Croissance du résultat net et croissance du chiffre d’affaires : quelle est la différence ?

Croissance du résultat net par rapport à la croissance du chiffre d’affaires : un aperçu

La ligne du haut et la ligne du bas sont deux des lignes les plus importantes du compte de résultat d’une entreprise. Les investisseurs et les analystes y prêtent une attention particulière pour détecter tout signe de changement d’un trimestre à l’autre et d’une année à l’autre.

La ligne du haut fait référence aux revenus ou aux ventes brutes d’une entreprise. Par conséquent, lorsqu’une entreprise a une « croissance de son chiffre d’affaires », elle connaît une augmentation de ses ventes brutes ou de ses revenus.

La ligne de fond est le revenu net d’une entreprise, ou le chiffre « inférieur » sur le compte de résultat d’une entreprise. Plus précisément, le résultat net est le revenu d’une entreprise après que toutes les dépenses ont été déduites des revenus. Ces dépenses comprennent les frais d’intérêts payés sur les emprunts, les frais généraux et administratifs et les impôts sur les bénéfices. Le résultat net d’une entreprise peut également être appelé bénéfice net ou bénéfice net.

Croissance des résultats

La direction peut adopter des stratégies pour augmenter le résultat net. Pour commencer, les augmentations des revenus, ou du chiffre d’affaires, devraient filtrer et augmenter le résultat net. Cela peut se faire en augmentant la production, en réduisant les retours sur ventes grâce à l’amélioration des produits, en élargissant les gammes de produits ou en augmentant les prix. D’autres revenus, tels que les revenus de placement, les revenus d’intérêts, les frais de location ou de colocation perçus et la vente de biens ou d’équipements, augmentent également le résultat net.

Une entreprise peut augmenter son résultat net grâce à la réduction des dépenses. Les produits d’une entreprise peuvent être fabriqués à l’aide de différents intrants ou de méthodes plus efficaces. La diminution des salaires et des avantages sociaux, l’exploitation d’installations moins coûteuses, l’utilisation des avantages fiscaux et la limitation du coût du capital sont des moyens d’augmenter le résultat net. Par exemple, une entreprise trouvant un nouveau fournisseur de matières premières qui a entraîné une économie de millions de dollars donnerait un coup de pouce à la ligne de fond de l’entreprise. À l’inverse, si le résultat net d’une entreprise affiche une baisse d’une période à l’autre, cela indique que l’entreprise a subi une baisse de ses revenus ou une augmentation de ses dépenses.

D’un point de vue comptable, le résultat net d’une entreprise ne se reporte pas d’une période sur l’autre dans le compte de résultat. Des écritures comptables sont effectuées pour fermer tous les comptes temporaires, y compris tous les comptes de revenus et de dépenses. À la clôture de ces comptes, le solde net, ou résultat net, est transféré aux bénéfices non répartis.

Le résultat net, ou revenu net, peut être dépensé de différentes manières par les dirigeants d’une entreprise. Le résultat net peut être utilisé pour émettre des paiements aux actionnaires sous forme de dividendes comme incitation à conserver la propriété. Alternativement, le résultat net peut être utilisé pour racheter des actions et retirer des capitaux propres. Ou peut-être qu’une entreprise peut conserver tous les revenus déclarés sur le résultat net pour les utiliser dans le développement de produits, l’expansion de l’emplacement ou d’autres moyens d’améliorer l’entreprise.

Croissance du chiffre d’affaires

Les entreprises qui constatent une forte croissance de leur chiffre d’affaires connaissent généralement une augmentation de leurs ventes ou de leurs revenus. Une entreprise peut développer son chiffre d’affaires de différentes manières. Par exemple, l’équipe marketing peut lancer une nouvelle campagne publicitaire qui réussit à attirer des clients et à augmenter les ventes de 20 % par rapport au trimestre précédent. L’entreprise pourrait proposer un nouveau produit qui génère des revenus supplémentaires ou une entreprise pourrait augmenter les prix. Une entreprise pourrait également augmenter son chiffre d’affaires grâce à l’acquisition d’une autre entreprise. Une acquisition stratégique peut conduire à une plus grande part de marché, ce qui à son tour stimule la croissance du chiffre d’affaires.

La ligne du haut montre l’efficacité de l’entreprise à générer des ventes. Cependant, il ne tient pas compte des inefficacités d’exploitation qui pourraient affecter le résultat net de l’entreprise. Le terme « top line » vient du fait qu’une entreprise rapporte ses chiffres de revenus en haut de son compte de résultat. La ligne du haut est un chiffre de ventes brutes pur indiquant le montant des revenus générés par l’entreprise pour une période donnée. En tant que tel, il ne soustrait pas les dépenses, telles que le coût des marchandises vendues (COGS), engagées par l’entreprise pour fabriquer ses marchandises. Il ne montre aucune réduction pour les remises ou les retours.

La croissance du chiffre d’affaires fait référence à l’augmentation des revenus qu’une entreprise génère grâce à ses activités commerciales principales. Les entreprises peuvent gagner d’autres types de revenus, tels que des intérêts et des gains sur la vente d’actifs. Ces types de revenus ne sont pas inclus dans les chiffres de croissance du chiffre d’affaires.

Principales différences

Les entreprises les plus rentables augmentent généralement à la fois leur chiffre d’affaires et leur résultat net. Cependant, les entreprises plus établies peuvent avoir des ventes ou des revenus stables pour une période de rapport particulière, mais sont toujours en mesure d’augmenter leur résultat net grâce à la réduction des dépenses. Les mesures de réduction des coûts sont courantes pendant les périodes de ralentissement de l’activité économique ou de récession.

Exemple de croissance du résultat net par rapport à la croissance du chiffre d’affaires

Apple Inc. (AAPL) a enregistré un chiffre d’affaires de 365,8 milliards de dollars pour 2021. Il s’agit d’une augmentation importante par rapport à l’année précédente, lorsque le chiffre d’affaires de la société était de 274,5 milliards de dollars.

Apple a affiché un chiffre d’affaires de 94,7 milliards de dollars au cours de la même période, ce qui représente également une augmentation substantielle par rapport aux 57,4 milliards de dollars qu’il a affichés en 2020.

Une entreprise comme Apple pourrait également connaître une croissance plus faible de son chiffre d’affaires en raison de la maturation des produits et du manque de nouveaux produits, ce qui entraîne une stagnation des ventes. Une baisse du chiffre d’affaires se répercute sur le résultat net, ce qui se traduit par un bénéfice net plus faible.