriée.

Cependant, que se passe-t-il s’il est découvert que l’entreprise a conclu une transaction de crypto-monnaie, mais que l’actif n’est pas détenu dans son portefeuille ? Comme pour la dissipation d’actifs physiques ou d’espèces, le transfert de crypto-monnaie hors de la succession pourrait être considéré comme une transaction antérieure. Une enquête plus approfondie serait nécessaire, comme pour toute autre réclamation, pour déterminer si le professionnel de l’insolvabilité peut justifier une réclamation selon une norme de preuve pour réussir à récupérer les actifs au profit de la masse.

Après avoir récupéré la crypto-monnaie, comment peut-elle être réalisée ?

Il est important de garder à l’esprit que les échanges ont leur propre taux de conversion, similaire à celui d’une monnaie fiduciaire. Puisqu’il n’y a pas de taux d’offre interbancaire, il n’y a pas de norme définitive pour ce qu’est exactement ce taux de conversion. Comme nous l’avons remarqué tout au long de l’année dernière, le taux a fluctué radicalement, au grand bonheur des investisseurs. Afin d’atténuer les éventuelles condamnations et de garantir l’obtention du meilleur prix pour l’actif, il serait prudent de comparer les échanges et les taux de conversion. Alternativement, une autre option serait de placer la crypto-monnaie dans une vente aux enchères, ce qui protège le professionnel de l’insolvabilité de toute critique potentielle, car la valeur est simplement l’offre la plus élevée, plutôt qu’un échange.

La crypto-monnaie restant une conversation sur les lèvres de beaucoup, nous allons probablement continuer à voir un grand changement vers elle, en particulier maintenant avec des sociétés de premier ordre exprimant leur intérêt pour les crypto-monnaies. Un aspect positif de la crypto-monnaie est la possibilité de la tracer si vous avez les bonnes compétences et le bon savoir-faire. Ce n’est pas nécessairement le rêve du fraudeur comme beaucoup le pensent. Ainsi, les professionnels de l’insolvabilité devraient adopter l’évolution vers la crypto-monnaie en tant que classe d’actifs plus répandue, au lieu de la rejeter. Ils devraient chercher à élargir leur formation et leur compréhension des boîtes à outils à leur disposition, que ce soit par le biais d’une action normale de recouvrement d’un actif ou de la recherche d’actifs menant à une réclamation au profit de la succession.

Cette colonne ne reflète pas nécessairement l’opinion du Bureau of National Affairs, Inc. ou de ses propriétaires.

Informations sur l’auteur

Rob Armstrong est directeur général du conseil en restructuration et Jen Harrison est cadre supérieur chez Kroll à Londres.

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