Crypto-monnaie et règle de vente de lavage : une échappatoire fiscale qui pourrait bientôt disparaître

Ouious ne le réalisez peut-être pas en regardant les performances en plein essor du marché de la cryptographie, mais dans un passé pas si lointain, les crypto-monnaies sont tombées à certains de leurs prix les plus bas de l’année. Bitcoin a atteint un niveau record en mai, mais est ensuite rapidement revenu à des niveaux inférieurs. Presque toutes les crypto-monnaies ont emboîté le pas. Ce n’était pas la première fois que cela arrivait, et ce n’est certainement pas la dernière.

Bien que cela puisse sembler une situation pénible pour les investisseurs qui spéculent sur le potentiel d’appréciation à long terme de ces pièces, certains investisseurs avertis accueillent des opportunités comme celles-ci à bras ouverts. Pourquoi?

L’IRS classe les monnaies virtuelles comme Bitcoin, Ethereum, Dogecoin ou encore Shiba Inu comme propriété. Cela signifie que les investisseurs en crypto sont soumis aux mêmes impôts sur les gains et les pertes en capital que les autres investisseurs, mais avec une différence importante. Ils échappent à une règle qui ne s’applique qu’aux titres financiers : la règle de « vente de lavage ».

Cette échappatoire fiscale, qui pourrait bientôt être comblée par une législation en instance, peut faire économiser beaucoup d’argent aux investisseurs en crypto-monnaie au moment des impôts. Contrairement aux personnes qui investissent dans des valeurs mobilières, les investisseurs en crypto peuvent tirer pleinement parti des règles de récolte des pertes fiscales sans avoir à expirer les achats de devises virtuelles pour se conformer à la règle de vente de lavage. Donc, si vous possédez une crypto et prévoyez de mettre en œuvre une stratégie de récolte de pertes fiscales, il est important de savoir ce qui est autorisé et ce qui n’est pas autorisé. Pour vous mettre au courant, approfondissons la récolte des pertes fiscales, les ventes de lavage, la règle de vente de lavage et la façon dont le paysage actuel pourrait changer pour les investisseurs en crypto-monnaie.

Qu’est-ce qu’une vente de lavage?

Vous subissez une vente sans effet lorsque vous vendez ou négociez un titre à perte et que vous le rachetez ensuite ou un titre essentiellement similaire après une courte période de temps. (La vente à perte implique la cession de l’actif à une juste valeur marchande inférieure à celle de votre coût de base initial.)

Les investisseurs utilisent les ventes indirectes pour maximiser les déductions fiscales autorisées après la vente d’une position dans un titre déficitaire. Par exemple, si un investisseur vend un titre à la fin de l’année civile et le rachète ensuite au début de la nouvelle année, il pourrait enregistrer une perte à des fins fiscales mais rester investi dans le titre à l’avenir.

Voyant cette méthode de « jeu » du système fiscal, l’IRS a limité la pratique en établissant la règle de la vente en blanc.

Quelle est la règle de vente de lavage?

La règle de vente de lavage interdit généralement les déductions fiscales pour les pertes résultant de la vente ou d’une autre disposition d’actions ou de titres si vous achetez le même actif (ou un actif essentiellement similaire) dans les 30 jours avant ou après la vente. Si vous choisissez de racheter le même titre ou un titre similaire dans la fenêtre de 30 jours, vous refusant la possibilité de demander une déduction pour votre perte, vous pouvez ajouter la perte au coût de base du titre nouvellement racheté. Par conséquent, lorsque vous choisissez de vendre les nouvelles actions plus tard, les impôts sur les gains en capital que vous paierez seront toujours inférieurs.

L’intention derrière la règle de la vente en blanc est d’empêcher la création de pertes « artificielles » et la manipulation des lois fiscales en échangeant des actions dans et hors d’un stock dans le but de récolter des pertes en capital pour compenser les gains en capital ou les revenus.

Cependant, la règle de vente de lavage ne s’applique qu’aux actifs officiellement classés comme des titres, des investissements comme des actions, des obligations, des ETF et d’autres instruments financiers qui sont négociés sur des bourses organisées. Les crypto-monnaies, du moins pour l’instant, ne satisfont pas à cette exigence. En conséquence, certains investisseurs profitent de la volatilité accrue de nombreuses monnaies virtuelles en vendant une position pour bloquer une perte en capital et la racheter immédiatement sans perdre l’exposition à la crypto-monnaie.

Par exemple, imaginez que vous avez acheté Ethereum, l’un des meilleurs investissements de 2021, et établi une base de coût de 10 000 $. Si la valeur de la crypto-monnaie diminuait de 50 % et que vous choisissiez de vendre l’intégralité de votre position, vous auriez une perte en capital de 5 000 $.

Cette perte en capital servirait d’abord à compenser les gains en capital constatés au cours de l’année par tout solde inutilisé réduisant votre revenu imposable ordinaire jusqu’à 3 000 $ pour l’année civile. Tout solde restant est reporté indéfiniment aux années futures pour compenser les gains en capital futurs ou le revenu imposable jusqu’à épuisement complet.

Si vous souhaitez rester investi dans Ethereum, vous pouvez racheter ces mêmes pièces immédiatement après les avoir vendues, en bloquant une perte mais en gardant la crypto dans votre portefeuille. Si vous tentiez de faire la même chose avec une position en actions que vous déteniez, cette perte serait rejetée en vertu de la règle de la vente indirecte, vous empêchant de compenser tout gain en capital ou revenu imposable.

Qu’est-ce que la récolte de pertes fiscales?

En règle générale, la récolte de pertes fiscales consiste à vendre des investissements à perte et à utiliser la perte pour compenser les gains en capital. Même avec la règle de la vente en blanc, vous pouvez toujours utiliser une stratégie de récolte de pertes fiscales avec des titres pour réduire vos gains en capital imposables. Cela fonctionne en vendant un investissement à perte avec l’intention de le racheter à une date ultérieure, en dehors de la fenêtre de règle de vente de 30 jours de l’IRS.

C’est différent avec la crypto-monnaie, cependant. Il y a plus d’options lors de l’application d’une stratégie de récolte de pertes fiscales, puisque la règle de vente de lavage ne s’applique pas. Par exemple, imaginez que vous avez acheté une position Ethereum pour 10 000 $ et que vous déteniez l’actif pendant 18 mois. La valeur a diminué de moitié pendant cette période de détention. Vous avez maintenant une position de 5 000 $ et une perte en capital non réalisée de 5 000 $.

Vous pourriez vendre votre participation et constater une perte en capital à long terme de 5 000 $. S’il s’agissait d’un stock ou d’un autre titre, vous devrez attendre 30 jours avant de le racheter pour éviter la règle de la vente de lavage. Cependant, étant donné que la crypto-monnaie n’est pas classée comme une sécurité à des fins de règle de vente de lavage, vous pouvez avoir votre gâteau et le manger aussi en rachetant immédiatement la même valeur de 5 000 $ d’Ethereum et en rétablissant la position. Dans le processus, vous bloquez votre perte en capital à long terme pour compenser les gains en capital à long et à court terme tout en continuant à maintenir une position dans la crypto-monnaie. Le solde de la perte en capital inutilisé peut ensuite être utilisé pour réduire votre revenu imposable jusqu’à concurrence de 3 000 $.

Maintenant, imaginez que vous avez également acheté 5 000 $ de Bitcoin le jour même où vous avez initialement acheté votre position Ethereum de 10 000 $. Si vous vendiez votre Bitcoin le même jour 18 mois plus tard pour 7 500 $, vous constateriez un gain en capital à long terme de 2 500 $ en même temps que vous reconnaissiez une perte en capital à long terme de 5 000 $ résultant de la vente de votre Ethereum. Cette perte en capital à long terme pourrait compenser ce retour sur investissement de 2 500 $ tout en vous permettant également de réinvestir dans Ethereum sans vous soucier de la règle de vente de lavage. Le solde de cette perte en capital à long terme pourrait être utilisé pour réduire votre revenu imposable ordinaire de 2 500 $ supplémentaires.

Fenêtre de clôture pour l’échappatoire fiscale crypto

Compte tenu de la popularité croissante des crypto-monnaies, le Congrès envisage une modification de la législation fiscale qui rendrait la règle de vente de lavage applicable aux crypto-monnaies. La suppression de cette échappatoire fiscale modifierait un élément attrayant de cette classe d’actifs en plein essor et générerait des recettes fiscales importantes pour l’IRS.

Les investisseurs intéressés devraient pouvoir bloquer des pertes en capital et racheter leurs avoirs avant la fin de l’année sans risquer de se heurter à la règle de la « wash sale ». À partir de 2022, cependant, cela pourrait être sujet à changement.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.