Crypto-monnaie : ce que les avocats doivent savoir
La crypto-monnaie, ou « crypto », est une monnaie numérique qui peut être utilisée pour acheter des biens et des services. Il est défini par quatre caractéristiques distinctes; la crypto-monnaie est :
- Entièrement virtuel– il n’y a pas de bitcoins physiques.
- Sans confiance– les parties doivent être en mesure d’effectuer des transactions sans qu’un intermédiaire soit nécessaire ou forcé.
- Immuable– Les transactions de crypto-monnaie sont permanentes et ne peuvent être ni inversées ni modifiées.
- Décentralisé– cette monnaie virtuelle est détenue au sein du réseau blockchain mais n’est pas contrôlée par une banque centrale ou une institution bancaire.
La première crypto-monnaie au monde, Bitcoin, a été lancée en 2009 par un programmeur (ou un groupe de programmeurs) opérant sous le pseudonyme de Satoshi Nakamoto. Présenté à l’origine dans le livre blanc de 2008, Un système de paiement électronique Peer-to-Peer, L’invention de Nakamoto a ouvert la voie à plus de 9 000 crypto-monnaies différentes. Nous vous recommandons fortement de lire le livre blanc pour mieux comprendre le mouvement des crypto-monnaies.
La crypto-monnaie est considérée comme un grand perturbateur des systèmes existants, et l’industrie juridique et le secteur financier sont à l’avant-garde.
L’article suivant explore ce qu’est la crypto-monnaie, comment elle fonctionne et pourquoi elle est pertinente pour vous.
Pourquoi la crypto-monnaie ?
Pourquoi la crypto-monnaie ?Un attribut clé de la crypto-monnaie est qu’elle est décentralisée, ce qui signifie qu’elle n’a pas de hub centralisé. Il n’y a pas un seul point de défaillance individuel – un réseau ne peut pas être piraté, un bureau ne peut pas être ciblé. Cela rend intrinsèquement un système décentralisé plus sûr, ou du moins plus difficile à attaquer, qu’un système de paiement traditionnel.
La crypto-monnaie peut fonctionner 24h/24 et 7j/7, et si elle est complètement décentralisée, il est incroyablement difficile de la fermer.
La crypto-monnaie permet un environnement peer-to-peer entièrement fonctionnel et, de par sa conception, élimine les intermédiaires (tels que les banques et les processeurs de paiement) qui traitent les transactions moyennant des frais.
Les fervents partisans de la crypto-monnaie considèrent la crypto-monnaie comme une mise à niveau technologique d’un système financier obsolète et inefficace, soulignant souvent les inefficacités et la corruption qui profitent à ceux qui détiennent le pouvoir et la richesse au détriment de ceux qui n’en ont pas.
Bitcoin, par exemple, a des liens idéologiques avec la crise du logement de 2008 et la politique monétaire américaine dans son ensemble. Les mouvements d’inégalités sociales et de richesse comme Occuper Wall Street, libertarisme, cryptographie, et les communautés Cryptopunk ont gagné en popularité au cours des dernières décennies.
Une crypto-monnaie décentralisée est en concurrence avec la monnaie fiduciaire centralisée, éliminant ainsi le besoin de contrôles de la banque centrale. Un tel système idéaliste vise à donner aux gens un contrôle direct sur leur richesse sans qu’un tiers soit impliqué de quelque manière que ce soit – du stockage, de l’achat, de la transaction ou de la création.
En tant que telle, la crypto-monnaie telle que Bitcoin est saluée comme un mouvement populaire. N’importe qui dans le monde peut participer, et le réseau est entièrement maintenu par des bénévoles qui sont incités par les récompenses du réseau.
Parallèlement (ou malgré) ses racines idéologiques, le mouvement de la crypto-monnaie est également soutenu par une myriade d’intérêts, allant des technologues et des passionnés aux commerçants et aux spéculateurs.
Bien que les crypto-monnaies puissent sembler plus scientifiques que réalistes, certaines des technologies qui sous-tendent leur utilité réelle existent depuis des décennies.
Les premiers cryptographes comme David Chaum (« Blinded Cash » et DigiCash dans les années 90) et Nick Szabo (Bit Gold) ont été les premiers pionniers des monnaies décentralisées peer-to-peer, mais ce n’est qu’avec le livre blanc de 2008 sur Bitcoin que les inventions cumulatives de l’argent numérique supporté par cryptographie a reçu un élan significatif.
jeSi vous vous sentez mélancoliquement désireux de billets verts en papier tangibles, cela peut vous surprendre que seulement 8% de l’argent mondial soit physique, 92% n’existe que numériquement. Les monnaies numériques ont existé bien avant Bitcoin, mais la crypto-monnaie telle que nous la connaissons a un peu plus de dix ans.
Comment fonctionne la crypto-monnaie
Commençons sans doute par la technologie de base de la crypto-monnaie, la blockchain.
La blockchain agit comme un grand livre numérique qui garde une trace de chaque transaction et vérifie que chaque partie possède ce qu’elle possède, et peut donc l’envoyer à une autre partie.
La blockchain remplace le besoin d’une agence centralisée pour vérifier les transactions et maintenir l’intégrité du réseau. La blockchain évite les doubles dépenses et vérifie l’authenticité de chaque transaction.
Chaque bloc de la chaîne est une collection de données transactionnelles, telles que la personne A a envoyé une quantité de crypto-monnaie à la personne B, la personne C a reçu une quantité de crypto-monnaie de la personne D, et ainsi de suite.
Bitcoin, par exemple, a des blocs qui contiennent jusqu’à 2 Mo d’informations transactionnelles, et ils transportent actuellement environ 2 500 transactions. L’ensemble La blockchain Bitcoin fait environ 355 Mo.
Chaque bloc est connecté à celui qui le précède. Pensez à un moustique piégé dans l’ambre : chaque nouvelle couche d’ambre rend de plus en plus difficile de creuser et d’atteindre le moustique. Plus le bloc est profond, plus il est ancré dans la permanence de la blockchain.
Certes, même les nouvelles transactions ajoutées sont permanentes, mais l’annulation d’une transaction plus ancienne nécessiterait l’annulation potentielle de chaque transaction par la suite, ce qui est une tâche presque impossible. Les pirates ne pourraient pas modifier un bloc dans le grand livre mais devraient reproduire toute la chaîne.
Alors, qui détermine quels blocs sont ajoutés et lesquels sont frauduleux ? Les participants au réseau sont invités à assumer la responsabilité de maintenir la blockchain en « minant ».
Ces mineurs utilisent des ordinateurs qui effectuent des calculs sophistiqués (selon l’algorithme de consensus de Bitcoin, « Proof-of-Work ») pour déterminer la validité d’une transaction spécifique. Des milliers de mineurs à travers le monde doivent convenir qu’une transaction est valide. Cela permet de réduire le risque de double dépense.
Les mineurs sont incités à maintenir la blockchain par des récompenses en bloc et des frais de réseau. Le premier mineur à ajouter un bloc reçoit une récompense de bloc de 6,25 BTC, soit environ 210 000 $. Le Bitcoin mining récompense « moitiés » toutes les quelques années, garantissant que toutes les 21 millions de pièces de Bitcoin sont produites dans un délai suffisamment long.
Les blocs confirmés créent une chaîne, un enchaînement qui fait référence à chaque bloc précédent.
L’exploitation minière de Bitcoin, en particulier, a reçu sa juste part de critiques pour sa forte consommation d’énergie. Approximativement 0,2% de l’électricité mondiale alimente les mineurs de Bitcoin. La plupart des mineurs de Bitcoin utilisent entre 60% et 80% de ce qu’ils gagnent de la blockchain pour couvrir leurs coûts d’électricité et de calcul.
Différentes blockchains utilisent différents algorithmes de consensus. Certains, par exemple, utilisent le Proof-of-Stake, qui permet aux utilisateurs de « mettre en jeu » leurs pièces pour un profit et d’aider à valider les transactions.
Comment utiliser la crypto-monnaie
Donc, si vous êtes arrivé jusqu’ici, vous voudrez peut-être pousser un soupir de soulagement. l’utilisation de la crypto-monnaie est loin d’être aussi compliquée que la compréhension de son fonctionnement !
Vous stockez la crypto-monnaie dans un portefeuille de crypto-monnaie, commodément nommé pour évoquer l’image de stockage de dollars dans un portefeuille. Étant donné que la crypto est 100% numérique, il n’y a pas réellement de pièces à stocker n’importe où.
Alors, que protégeons-nous ?
Un portefeuille de crypto-monnaie protège votre clé privée, qui est comme votre mot de passe secret qui indique à la blockchain que vous êtes le propriétaire de vos fonds, et vous pouvez les envoyer à n’importe qui n’importe où. Si quelqu’un a accès à votre clé privée, il peut faire ce qu’il veut avec vos fonds – alors gardez vos clés privées en sécurité ?
Le portefeuille de crypto-monnaie interagit en tant que logiciel avec la blockchain et permet aux utilisateurs de recevoir et d’envoyer de la crypto-monnaie. Ce portefeuille vous offre également un Clé publique, qui est un adresse publique où n’importe qui peut vous envoyer de l’argent.
Eh bien, comment achetons-nous de la crypto-monnaie en premier lieu ?
Vous pouvez acheter de la crypto-monnaie à partir d’un échange de crypto-monnaie, d’un guichet automatique ou d’un transfert direct d’égal à égal. Les échanges sont les plus populaires et les plus pratiques car ils offrent des portefeuilles intégrés. Cependant, la garde de vos fonds est très importante, et nous approfondissons ce sujet dans notre guide de portefeuille de crypto-monnaie.
De même, si vous souhaitez reconvertissez votre Bitcoin en USD ou autre fiat, vous pouvez le faire via un échange, ou « hors rampe ».
Alors, que se passe-t-il dans les coulisses d’une transaction de crypto-monnaie ?
Lorsque vous achetez ou vendez de la crypto-monnaie, vous autorisez le déplacement d’une quantité spécifique de crypto de leur adresse de portefeuille vers l’adresse de portefeuille du vendeur. En fonction de leur portefeuille ou de leur interface d’échange, vous copiez et collez la clé publique de l’autre utilisateur, entrez le montant que vous souhaitez envoyer et appuyez sur envoyer.
La transaction est signée par votre clé privée, cryptée et poussée vers la blockchain. De là, les mineurs du réseau accèdent à la clé publique associée pour confirmer qu’une clé privée a été utilisée pour crypter la transaction.
Une fois le bloc qui inclut cette transaction confirmé, le mécanisme de la blockchain est mis à jour pour refléter les nouveaux soldes de crypto-monnaie pour les adresses de l’acheteur et du vendeur. Tout cela se fait entièrement numériquement et par un logiciel informatique.
La technologie Blockchain donne à chacun une copie de chaque transaction et utilise la blockchain pour s’assurer que la copie de chaque utilisateur reste la même. Ce processus est transparent d’un bout à l’autre.
Types de crypto-monnaie
La crypto-monnaie la plus populaire et la plus précieuse est Bitcoin ; elle est considérée comme la crypto-monnaie phare et a le taux d’adoption le plus élevé parmi les utilisateurs et les mineurs. C’est une crypto-monnaie peer-to-peer avec une seule fonction, l’envoi d’argent entre les utilisateurs.
L’ensemble du processus est décentralisé et n’importe qui peut envoyer n’importe quel montant n’importe où et n’importe quand, pour des frais de réseau minimes. Ces frais servent à indemniser les mineurs et varient entre quelques dollars et 75 $ selon l’activité du réseau. En théorie, on pourrait envoyer 1 000 000 $ à son ami à travers le monde pour moins de 5 $, et le processus prendrait entre quelques minutes et quelques heures.
Ethereum est une autre crypto-monnaie populaire. Proposé en 2013 par le développeur de 19 ans Vitalik Buterin comme moyen de étendre les fonctionnalités de Bitcoin. Ethereum est plus qu’un simple moyen de transaction – les développeurs tiers peuvent créer de puissantes applications décentralisées au-dessus de sa blockchain qui peuvent faire n’importe quoi de contrats intelligents, jetons non fongibles (NFT), médias sociaux, plateformes et outils financiers décentralisés. Chaque action sur Ethereum coûte une partie de l’éther jeton natif (ETH).
Les pièces de confidentialité sont un type de crypto-monnaie qui alimente les transactions de blockchain anonymes et privées, cachant l’identité des deux utilisateurs. Alors que Bitcoin et les blockchains non privées permettent aux utilisateurs de visualiser les adresses publiques et les transactions dans leur réseau, les pièces de confidentialité compliquent cette transparence.
Les Stablecoins sont ancrés à d’autres actifs stables, comme les devises émises par le gouvernement, comme le dollar américain. Une entité derrière le stablecoin constituera une réserve où l’actif soutenant le stablecoin est stocké. L’argent dans la réserve sert de garantie pour le stablecoin. Par exemple, un utilisateur peut créer une réserve de 100 000 $ qui sauvegarde 100 000 unités de la pièce stable.
Dernières pensées
De nombreuses entreprises, entrepreneurs et avocats commencent à voir un avenir unique dans la crypto-monnaie.
Des dizaines de grandes entreprises telles qu’IBM ont décidé d’intégrer la blockchain dans leurs offres commerciales.
Des centaines de startups ont décidé de lancer leurs propres jetons et pièces, dans le but de décentraliser et de désintermédier les startups populaires de licorne.
Même des gouvernements entiers explorent le lancement de monnaies numériques basées sur la blockchain.
Si vous êtes un avocat et que vous lisez ceci, votre cerveau pourrait être en train de tourner pour toutes les opportunités. Pour mettre du gaz sur le feu, l’industrie de la crypto-monnaie est largement mal desservie par les avocats, et elle a un besoin urgent de personnes compétentes pour aider à lancer la révolution de la crypto-monnaie.