Crypto a une semaine folle, avec la chute de Bitcoin et le gel Celsius

Les clients de Celsius ont paniqué et les personnes ayant de l’argent sur d’autres plateformes de cryptographie ont commencé à se demander si elles seraient les prochaines.

L’angoisse s’est rapidement propagée. Les prix du bitcoin et de l’éther ont chuté d’environ 15 % lundi et ont continué de baisser tout au long de la semaine, s’accumulant sur la baisse qui les a tourmentés toute l’année. Les monnaies numériques sont en baisse de 54% et 70%, respectivement, depuis le début de l’année, selon les données de CoinDesk.

Mardi, Coinbase Global Inc.,

le plus grand échange cryptographique aux États-Unis, a déclaré qu’il réduirait ses effectifs d’environ 18%. Dans une lettre, le directeur général Brian Armstrong a déclaré que l’entreprise s’était développée trop rapidement et qu’une récession potentielle « pourrait conduire à un autre hiver crypto ».

Deux autres sociétés de cryptographie de premier plan, Crypto.com et BlockFi, ont également annoncé des licenciements.

« Ça craint en ce moment », a déclaré Jeff Dorman, directeur des investissements chez Arca, une société d’investissement dans les actifs numériques. « Les entreprises licencient, l’activité est en baisse, la crypto redevient la risée de Wall Street. »

La folle semaine de la crypto se déroule parallèlement au tumulte plus large du marché. La Réserve fédérale tente de maîtriser une inflation élevée depuis des décennies et a annoncé cette semaine sa plus forte augmentation des taux d’intérêt depuis 1994. Alors que la question de savoir si les États-Unis entreront en récession est loin d’être réglée, de nombreux investisseurs craignent que des taux d’intérêt plus élevés le fera basculer en un seul. Ces inquiétudes ont poussé les actions à la baisse tout au long de l’année, et le S&P 500 est entré dans un marché baissier cette semaine.

Dans le domaine de la cryptographie, l’industrie tient compte à la fois du changement radical des conditions macroéconomiques et de l’intérêt décroissant des investisseurs. Des taux plus élevés rendent les investissements spéculatifs comme la crypto moins attrayants, car les investisseurs peuvent trouver d’autres options pour gagner des rendements. Les problèmes de Celsius pourraient également accélérer une répression réglementaire contre les prêteurs de crypto, ce qui pourrait continuer à faire baisser les prix de la crypto.

Mercredi après-midi, le PDG de Celsius, Alex Mashinsky, a déclaré que la société « travaillait sans arrêt » pour résoudre le problème, mais n’a donné aucun indice sur le moment où les retraits reprendraient.

Les prêteurs de crypto comme Celsius acceptent les dépôts de crypto-monnaies des clients et les prêtent à d’autres utilisateurs comme les teneurs de marché et les échanges pour gagner un retour. Celsius a également investi les fonds des clients dans des projets de financement décentralisé à haut risque pour obtenir un rendement. DeFi, comme on l’appelle, est une sorte de système financier parallèle pour la cryptographie avec sa propre version des banques et des prêts.

Les investisseurs individuels ont été attirés par Celsius parce que la société versait à ses clients des rendements annuels en pourcentage allant jusqu’à 18,6 % sur les dépôts de crypto-monnaie, bien plus qu’ils ne pouvaient obtenir d’un compte bancaire ordinaire. Mais ce que beaucoup réalisent seulement maintenant, c’est que si les sociétés de cryptographie telles que Celsius ressemblent à certains égards à des banques, elles ne disposent pas des protections juridiques intégrées au système financier traditionnel.

En avril, Celsius a cessé d’offrir des comptes portant intérêt aux investisseurs « non accrédités », ou à ceux qui n’atteignent pas un certain seuil de richesse, après avoir été pressés par les régulateurs.

En février, le concurrent de Celsius, BlockFi, a payé 100 millions de dollars pour régler les allégations selon lesquelles son produit violait les lois sur la protection des investisseurs, l’amende la plus élevée jamais acceptée par une société de crypto-monnaie, ont déclaré à l’époque des responsables de la Securities and Exchange Commission. L’entreprise n’a ni admis ni nié les actes répréhensibles.

Jeudi, le Texas State Securities Board a déclaré avoir ouvert une enquête sur Celsius au sujet de sa décision de geler les comptes clients. Le conseil travaille en collaboration avec le New Jersey, le Kentucky, l’Alabama et Washington.

« Les régulateurs regardaient déjà l’espace – ils vont probablement aller encore plus vite maintenant », a déclaré Frank Downing, analyste chez ARK Investment Management.

« Le sentiment du marché est très, très déprimé ici », a ajouté M. Downing. « Compte tenu du contexte macro ici, nous n’excluons pas une autre jambe vers le bas. »

Vendredi, Babel Finance, une société de prêt et de trading de crypto basée à Hong Kong, a déclaré qu’elle suspendait les rachats et les retraits de tous les produits, citant des « pressions de liquidité inhabituelles ».

«Nous sommes en communication étroite avec toutes les parties liées et partagerons les mises à jour en temps opportun. Babel Finance n’a aucune exposition à Celsius », a déclaré un porte-parole de la société.

Vendredi également, le fonds spéculatif de crypto-monnaie Three Arrows Capital a déclaré avoir embauché des conseillers juridiques et financiers pour explorer des options telles que la vente d’actifs et un sauvetage par une autre entreprise. Le fonds spéculatif a subi de lourdes pertes à cause de la vente de crypto.

M. Dorman, directeur des investissements chez Arca, a déclaré que son entreprise maintenait un solde de trésorerie plus élevé mais n’avait pas peur de mettre de l’argent au travail pour de bonnes opportunités.

« En tant qu’investisseurs à long terme, nous recherchons des choses qui, au cours des 12 à 36 prochains mois, se négocieront à un niveau nettement supérieur à celui où elles se négocient aujourd’hui », a-t-il déclaré.